A mi mamá Alicia
y a las mujeres que luchan por sus familias.

PRÓLOGO

Dicen que cada uno llegó a esta vida para cumplir una misión y que los hechos que se suceden tienen por objetivo enseñarnos el camino para realizar esa misión. Me llevó algunos años entenderlo y dejar de preguntarme una y mil veces ¿por qué a mí? para cambiarlo por la pregunta ¿para qué me pasó? Así fue como pude transformar el dolor en un acto creativo en sí mismo, que me permita sanar, entender y ayudar a otras personas a través de mi propia experiencia.

Este libro no tiene un plan específico más allá de compartir, justamente, mi experiencia personal y mis aprendizajes acerca del dinero y las finanzas. Ser mujer en estos tiempos y en estos temas no es fácil, pero alguien tiene que dar ese primer paso para que las generaciones futuras puedan disfrutar de un mundo más justo y con mayor igualdad para nosotras.

Mi historia con las finanzas, creo, empezó en el momento en que mis padres decidieron que llegara a este mundo. Me tomó treinta años entender mi propia historia, aceptarla y empezar a trabajar en la que yo quería construir. Hoy tengo 35 años y luego de cinco años de un intenso proceso de autoconocimiento, educación, terapia, biodecodificación, y tantas otras técnicas, logré unir los puntos para entender mi verdadera misión en esta vida.

En este libro te voy a contar todo ese proceso para que vos también puedas atravesarlo y alcanzar tu bienestar financiero, como lo hice yo, e incluso puedas crear esa vida que tanto soñás. Porque si yo pude hacerlo desde la nada misma, vos también vas a poder. Es más, debés hacerlo, porque cuando una mujer crece, todo a su alrededor se expande y crece también. Siempre digo que este mundo necesita más dinero en manos de mujeres para solucionar los grandes problemas de la actualidad.

Mi mayor deseo es que cuando termines este libro sientas que ya no podés ser indiferente, que ya no podés renunciar a tus sueños. Ahora contás con la energía, la perseverancia y la resiliencia necesarias para ir en busca de ellos.

Sabrina Castelli

CAPÍTULO 1
MI HISTORIA

Cuando tenía 9 años, mi vida cambió completamente. Ese día dejé de ser una niña y me convertí en adulta. El 17 de noviembre de 1996 se suponía que todo iba a ser alegría y celebración, era el día en que tomaría mi primera comunión, haríamos un gran festejo en casa con toda mi familia y amigos. Sin embargo, la vida tenía otros planes para mí. El día anterior, el 16 de noviembre, alrededor de las tres de la tarde, tocó la puerta de mi casa mi catequista de aquel momento, atendí pensando en que había venido a ver cómo nos estábamos preparando para el gran día; sin embargo, sin hablar, su cara me decía otra cosa.

Minutos después, llegó un amigo de mi padre con su mujer, y se fue a hablar con mi mamá. Su esposa me dijo: “Sabri, tu papá se fue al cielo”.

De repente entendí todo: mi catequista se había enterado antes que nosotras de la muerte de mi padre por el cura de la iglesia, y vino a ver cómo estábamos. Pero cuando llegó, se dio cuenta de que no sabíamos nada y, simplemente, sin darnos la noticia, se quedó allí para nosotras. Ella fue una de las mujeres que más me acompañó e influyó en mi vida. Su bondad, su generosidad y su servicio hacia los demás, siempre con una sonrisa, fueron un gran pilar para mí y mi familia a partir de ese momento. Es increíble cómo, a lo largo de toda mi vida, siempre han aparecido mujeres que dejaron su huella y me enseñaron sobre el poder femenino. A lo largo del libro, entenderás más sobre esto.

No recuerdo mucho más de ese día, más que el abrazo de mi madre mientras me decía que esto no nos podía estar pasando. Mi mamá tenía 36 años, mi hermana tenía ocho días. Mi padre había fallecido con 33 años. Al momento de escribir este libro, tengo 36 años, recién ahora entiendo lo joven que era mi padre cuando murió y lo joven que era mi madre para enfrentar ese desafío que la vida le trajo. Cuánto por vivir como familia teníamos, cuántos sueños quedaron congelados para siempre en el tiempo.

No estamos preparados para estas experiencias, porque no existe manera de imaginar que puedan suceder, no existe una forma de prepararse para ese dolor. Sin embargo, con los años entendí que toda historia tiene un para qué, y a lo largo de este capítulo te voy a contar cómo aquel para qué me cambió la vida. Y espero que también pueda cambiar la tuya.

Como muchas mujeres en aquel tiempo, mi mamá no trabajaba, se dedicada completamente a la familia. Mi padre murió de una manera insólita, se fue a trabajar un sábado por la mañana, volvió al mediodía a buscar algunas cosas para ir a comer un asado con sus compañeros de trabajo, me abrazó, se despidió y jamás volvió. En ese asado jugaron al fútbol y, en algún momento, la pelota se fue arriba de un árbol. Mi padre, que era un hombre totalmente arriesgado, impulsivo y que muchas veces se creía superpoderoso, se subió al árbol para bajar la pelota. El árbol se quebró, y él cayó desde más de diez metros. No logró llegar vivo al hospital.

Mi vida cambió al ciento por ciento. Antes de su muerte, éramos una familia tradicional de clase media en la que a veces había dinero y, muchas otras, se vivía con lo justo. Mi papá era mecánico de avión en la Fuerza Área, tenía a su cargo una máquina que lo apasionaba: el Hércules. Creo que de él heredé la pasión por trabajar en algo que realmente me emocionara. Recuerdo, conmovida, que mi padre hablaba de ese avión y de cuánto amaba ser parte de su tripulación. Mi padre venía de una familia muy humilde, y la carrera militar había sido la única manera de asegurarse un futuro económico, así que estaba muy agradecido a la Fuerza Aérea por esa oportunidad y, además, por poder volar, algo que amaba.

Sin embargo, como los sueldos no eran los mejores y se hacía difícil mantener una familia, además de su trabajo, siempre tenía otros trabajos. Tuvo varios emprendimientos, una heladería, un kiosco y una agencia de remises. Hoy pienso que seguramente de él viene mi gen emprendedor y, en parte, fue lo que me dejó.

A los pocos días del fallecimiento de papá, comenzó a aparecer el incómodo tema del dinero entre nosotras. Al no estar más la persona que generaba el ciento por ciento de los ingresos, una de las primeras situaciones difíciles fue entender cómo íbamos a vivir en términos económicos en adelante. Los primeros meses logramos sobrevivir gracias al dinero que los compañeros de trabajo de mi papá le dieron a mamá, que se sumó a una pequeña cantidad de dinero que había en mi casa, porque mi padre, unas semanas antes de morir, había sacado un préstamo para iniciar un nuevo negocio. Entonces, sin saberlo, entendí la importancia de la planificación y el fondo de emergencia.

Si bien a mi mamá le correspondía una pensión como viuda de un integrante de la Fuerza Aérea, ese dinero demoró en llegar debido a los trámites y, cuando finalmente pudimos disponer de él, no era suficiente para cubrir todos los gastos de la familia. Así fue cómo mi mamá se dio cuenta de que sí o sí tenía que salir a trabajar, después de más de doce años, ya que cuando se casó había decidido ocuparse del hogar.

Mi madre proviene de una familia muy humilde y trabajadora, con una vida muy sufrida: a los siete años perdió a su mamá, de manera súbita, y fue criada entre tíos y una madrastra, con quien su padre, mi abuelo, tuvo cinco hijos más. Su niñez fue sumamente difícil con un padre operario, alcohólico y distante, y una familia que le exigía que cuidara a todos sus hermanos por ser la mayor. Pasó años en internados, sin la contención que una niña debería tener. Su vínculo más fuerte fue con su hermana Nidia, quien tenía cinco años cuando su madre falleció.

Mamá no pudo estudiar una carrera y desde muy joven empezó trabajar. Hasta que a los 23 años conoció a mi padre que, según palabras de ella, “apareció para rescatarla de toda esa situación”. Mi padre era un hombre súper seductor, inteligente, morocho, simpático, comprador, que se mostraba como un joven militar con un futuro promisorio. Así que mi madre no solo se enamoró de él, sino que siempre lo admiró. Se enamoraron, se casaron y, a los dos años, llegué yo a este mundo. A partir de ese momento, ella se dedicó completamente a él y a mí. Cuando quedó viuda, no solo no tenía trabajo, ni cuenta bancaria, ni herramientas para hacer frente a la situación, sino que tampoco tenía la autoconfianza desarrollada para saber qué era capaz de lograr; porque el amor en esa época era eso: entregarse completamente al otro y dejar de lado el crecimiento personal por el crecimiento de la familia.

La historia de mi madre es la historia de millones de mujeres. Es parte de la cultura de esos años. Mi madre, para mí, es una verdadera heroína, porque pudo salir adelante después de haber estado años viviendo sin independencia económica. Depender enteramente de un hombre no le permitió desarrollarse de manera profesional y, por consiguiente, tampoco pudo desarrollar confianza en sí misma. No obstante, su fuerza arrasadora de madre le permitió luchar contra todos sus fantasmas y superar el desafío.

Uno de los primeros momentos difíciles que tuvo que enfrentar fue descubrir cuál era el monto de dinero que el seguro de vida le pagaría. La noticia fue un shock, porque la suma recibida fue realmente muy baja, no alcanzaba para cubrir los gastos básicos y mantener nuestro estilo de vida. ¿Por qué? Porque si bien mi padre tenía el seguro de vida de su trabajo, era el mínimo que exigía la ley. No alcanzaba para mucho, no era el dinero necesario para sostener a su familia en el caso de que él no estuviera. Los demás seguros de vida que había contratado para tener una póliza con un monto mayor, los había dado de baja.

Para entender este punto es importante que me adentre en uno de los temas que veremos más adelante en profundidad, ahora quisiera que comprendas cómo algunas decisiones pueden cambiar completamente tu futuro y el de tu familia.

Cuando hablamos de seguro de vida, para que este producto financiero cumpla su objetivo, es importante que el monto a asegurar se calcule en función al dinero que necesitaría una familia si la persona que genera el ingreso no estuviera. Por ejemplo, en nuestro caso, alquilábamos la casa, entonces, el seguro debería haber contemplado el dinero suficiente como para comprar una vivienda y cubrir los gastos necesarios hasta los 18 años de mi hermana y mis 18, lo cual incluye alimentación, educación, salud, indumentaria, hobbies y los gastos de mantención de una casa, de los que pudiera disponer mi madre. De esa forma, si mi padre faltara, nuestra familia mantendría su calidad de vida.

En general, los seguros obligatorios de los trabajos no llegan a cubrir montos que permitan hacer frente a todos estos gastos, por eso existen los seguros de vida que se contratan de manera privada en una compañía de seguros. Como eran tiempos difíciles en nuestra economía, mi papá había decidido dar de baja los seguros de vida que no eran obligatorios, y así ahorrar la cuota mensual que implicaba pagarlos. Mi padre era joven y se creía superpoderoso como muchos a esa edad; seguramente pensaba soy joven ¿qué me puede pasar? Recordemos que solemos creer que solo nos vamos a morir de grandes.

Cuando crecí y entendí el funcionamiento de los seguros y cómo se calculan, me enojé mucho con mi padre, sentí que había sido completamente irresponsable con nosotras. Sin embargo, después entendí que él, al igual que muchas personas, no había tenido acceso a educación financiera como lo tuve yo y, simplemente, no podía saber la importancia que este producto tenía para nuestra familia. Más adelante dedicaré un capítulo especial a los seguros de vida y su impacto en las familias.

La segunda decisión difícil que le tocó a mi madre fue pensar qué hacer con el dinero que había recibido por el único seguro de vida de mi padre. Si bien el monto lo cobró en pesos, por consejo de varias personas decidió convertirlo en dólares (en esa época ya se decía que nunca se sabía cuánto iba a valer el peso argentino, en cambio los dólares eran más estables) y colocó todo el dinero en un plazo fijo en dólares en el banco en 1997. Mi madre por primera vez era clienta de un banco y no tenía ningún tipo de conocimiento financiero. Su única preocupación era cómo resguardar ese dinero para asegurar un mejor futuro para mi hermana y para mí.

La tercera decisión difícil fue pensar cómo haría para encontrar empleo a los 36 años, después de más de doce años sin trabajar, sin estudios ni experiencia y con una hija de menos de tres meses. Una de las lecciones de vida más importantes que me dio es que una mujer puede lograr mucho más de lo que se imagina.

Ella sabía que si empezaba a usar el dinero del seguro de vida, en poco tiempo acabaría y no podríamos pagar el alquiler ni los gastos de la casa. Recuerdo muy bien cuando mamá lloraba todas las mañanas pensando que no encontraría trabajo. Sin embargo, se levantaba todos los días, iba a las oficinas donde había trabajado mi papá y pedía por favor que le dieran un trabajo administrativo para poder mantener a su familia. Fue lo único que pudo y supo hacer en ese momento. Así que todos los días, durante tres meses, se levantaba con frío, lluvia o sol, y esperaba que alguien la atendiera. Horas y horas pasó allí llorando, esperando de que la escucharan. Esa entidad que decía que no tenía trabajo para mi madre era el Estado.

Un día le ofrecieron un trabajo. Al principio era todo muy informal, pero al menos cobraba un sueldo todos los meses y, finalmente, después de seis meses, gracias a que trabajó sin parar, logró que la contrataran. Tuvo un recibo de sueldo, obra social y todos los beneficios de un trabajo formal. Si bien era un sueldo mínimo, sumado a la pensión que recibía por mi padre, logramos salir adelante de a poco.

La historia de mi madre demuestra muy bien cómo, cuando las mujeres se quedan solas con una familia, las organizaciones que, supuestamente, deberían brindarle asistencia —como el Estado, la Iglesia, la Justicia—, no lo hacen. Las mujeres quedamos solas y dependemos por completo de nuestra voluntad, de nuestro coraje y valentía para seguir adelante y, aunque suene increíble, así lo hacemos. Al leer esto, seguramente recordarás a muchas mujeres conocidas que han pasado por lo mismo. Es lamentable, pero sigue sucediendo.

En ese contexto tan difícil, me tocó hacer mi parte y mi esfuerzo. Me cambié de turno en el colegio y perdí a todas mis compañeras, porque teníamos que salir juntas por la mañana: yo, al colegio, mi hermana, a la guardería, y mi mamá, al trabajo. También tuvimos que pedir una beca para que yo pudiera seguir estudiando en el mismo colegio, ya que era privado. Como buena guerrera, mi madre fue a pedirle al cura de la escuela que me dieran una beca hasta que nos acomodáramos. Se podría pensar que la Iglesia, o las instituciones que cuentan con su apoyo, no dudaría en ayudar a una mujer que se queda sola con sus hijas. Sin embargo, la respuesta que recibió fue algo parecido a "¿y qué culpa tiene el colegio que usted haya perdido a su marido?". Así que accedieron a una media beca. Tenía solo 10 años y recuerdo cómo hacíamos las cuentas con mamá: lo que cobraba era casi todo el costo de la guardería, pero ella sabía que el trabajo sería fundamental para mantener a toda la familia. Fueron meses muy difíciles, vivíamos con lo justo, esperando que el tiempo pasara, que mi hermana creciera y que, cuando fuera al jardín, nuestra economía se acomodara. Poco a poco, logramos salir adelante como un equipo de mujeres.

● TU HISTORIA CONSTRUYE TU IDENTIDAD FINANCIERA

En 2001 sucedió una de las crisis financieras más grandes de la historia de la Argentina. Esa crisis fue conocida como “el corralito”. Se le dio ese nombre por una medida económica implementada el 3 de diciembre de 2001. Esta medida fue instaurada por el entonces ministro de Economía, Domingo Cavallo, con el objetivo de evitar la fuga masiva de depósitos en dólares del sistema bancario argentino.

¿Qué implicó el corralito? Restricciones a la extracción de dinero en efectivo. Los ahorristas solo podían retirar una cantidad limitada de dinero en efectivo de sus cuentas bancarias, inicialmente 250 pesos (que en ese momento eran equivalentes a 250 dólares) por semana.

Inmovilización de depósitos: los depósitos en cuentas bancarias no podían ser retirados libremente, lo que generó una gran indignación y desconfianza en la población.

Uso limitado de fondos: aunque seguían estando en las cuentas, los ahorristas no podían disponer de los fondos para sus necesidades inmediatas, lo que afectó gravemente la economía cotidiana de las personas y las empresas.

Estas medidas intensificaron la crisis, lo que provocó protestas y disturbios en todo el país; que, a su vez, produjo la renuncia del presidente de entonces, Fernando de la Rúa. Los hechos multiplicaron la crisis y, sobre todo, la desconfianza en el sistema financiero argentino. Finalmente, en enero de 2002, el nuevo gobierno decidió devaluar el peso y convertir los depósitos en dólares a pesos a una tasa de cambio fijada por el mismo gobierno, hecho que resultó en pérdidas significativas para los ahorristas.

Unos meses antes de que estallara la crisis de 2001, recuerdo que una de mis mejores amigas me contó que su mamá se levantaba muy temprano, tomaba el tren e iba a comprar dólares al centro de la ciudad. Volvía con los billetes escondidos entre la ropa en el mismo tren, así ahorraban para comprar su casa. En las noticias se hablaba de que el valor el dólar iba a cambiar, que un peso argentino ya no equivalía a un dólar; y a pesar de tener 14 años y no entender del todo qué significaba eso, recuerdo muy bien la angustia que esas noticias transmitían.

Mi mamá no podía comprar dólares, ya que vivíamos con lo justo y el ahorro en esos tiempos era un lujo que no nos podíamos dar. Con la crisis financiera de 2001, mi mamá recibió, por los dólares que había puesto en el banco, algunos pesos y unos bonos. Esos bonos decían que le iban a devolver el dinero que mi mamá tenía más intereses en 12 años. Imagínense lo que implicaba comprender toda esa “lógica financiera” para una mujer que jamás había tenido contacto con ese mundo. Angustia, desolación, confusión, soledad era lo que sentíamos con mi madre cada vez que hablábamos del tema. No teníamos ni la educación ni la información necesaria para entender que eso no estaba nada bien. Sin embargo, lo sentíamos.

De esos años tan difíciles me quedó grabada una anécdota. Con mi mejor amiga éramos fanáticas del otoño, y parte de nuestra adolescencia transcurrió buscando árboles y persiguiendo hojas de todo tipo. Los fines de semana solíamos salir a caminar en busca de esas hojas de otoño para contemplar la variedad de colores que nos regalaban los árboles del barrio. Parte de esa aventura consistía en ir a un supermercado y comprar algo para comer. Por algún motivo, habíamos acordado que pagaba una vez cada una. Cada vez que le tocaba pagar a ella, lo hacía con billetes. Y yo lo hacía con monedas de 10 centavos que sumaban los 3 o 4 pesos necesarios en esa época para comprar dos yogures. En mi caso, esas monedas eran las que recolectaba de mi casa, de los vueltos de las compras o, incluso, las que tomaba “prestadas” a mi madre. Sin embargo, hubo un día en que no logré juntar lo que necesitábamos para comprar esos yogures; no recuerdo exactamente cómo resolvimos esa situación, pero sé que mi amiga estaba conmigo y me ayudó.

En ese momento no era consciente de que mi entorno, mis amigas, mi colegio y mi barrio eran representantes claros de la clase media argentina; aunque mi familia, a raíz de lo que le había sucedido a mi padre, ya no formaba parte de esa realidad y para nosotras el dinero no alcanzaba. Así que esos años crecí añorando tener una vida como la de mis amigas: dos padres que les compraban lo que querían, galletitas de diferentes variedades para merendar cuando llegaban del colegio, viajes de vacaciones, y tantas otras cosas más que mi familia no podía hacer.

Mi realidad era muy diferente. Crecí deseando que el dinero no fuera un problema para mí. Crecí entendiendo que cuando el dinero falta se sufre, y empecé a construir, sin darme cuenta, la idea de que el dinero hacía la felicidad, porque te permitía comprar lo que quisieras.

En esa misma época, empecé a notar que tenía un talento para las matemáticas y para la escuela en general. Si bien no era consciente de ello, notaba que me resultaba muy fácil sacarme buenas notas en el colegio: con muy poca preparación era “la niña 10”, tenía uno de los mejores promedios en mi curso, estaba en el cuadro de honor, era abanderada, incluso me eligieron para dar el discurso de cierre de fin de año en la ceremonia de graduación. Los estudios eran algo que se me daba fácil. Además, mi madre siempre me hablaba sobre la importancia de tener un título, una profesión para tener más oportunidades de las que ella tuvo.

Mi historia con el dinero fue difícil, viví toda mi adolescencia sintiendo que no teníamos lo suficiente para estar tranquilas. Durante muchos años estuve muy enojada con la vida y con todas las injusticias que me tocaron. Lloraba por la ausencia de mi padre, me angustiaba por no poder salir a jugar con mis amigas porque tenía que cuidar a mi hermana; me angustiaba porque cuando venían mis amigas a merendar no les podía ofrecer todas las cosas ricas que ellas me convidaban cuando iba a sus casas; lloraba por las noches cuando veía a mi mamá triste y desbordada por el día a día, por la plata y por lo difícil que era todo para nosotras.

Cerca de los 16 años, me cansé de sentirme triste y, de alguna manera, me propuse convertir todo ese dolor en mi fortaleza, como lo había hecho mi madre. En ese momento entendí que no podía hacer nada para cambiar lo que había pasado, pero sí tenía el poder de cambiar el futuro que quería para mí y mi familia. Con ese pensamiento, en los años siguientes logré desarrollar un mecanismo de defensa para convertir toda esa tristeza en frialdad y en racionalidad, lo cual me ayudó a dejar el dolor de lado, definir objetivos y obsesionarme con mi crecimiento profesional.

● EL CONOCIMIENTO SOBRE FINANZAS SE APRENDE EN EN NUESTRAS CASAS

Empecé a trabajar a los 17 años en un local de venta de uniformes escolares, el verano siguiente al terminar la escuela. Ganaba muy poco, y lo poco que ganaba me lo gastaba. Creía que así funcionaba el dinero, una trabaja, lo gana y lo gasta. Luego, a los 19 años, ya estaba en tercer año de la carrera de contador público, y entré a trabajar como pasante en un estudio de auditoría muy grande. Allí tuve mi primer sueldo. Y, nuevamente, todo lo que ganaba lo gastaba. Recuerdo que, como era muy formal el trabajo, nos habían dado un código de vestimenta que incluía pantalón y blazer, por lo que, a esa edad, me tenía que vestir de traje y zapatos. Así que antes de haber cobrado mi primer sueldo, mi madre se tuvo que endeudar con la compra de los dos primeros trajes para empezar a trabajar. Y te imaginarás en qué gasté los primeros sueldos. ¡Sí! Fue en ropa. Ya en aquel momento me sentía una extraña en ese mundo corporativo, pero a la vez tenía tantas ganas de pertenecer que sentía que esa era mi mejor inversión.

Los años pasaron, me recibí, me fui a vivir sola, empecé a estudiar una segunda carrera y a los 25 ya tenía dos títulos universitarios, me había graduado con honores en la universidad y además daba clases de administración financiera. Sin embargo, ese comportamiento de cobrar y gastar todo mi sueldo seguía igual. Sabía que había algo que no estaba del todo bien, pero prefería no verlo. Seguí creciendo profesional y económicamente. Entonces cuando tenía 28 años, llegó lo que yo llamo mi gran crisis financiera. Más adelante, cuando hablemos de las deudas, detallaré cómo llegué y cómo salí de esa crisis. Por ahora te contaré de qué se trató esa gran crisis. Un día fui a pagar un desayuno de trabajo y me dijeron que mi tarjeta había sido “rechazada”. No decía fondos insuficientes (ya me había pasado muchas veces), decía “rechazada”. En ese momento quedé completamente en shock y sorprendida: qué raro esto que pasó, no sé qué puede ser. Ese mismo día, cuando llegué a mi casa, entré al home banking y vi que todas mis cuentas estaban en rojo con saldo en descubierto, sin literalmente un peso. Así descubrí que me había venido un monto tan grande a pagar en la tarjeta de crédito, ni siquiera se había llegado a cubrir el pago mínimo, que me habían descontado todo el dinero del sueldo e, incluso, habían utilizado el saldo en descubierto. Todas mis cuentas estaban bloqueadas. Hacía solo tres días que había cobrado el sueldo y no tenía nada de dinero.

Después de reflexionar y encaminar el desastre financiero que había generado, me hice la pregunta: ¿dónde aprendí a manejar tan mal mi dinero? Luego de muchas horas de terapia e introspección, ciertos recuerdos que me hicieron entender que, como todo en la vida, las finanzas también se aprenden en casa. Muchas veces por identificación, repetimos los mismos modelos de nuestros padres y, otras veces, por oposición, rechazamos completamente esos modelos y hacemos lo contrario. Yo pasé por los dos. Cuando el dinero no alcanza, se pierden muchos detalles de la vida, porque simplemente no hay tiempo, solo hay angustia y supervivencia.

Para poder sostener un estilo de vida que estaba por encima de nuestras posibilidades, mi familia tenía que recurrir todos los meses al uso de las tarjetas de crédito y de préstamos personales en compañías financieras.

Mencioné con mucho detalle cómo era nuestra vida en ese momento, porque hay dos recuerdos que dejaron huella en mí y marcaron completamente mi identidad y mi comportamiento financiero durante muchos años, que solo se pueden entender comprendiendo toda la historia.

Cuando llegaba el principio de mes, había que ir a pagar las cuentas con mamá, no existía el home banking, así que recuerdo, a los diez u once años, ir a pagar las tarjetas de crédito, y la voz de mi madre que decía “quiero hacer el pago mínimo”. Así fue como naturalicé que el pago mínimo era la forma de pagar las tarjetas de crédito, me crie escuchando y viendo esa decisión. Por otro lado, también recuerdo que cada vez que había una situación particular que generaba gastos extras (mi egreso de colegio, mis 15 años, algún casamiento de un familiar) sacábamos un crédito. Lo tomábamos en una compañía financiera que, ya de grande, entendí que era de las peores del mercado porque otorgaba créditos a tasas completamente usureras a personas como mi madre, que no podían acceder a otra forma de financiamiento. En mi casa era la única opción, por eso pagábamos la mayor tasa.

Cuando me convertí en auditora de bancos, me tocó auditar este tipo de compañías financieras. Entonces, a los 23 años, entendí cómo funcionaban y, también, por qué mi familia nunca podía ahorrar y se pasaba años y años pagando intereses. Recuerdo que se terminaba un crédito y sacábamos otro, y así fue durante años, para poder mantener nuestro estilo de vida.

Cuando tenía 13 o 14 años, en uno de esos días que en íbamos a pagar las tarjetas y los créditos, pasamos por un local de ropa que era bastante caro para nosotras, no era una marca que podíamos comprar, pero mi mamá igualmente me llevó a ver todos esos vestidos hermosos y me dijo una frase que me quedó grabada a fuego “cuando trabajes, vas a poder venir y te vas a poder comprar todos los que quieras”.

Ese día se construyó en mi mente el concepto de “trabajar para gastar”, trabajar para comprar la ropa que te guste y que siempre quisiste comprar y no pudiste. Ahí estuvo el origen, entre otras cosas, de tantos años de compras impulsivas y deudas con tarjetas de crédito. Si bien esto es solo la punta del iceberg, la historia de mi familia tuvo mucho que ver con mi falta de educación financiera y mi, llamémoslo “mal” comportamiento financiero. Más adelante, cuando hablemos de las deudas, te contaré qué otros factores influyeron y cómo logré salir para construir un verdadero bienestar financiero.

¿Cuál era mi mirada hasta ese momento sobre el mundo financiero? Para mí, las tarjetas de crédito eran una gran herramienta para gastar en cosas que no podías pagar; además, ni siquiera teníamos que pagar el total de lo gastado, porque existía algo llamado “pago mínimo”. Los préstamos eran normales para la economía familiar, y así fue como naturalicé ambas cosas. Durante muchos años no cuestioné estas creencias. Es más, ni siquiera cuando me gradué de contadora o en la carrera de Administración de Empresas entendía que eso estaba mal. Incluso recuerdo haberme comprado el vestido de graduación con tarjeta de crédito y no pagar el total, porque así era cómo funcionaba el dinero para mí. En ese momento no existía la educación financiera y nadie te decía que pagar el mínimo de la tarjeta era lo peor que podías hacer. Solo entendí lo mal que esto le hacía a mi economía cuando estudié educación financiera. Ese fue el punto de partida, pero incluso cuando lo entendí, no lo pude aplicar fácilmente.

Además tuve una gran madre, una guerrera como me gusta decirle, una mujer que fue contra todo. Ella me mostró el poder que tenemos las mujeres. Su ejemplo de perseverancia, superación y fortaleza despertó en mí esta idea de voy a poder con todo. Ella creó, sin saberlo, una mentalidad de superación en mí, al principio vinculada a mis ambiciones profesionales, y muchos años después, relacionada con el mundo de las finanzas.

Hace muy poco tiempo entendí que el desafío de mi vida era unir esas dos caras para alcanzar un verdadero bienestar financiero que pueda compartir con otras mujeres. Hay una frase que me encanta: “somos lo mejor que podemos, con lo que hicieron de nosotros”.

Estas experiencias demuestran cómo las vivencias familiares se convierten en nuestra escuela, en especial en temas financieros. Yo no conocía otra forma de gestionar el dinero que no fuera la que veía en mi casa. Por eso naturalicé no ahorrar, gastar más de lo que ingresaba y tener deudas. Y, también, me hicieron desear tener una vida por encima de mis posibilidades, algo que durante muchos años influenció mis decisiones financieras. Tampoco fui consciente de que esas vivencias eran parte del enorme esfuerzo que hacía mi madre para darnos lo mejor que ella podía.

No podemos querer algo que no sabemos que existe. No sabía que la educación financiera existía. Cuando realmente la descubrí fue de un modo casual en una conversación de trabajo. Sin embargo, después de investigar sobre esos temas y aprender a gestionar el dinero, me di cuenta de que eso no es suficiente, porque incluso habiendo aprendido sobre la importancia del ahorro, yo no podía dejar de gastar y endeudarme con las tarjetas. Recién a los 28 años, luego de esa gran crisis por acumulación de deuda, entendí que la educación financiera era solo una parte de la solución. La otra parte tenía que ver con revisar las creencias sobre el dinero, los patrones y las vivencias que habían marcado mi personalidad financiera. Solo cuando somos conscientes, es cuando verdaderamente podemos cambiarlos.

Así que, independientemente, de que tus problemas sean las deudas, el ahorro o la inversión, espero que este libro sea tu puerta de entrada al mundo financiero, para que puedas no solo aprender sobre finanzas, sino también reconocer tus creencias y, si fuera necesario, cambiarlas para construir un verdadero bienestar financiero.

● ¿POR QUÉ NACE MUJER FINANCIERA?

Cuando mi padre falleció, a mis 9 años, tuve uno de los aprendizajes más importantes de mi vida: el dinero sí importa y mucho. En mi familia el dinero no sobraba y vivíamos con la sensación de que siempre nos faltaría. Por eso, muchas veces pensábamos: el dinero no importa, si estamos juntas y tenemos salud, eso es lo importante.

Creo que tiene que ver con lo mucho que duele no tener: nuestras mentes comienzan a generar estas creencias para protegernos, y con el tiempo, se vuelven de algún modo verdades absolutas. En aquella situación devastadora, mi mente grabó a fuego algo así como el dinero si importa, y yo voy a trabajar para siempre tener dinero. De ahí nació mi obsesión con el estudio y el crecimiento profesional, al ser la primera generación de universitarias de mi familia sabía que en el estudio encontraría las herramientas necesarias para mejorar mi calidad de vida y la de mi familia, y que nunca más pasaríamos por algo así.

Luego, a mis 14 años, con la crisis de 2001, en la que mi familia perdió casi todo el dinero del seguro de vida de mi padre, también aprendí que no había que confiar en los bancos. Por muchos años, crecí con esa creencia como muchos argentinos que vivimos aquella época. Sin embargo, yo quería entender cómo funcionaba el sistema financiero para protegerme en el futuro y no volver a pasar por semejante crisis. Por eso que decidí estudiar carreras vinculadas a la economía y las finanzas. Como ya dije, primero hice la carrera de contadora pública y luego, administración de empresas, sabía que habilitarían una rápida salida laboral y un crecimiento profesional en una gran empresa. En ese momento, consideraba que eso era el éxito (es increíble cómo construimos historias en nuestras mentes). Mi razonamiento era: si yo lograba recibirme y conseguir un trabajo en una gran empresa, nunca más tendría problemas de dinero, como si la causa de no tener dinero fuera el tipo de trabajo que una pueda tener. Con los años aprendí que, si bien influye, no es lo que define que podamos o no tener dinero. El mundo financiero y, sobre todo, el financiero personal es mucho más complejo.

Con ese pensamiento, tenía mi plan claro. Sin embargo, la vida tenía preparado un nuevo capítulo para mí. Cuando estaba cursando el tercer año de la carrera de contadora, decidí buscar trabajo en una feria de empleo. En el primer estánd me tomaron una entrevista y me dijeron que había quedado preseleccionada. Necesitaba trabajar, no entendía muy bien dónde, pero estaba contenta por haberlo logrado. La siguiente entrevista fue en un edificio muy lujoso ubicado en la calle Bouchard frente a Puerto Madero. Recuerdo que llegué y vi a todas las personas que trabajaban allí vestidas de traje y con mucha formalidad, un mundo completamente nuevo, pero a la vez era el mundo al cual siempre había soñado pertenecer. Después de varias entrevistas me confirmaron que comenzaría a trabajar en KPMG —uno de los cuatro estudios internacionales más importantes a nivel global en auditoría, impuestos y consultoría—, y que mi perfil sería asignado al área de auditoría de bancos de inversión. Se imaginan mi sorpresa en ese momento: yo, la niña que había perdido el dinero de su familia en una crisis financiera, trabajaría como auditora de esos mismos bancos que tanto dolor habían generado. Vale la pena aclarar que el rol de los auditores es, justamente, velar por el cumplimiento de las regulaciones en los bancos para el correcto funcionamiento de la industria y para proteger a los ahorristas.

Mi trabajo como auditora fue un antes y un después en mi vida, porque durante esos años no solo me formé como profesional en una de las mejores empresas, a mi entender, sino que, además, ese trabajo me permitió conocer muchos bancos y entidades financieras, ya que los auditores solemos trabajar por proyectos y rotamos de clientes cada tres o seis meses. Así que tuve la fortuna de conocer distintos bancos y a muchas personas que trabajan en ellos. De alguna manera, también, me enamoré de esa industria. Abrir un archivo de Excel con miles de celdas, números y cálculos, aunque sea difícil de imaginar, era algo que me encantaba. Poder conectar esos números en una planilla o en un documento con un producto financiero y con un cliente, del otro lado, era algo que me fascinaba. Ser auditora me permitió analizar desde cotizaciones de títulos públicos, fondos comunes de inversión, análisis de cuentas de gastos, ingresos, hasta análisis de riesgo financiero sobre deudores del banco. Al analizar todas las unidades de un banco, entendí perfectamente cómo el dinero ingresaba a través de los ahorros de las personas y cómo el banco, luego, entregaba ese dinero en préstamos para personas o empresas y cobraba un interés por ello. Posteriormente, parte de ese interés se lo pagaba a quien había colocado su dinero en el banco y, por haber sido intermediario de la operación, el banco cobraba sus honorarios. Entendí cómo el dinero pasaba de quienes más tenían a quienes menos tenían, y eso me fascinaba porque tenía el potencial de cambiar realidades.

Sabía, por la historia de mi familia, que cada vez que recibíamos un crédito podíamos hacer algo que de otra manera no era posible; y si bien entendía perfectamente que eso tenía un costo, me resultaba maravilloso porque lo veía como una oportunidad para el crecimiento.

Comencé a trabajar de auditora enojada con una industria, y unos años después me fui completamente enamorada de esa industria pensando cómo se podía hacer para que los bancos fueran aliados de las personas. Para que las personas como mi mamá no tengan que tomar el crédito con mayores tasas de interés por desconocimiento. O, incluso, para que elegir un producto de ahorro o inversión no sea algo que solo las personas con mucho conocimiento financiero lo puedan hacer.

Hablar de dinero fue algo que siempre me interesó, quizás por mi perfil curioso o por tener tantas preguntas sin respuestas, siempre estaba dispuesta a preguntar. Durante los años que fui auditora me encantaba conversar con quienes trabajaban en el banco sobre cómo había sido la crisis de 2001 en la Argentina, cómo la habían vivido y que había pasado con sus propios ahorros en ese momento. Me preguntaba si trabajar en un banco era garantía de no perder tu dinero en las crisis o si, realmente, una cosa no tenía nada que ver con la otra. Al intentar responderme estas preguntas, lo primero que observé es que la mayoría de las personas que tenían un puesto alto dentro de los bancos eran hombres. Si bien había muchas mujeres, la mayoría de ellas estaba en puestos administrativos donde no eran parte de la toma de decisiones. Es decir que la mayoría de mis conversaciones solían ser con gerentes que tenían muchos años de experiencia en la industria.

De esas conversación sobre el dinero, hubo una que dejó una huella y despertó mis ganas de emprender. Fue la charla con uno de los gerentes del banco sobre cómo había transitado la crisis de 2001, me dijo una frase reveladora: “yo no perdí mis ahorros porque los tenía diversificados”.

En ese momento, ya tenía 23 años, me había recibido de contadora y estudiaba mi segunda carrera. Lo primero que me impactó fue que este concepto de “diversificar” los ahorros no lo había aprendido en la universidad. Incluso, en esos años, daba clases en una materia llamada Administración financiera, en la Universidad de Buenos Aires, que por cierto era la única materia en toda la carrera en la que se hablaba de finanzas e inversiones. Este concepto de diversificación no se lo estábamos enseñando a los alumnos. Ese día entendí que había una brecha muy grande en conocimientos financieros en la sociedad, en general, y que incluso si estudiabas carreras vinculadas al mundo de la contabilidad, la economía o la administración, no era algo que te enseñaran. Teníamos que salir a buscar ese conocimiento por nuestra cuenta, de manera autodidacta, ya que ni en las escuelas ni en las universidades nos enseñaban sobre esos temas.

Esa conversación fue el inicio de un gran cambio en mi vida, la primera pregunta que me hice fue: la gente que maneja bien su dinero, ¿dónde lo aprende? Luego de investigar y buscar información me di cuenta de que las personas que lo hacen bien integran dos grandes grupos:

Personas que han tenido una buena educación financiera en sus familias y han aprendido de sus padres a edades muy tempranas.

Personas con más de 35 o 40 años que manejan dinero desde una edad muy temprana, y luego de muchas decisiones financieras —algunas acertadas y otras, no— comprenden cómo tomar buenas decisiones con su dinero.

Ahora bien, si no pertenecemos a ninguno de estos dos grupos, y el sistema educativo no nos enseña, la única forma que tenemos de aprender sobre estos temas es investigando por nuestra cuenta. Allí es donde nace mi obsesión por el mundo financiero, en especial por las finanzas personales y las inversiones. Desde ese momento, dediqué todo mi tiempo libre a investigar cuáles eran las mejores prácticas financieras que existían para que una persona pueda tomar buenas decisiones financieras. Y así fue como, durante siete años, diría de manera totalmente obsesiva, estuve leyendo todos los libros, artículos y documentos que encontré sobre estos temas. Para tu suerte, no vas a necesitar todos esos años para conocer estas buenas prácticas financieras, porque las compartiré a lo largo de este libro.

Sin embargo, como me ha pasado cada vez que un nuevo capítulo comenzaba en mi vida, durante esa insaciable búsqueda de información me encontré con datos que me ayudaron, de alguna manera, a unir toda mi historia en una idea.

Encontré muchos datos sobre las diferencias en la inclusión financiera y el acceso a la educación financiera entre hombres y mujeres. Uno de los que más me impactó fue que en América Latina solo el 51% de las mujeres está bancarizada versus un 58% de los hombres. Pero el que más me llamó la atención es que, incluso, dentro de las mujeres bancarizadas solo 1 de cada 10 tiene ahorros, 2 de cada 10 acceden a créditos. Quedaron resonando en mi mente, porque si bien siempre leo datos y estadísticas para informarme, cuando se encuentra una estadística de la que formás parte, todo cobra un sentido diferente. Mi mamá fue una de esas mujeres que no tenía una cuenta bancaria cuando se quedó viuda, también, fue esa mujer que no tuvo ahorros, a pesar de estar bancarizada, a causa de una crisis financiera, y porque ganaba poco dinero, como consecuencia de tener que dedicarse al cuidado de nuestra familia.

Como hija de una de esas mujeres entiendo el impacto que esos datos tienen en una familia, porque lo viví, porque vi los momentos difíciles y la falta de oportunidades. Logré estudiar gracias al esfuerzo que mi madre hizo por nosotras. Fue la mujer que más me inspiró a seguir y superarme.

Cuando accedí a estos datos, entendí que la historia de mi madre y mi propia historia eran, de alguna manera, la historia de millones de mujeres, y ya no podía ser indiferente. Me gusta mucho una frase de Steve Jobs que dice que uno no puede conectar los puntos hacia adelante, solo los puede conectar hacia atrás. Eso fue lo que me pasó cuando comprendí estos números. De alguna manera, entendí que toda mi historia, que todo lo que había sufrido había tenido un propósito: traerme hasta ese lugar. En ese momento decidí que quería dedicar mi vida profesional a crear una empresa que ayude a las mujeres con sus finanzas para que nunca más una mujer se sienta sola al momento de tomar una decisión de dinero. Así nace en mí la idea de crear Mujer Financiera.

Mujer Financiera surgió de la necesidad de sanar mi propia historia y mi relación con el dinero. Espero que, luego de leer este libro, vos también puedas sanar tu historia y convertirte en embajadora de estos aprendizajes y de Mujer Financiera para que juntas cambiemos la historia y cada día haya más dinero en manos de mujeres.

CAPÍTULO 2
ORDEN Y PRESUPUESTO

Antes de comenzar este viaje por el mundo financiero, me gustaría recordarte que muchas veces el primer paso no te lleva a donde querés ir, pero ayuda a salir de donde estás. Por eso, cuando diseñamos este libro, pensamos cada capítulo como un viaje en el que poco a poco avanzás hacia la construcción de tu bienestar.

El punto de partida representa el instante en el que estás en el aeropuerto esperando tomar ese avión que te llevará al destino que tanto anhelás conocer. En nuestro caso ese destino se llama bienestar financiero. Y, como sucede en un viaje, no podemos evitar las horas de espera en el aeropuerto, ni los controles migratorios o los trámites previos al viaje.

En nuestro punto de partida tendremos como primer paso la construcción de un presupuesto personal: el check in hacia nuestro destino. A priori, el presupuesto podría parecer una pérdida de tiempo, pero en la medida que nuestra experiencia en las finanzas crezca, comprenderemos que, al igual que el check in, es un punto fundamental para llegar a destino.

A lo largo de este capítulo, no solo te contaré por qué el presupuesto es una de las herramientas más poderosas para tu economía, sino también cómo cambió mi economía y mi vida. El presupuesto es una herramienta de autoconocimiento que te desafía a superarte, a ir por más. Si sabemos leer con claridad y sin sesgos nuestro presupuesto nos indicará dónde se va el dinero y, además, cuándo es momento de dejar una relación afectiva, laboral o familiar. En los años que llevo emprendiendo en esta temática y ayudando a miles de mujeres y familias a construir sus presupuestos, he visto infinidad de veces cómo la vida de las personas cambia con el acto de hacer un presupuesto. Como todo en la vida está entrelazado, y las finanzas no son una excepción. Te invito a sumergirte en este capítulo con ganas de comprender y aprender.

● ¿DÓNDE APRENDÍ A PRESUPUESTAR?

Ganamos y gastamos dinero todos los días, pero pocos sabemos realmente cómo administrarlo. La primera vez que me enfrenté al armado del presupuesto, pensé lo mismo que pensamos todos: era, simplemente, una herramienta administrativa para organizar mis gastos personales. Mi primer intento fue a los 23 años, pero, recién entendí su valor a los 28 años. Como ves, armarlo no es garantía de éxito para tus finanzas.

El presupuesto es una de las herramientas más poderosas para entender cómo usamos nuestro dinero y cómo lo usaremos en el futuro. Prácticamente, es empleada por todas las organizaciones con un objetivo claro. Es realmente extraño no hacerlo, ya que estoy segura de que todas tenemos objetivos por cumplir: mudanzas, viajes, comprar o cambiar el auto, comprar tu casa, ayudar a un familiar o estudiar en una prestigiosa universidad, entre otros. Al igual que vos, muchas veces me hice la pregunta de si era realmente necesario armar un presupuesto y seguirlo rigurosamente. Investigando, llegué a la siguiente información:

El origen del presupuesto se puede encontrar en la Antigüedad, en Mesopotamia, Egipto y Grecia, donde ya se llevaban registros de ingresos y gastos. Estos registros eran esenciales para la administración de los recursos en las ciudades-Estado y los imperios. Luego, en Roma, comenzaron a llevar los “diarios domésticos”, utilizados por las familias para registrar sus ingresos y gastos.

Durante la Edad Media y el Renacimiento apareció el concepto de “partida doble”, lo cual sentó las bases de la contabilidad moderna con la creación de un sistema que ayudó a personas y empresas a comprender que cada partida de la economía tenía un ingreso y una salida. En la Edad Moderna, con la revolución industrial y el aumento de la clase media, en la gestión de las finanzas personales, el presupuesto se volvió común y necesario. Durante el siglo XX, con la aparición de los bancos y los préstamos, las personas necesitaron no solo controlar sus ingresos y gastos, sino también planificarlos a futuro; aparece, entonces, la necesidad de la planificación financiera.

En síntesis, la elaboración de presupuestos financieros personales no tiene un origen singular, sino que ha evolucionado a través de las necesidades y las prácticas financieras de diferentes culturas y épocas. El objetivo siempre fue el mismo: ayudar a las personas a manejar sus recursos de manera efectiva y alcanzar sus metas.

Ahora bien, volvamos a pensar en las empresas. Es un ejemplo que me gusta mucho utilizar, porque como la mayoría de nosotras trabajamos en (o conocemos) una empresa podemos comprenderlo de una forma mejor. Luego de varios años de trabajar como auditora en bancos, empecé a sentir que mi trabajo me aburriría. El motivo principal era que mi rol consistía en revisar lo que había pasado en las finanzas de los bancos y, más allá de sacar conclusiones sobre lo que no se había hecho bien, nunca tenía el espacio para proponer y cambiar las cosas.

Ese fue mi primer aprendizaje: la contabilidad es estática y las finanzas son dinámicas. ¿Qué quiere decir esto? Cuando analizamos la “contabilidad” —el ingreso y la salida de dinero en un determinado periodo—, no podemos cambiar la realidad. Es la que los números reflejan. En cambio, cuando analizamos las finanzas, no solo miramos el pasado de los números para entenderlos, sino que miramos el presente y el futuro; podemos proyectar y entender si las decisiones que estamos tomando son las mejores. Nuestros análisis son dinámicos, podemos jugar, armar escenarios y tomar diferentes decisiones. El día que lo comprendí, supe que no quería ser contadora y auditora, no quería estar mirando el pasado, quería ser parte del grupo de personas que mira hacia el futuro, lo diseñan y lo cambian.

Entonces decidí hacer un cambio y comencé a trabajar en una empresa petrolera en el área de FP&A —Finance Planning & Analysis (análisis y planificación financiera)—. Allí me enamoré de la planificación financiera. Mi trabajo consistía en mirar las cuentas contables de la empresa, identificar tendencias en gastos e ingresos y hablar con los líderes de cada línea de producto para cambiar esas tendencias. ¡Increíble! por fin era parte de los cambios y podía ver de primera mano cómo mis análisis impactaban en los resultados.

Recuerdo un caso: en una oportunidad me reuní con un gerente y le dije que creía que un proyecto determinado estaba consumiendo demasiado combustible, que nos haría perder dinero porque no le cotizábamos todos esos gastos al cliente; teníamos que evaluar otras alternativas de conseguir combustible más barato para no perder rentabilidad. El gerente me escuchó atento y se encargó de hacerlo. Al cerrar el mes, vimos juntos cómo habíamos logrado el objetivo para asegurar la rentabilidad del negocio. Para mí, eso fue maravilloso.

A pesar de que muchas veces lo lográbamos, como en este caso, había otras en las que no salía como lo habíamos pensado. Sin embargo, eso también me enseñó que si bien en un Excel se pueden poner los números que queramos, existen imponderables. Pero incluso cuando no alcanzábamos nuestro objetivo, aprendimos algo valioso en el proceso que permitió prepararnos mejor para el futuro.

Otra de mis tareas consistía en armar el presupuesto de toda la empresa. Todos los años, en octubre, solicitábamos información a todas las áreas para construir el presupuesto del año siguiente. Para que los líderes de cada área lo pudieran armar, teníamos que pasar el detalle de sus gastos desde enero y cómo estimábamos que terminarían el año en curso. Con esa información, las áreas calculaban cuánto dinero gastarían en el año próximo, y sumaban los proyectos puntuales que desarrollarían.

Eran intensas semanas de trabajo: primero, enviábamos la información a todas las áreas en tres países (y teníamos que perseguirlas para que cumplieran con la fecha de entrega); luego, debíamos sumar todas las áreas, controlar para asegurarnos que los costos fueran inferiores a las ventas observando las cuentas de los tres países. Por último, teníamos que armar las proyecciones para presentarlas al CEO de la empresa en noviembre. Una vez aprobado el presupuesto, lo comunicábamos a todas las áreas (muchas veces había que comunicarles que sus números habían cambiado) y, luego, teníamos que configurar los sistemas para que el mismo esté vigente a partir del 1 de enero de cada año.

Lo curioso de esa época es que trabajaba muchísimas horas, tenía alrededor de 25 años, vivía sola y ni se me ocurría hacer con ese nivel de rigurosidad mi presupuesto financiero personal. Hasta ese momento mi presupuesto personal era un Excel que, honestamente, no completaba todos los meses. Me iba muy bien en mi trabajo, crecía profesionalmente y cada vez me daban más responsabilidades por mi habilidad para los números y las proyecciones, pero mi administración personal era bastante caótica: gastaba más de lo que ganaba, no ahorraba y siempre llegaba justo a fin de mes usando en exceso las tarjetas de crédito. La rigurosidad para controlar los números de la empresa no la trasladaba a mi economía personal, era como si me olvidara de todo aquello y hacía de manera inconsciente exactamente lo contrario: gastaba más de lo que ganaba.

Recién cuando tuve mi propia crisis financiera, que comenté en el Capítulo 1, con las cuentas en cero y bloqueadas, tomé conciencia. Sabía muchísimo de finanzas, pero no podía aplicar mis conocimientos a mi economía.

Cuando repasé mi historia de aquella crisis, una de las primeras conclusiones fue que había una desconexión total entre mi conocimiento y mi educación y mi inteligencia financiera. Pensé “si las empresas arman presupuesto con tanta rigurosidad, ¿por qué las personas no lo hacemos?”. También pensé que los países lo hacen, es habitual escuchar en octubre que el presupuesto pasa por sus parlamentos para su aprobación. Sin embargo, las familias no nos juntamos en octubre a pensar cómo vamos a usar nuestro dinero el próximo año. ¿Por qué no teníamos este hábito?

Con el tiempo descubrí que se debía principalmente a dos factores:

La falta de educación financiera. No nos enseñan la importancia de esta herramienta. Incluso cuando la tuve frente a mis ojos tampoco yo vi su eficacia hasta que mi vida financiera me golpeó y no tuve más opción. Esa crisis fue una gran oportunidad, para entenderlo. Realmente no importa si tenés deudas o no, si te alcanza o no te alcanza, si ahorrás o no; la importancia del presupuesto está más allá de tu situación particular. Es una herramienta tan llena de bienestar que en todos los casos suma valor y ayuda a entender nuestra economía, nuestro vínculo con el dinero y nuestros patrones de consumo. Algo resulta fundamental para construir una relación sana con el dinero y convertirlo en un aliado para hacer realidad nuestros objetivos.

Vivir en países donde no hay estabilidad económica y eso nos desmotiva a pensar en el largo plazo. Cuando hablo de estos temas, una pregunta frecuente es ¿para qué? Para qué me voy a esforzar si en este país no se puede proyectar, si todo cambia, si todo es difícil. Sin embargo, es justamente en estos contextos donde más nos puede ayudar el presupuesto. A lo largo de estos años, en las familias donde el dinero no alcanza —y muchas veces ya no hay más gastos por recortar— he visto cómo el presupuesto deja en evidencia algunas verdades que duelen. Por ejemplo, notar que el problema son los ingresos demasiado bajos para poder mantener a nuestras familias; en especial, he visto esto en muchas mujeres que son jefas de hogar. Sin embargo, gracias a esa evidencia pueden comenzar a buscar nuevas oportunidades laborales para aumentar sus ingresos. Entienden dónde está el problema y cómo trabajar para resolverlo. Es sumamente valioso conocer que el problema no sos vos, ni tu mala administración, sino el contexto. En la otra cara de la moneda, he visto cómo en economías donde el dinero sobra, cuando se implementa correctamente un presupuesto, se alcanzan de una forma mucho más rápida los objetivos, se cumplen sueños, se planifica, se preparan para los tiempos difíciles, se protegen, se cuidan más. Porque en temas financieros, muy pocas personas tiene todo resuelto. La mayoría de nosotras, en el mejor de los casos, vamos a pasar de periodos de falta de dinero a periodos de abundancia o viceversa, porque así es la vida, es cambio continuo. No obstante, mientras mejor llevemos nuestras cuentas y más preparadas estemos para lo impensado, alcanzaremos mayor bienestar.

Ahora veamos cómo podemos armarlo. A continuación comparto un compilado de buenas prácticas producto de siete años de experiencia. Estas prácticas las apliqué a mi economía y ayudé a miles de mujeres a hacerlo en sus propias finanzas.

Independientemente de tu nivel de ingresos y gastos, te aseguro que funciona y que tu economía va a cambiar cuando implementes estas prácticas y logres mantenerlas en el tiempo.

● ¿QUÉ ES UN PRESUPUESTO?

Presupuesto: utilizamos esta palabra cuando deseamos estimar cuál es el costo necesario para la realización de una actividad o de un proyecto en particular. También podemos decir que: se trata de una herramienta de proyección para estimar los gastos necesarios para hacer realidad un objetivo puntual.

En términos técnicos, el presupuesto es una herramienta que permite comprender cuánto dinero ingresa a nuestra economía todos los meses y cuánto dinero necesitamos para hacer frente a todos nuestros gastos mensuales. En otras palabras, el presupuesto, en realidad, es una planilla Excel o una planilla en un cuaderno en la cual se pueden volcar todos los ingresos de la familia junto con todos los gastos.

Cuando hablamos de finanzas personales, el presupuesto es el que nos ayudará con la definición de nuestras metas económicas, basándose en nuestra propia economía. Entonces entendemos que el presupuesto es un registro previo y detallado por escrito de nuestros ingresos y gastos en un plazo determinado. En la literatura específica, se define como una herramienta que permite asignar una tarea a cada peso que recibimos como ingreso, mes a mes, antes que el dinero haya ingresado a nuestra cuenta bancaria; de esta forma logramos tener un mayor control sobre nuestros gastos y evitamos gastos innecesarios.

Ejemplos:

$1000 → tarea: pagar mi alquiler o cuota hipotecaria o servicios.

$500 → tarea: pagar el colegio de los chicos.

$1500 → tarea: salidas, diversión en familia.

● SECCIONES DEL PRESUPUESTO

Un presupuesto consta de las siguientes las secciones:

Ingresos: detalle del dinero que recibimos mes a mes.

Gastos: divididos en fijos y variables.

Ahorros: divididos entre el ahorro necesario para armar nuestro fondo de emergencia y el ahorro necesario para cumplir cada uno de nuestros objetivos.

Consumos de las tarjetas de créditos: se contemplan como gastos fijos, es decir que los consumos que hagamos con las tarjetas de crédito deberán reflejarse dentro de la sección de gastos.

Cada una de estas secciones brindará información fundamental para entender dónde estamos hoy y cómo debemos proyectar nuestras finanzas en función de los objetivos que definamos. Incluso, muchas veces, el simple hecho de identificar estas secciones nos permite entender dónde están los problemas que debemos resolver. En mi experiencia, en el 70% de los casos los problemas suelen ser los siguientes:

Excesivo uso de las tarjetas de crédito: el pago representa más del 30% de los ingresos, y en muchos casos, un 70% u 80% de los ingresos.

Gastos variables por encima de lo razonable: la causa pueden ser imprevistos o compras innecesarias realizadas por desórdenes en alguna de las otras áreas de la vida, como cuidado personal, relaciones, familia o trabajo. En estos casos, el presupuesto nos informa sobre estos problemas y nos permite trabajar para resolverlos.

Ingresos muy bajos que no permiten afrontar todos los gastos necesarios: no se trata de una gestión incorrecta, son realmente muy bajos para asegurar cierta calidad de vida. Es difícil enfrentar esta realidad, pero detectarla permite buscar opciones para modificarla.

● ¿POR QUÉ ES IMPORTANTE UN PRESUPUESTO?

A continuación veamos dos ejemplos que observé muchas veces cuando analicé presupuestos de mujeres en la comunidad Mujer Financiera:

Gastos excesivos en categorías vinculadas a los hijos: una vez me reuní con una clienta de Mujer Financiera en un café para ayudarla a entender su presupuesto y lo primero que observé es que tenía demasiados gastos en su tarjeta de crédito. Entonces, le pedí si me podía mostrar el último resumen. Observé que el 70% de los gastos eran de locales de ropa o juguetes para niños. Entonces le pregunté si se había interrogado al respecto. Quizá, le dije entonces que trabajaba muchas horas fuera de su casa y una manera de sanar esa culpa era comprando regalos para él. Ella me miró emocionada y me dijo que esa era su situación. Le respondí que era normal, que les pasaba a muchas mujeres, y que, ahora que era consciente de ello, le sería más fácil reemplazar esos regalos por ahorros en una cuenta para su futuro. Con eso, ella estaría más tranquila y sería algo importante para él cuando creciera.

Gastos excesivos en material para emprender: con otra clienta, muy endeudada, estábamos armando su presupuesto y observamos que había muchos gastos en la categoría extra. Cuando analizamos qué gastos colocaba allí, nos dimos cuenta de que eran compras que hacía de insumos de librería para un emprendimiento que no terminaba de poner en marcha, como una actividad para generar ingresos extras. Cuando conversamos un poco más, nos dimos cuenta de que cada vez que ella tenía ansiedad porque no llegaba a fin de mes, compraba estos materiales como una forma de calmarse y sentir que ya estaba haciendo algo para generar esos ingresos extras. Gracias a la observación, armamos un plan para vender todo lo que había comprado en Mercado Libre y recuperar parte del dinero. Además, acordamos que durante una cierta cantidad de meses no compraría más esos materiales y solo se iba a enfocar en actividades que le permitan generar ingresos extras sin demandar compra de materiales, por ejemplo, dar clases de inglés.

Con estos ejemplos resulta fácil darnos cuenta de que armar un presupuesto permite entender qué es lo que está pasando con tu dinero y qué decisiones deberías cambiar en el futuro para ordenar tus finanzas y obtener tranquilidad financiera.

Entonces, un presupuesto es importante porque:

Permite identificar conductas que te impiden ahorrar dinero. Con esa información, podés no solo cambiarlas, sino también generar nuevos hábitos que favorezcan el control de tus finanzas.

Permite conocer la estacionalidad de tus gastos. Por ejemplo, luego de tener tu presupuesto anual armado, podés descubrir cuáles son los meses en que más gastos hay, por ejemplo, en marzo cuando empiezan las clases, en fechas de cumpleaños familiares, en vacaciones de invierno o de verano, en Navidad y Año Nuevo.

Permite controlar cómo usas tu dinero y conocer exactamente cuáles son los gastos que podrían clasificarse como “innecesarios” y que podrías reducir para aumentar tu ahorro —o empezar a generarlo— y disminuir tus deudas.

Permite entender si tus objetivos de ahorro se pueden cumplir y cuál debería ser tu objetivo de ahorro mensual para alcanzar tus metas y proyectos financieros, considerando el corto mediano y largo plazo.

Permite reducir el estrés financiero que genera la incertidumbre y el desconocimiento de su situación, porque tenés todos tus gastos registrados y podés proyectar cuánto dinero vas a necesitar.

Permite evitar las deudas, ya que un buen presupuesto te ayudará a ordenar tus gastos para vivir dentro de tus posibilidades y evitar que gastes por encima de tus ingresos mensuales, al diferenciar los gastos necesarios de los innecesarios.

Por último, es una gran herramienta para entender cómo estás usando tu dinero y cuáles son los hábitos de consumo que debés corregir o cambiar para mejorar la gestión mensual de tu dinero.

● ¿CÓMO PUEDO SABER SI NECESITO UN PRESUPUESTO?

Para responder esta pregunta antes debemos hacer otras preguntas:

¿Cuánto dinero gastaste el último mes?

¿Qué porcentaje de tus gastos representan las compras mensuales del supermercado?

¿Qué porcentaje de tus ingresos va al pago de tus deudas o tus consumos con las tarjetas de crédito?

¿Cuál es tu capacidad de ahorro mensual y cuántos meses de ahorro necesitás para poder ir de vacaciones sin generar deudas?

Si no pudiste responder alguna de las preguntas, es porque no llevás un presupuesto, y esto puede resultar muy peligroso para tus finanzas. Si así fuera, estás perdiendo una oportunidad enorme de llevar el control de tus finanzas y diseñar tu vida en función a tus ingresos y gastos y en función a tus objetivos.

El presupuesto está asociado al control, pero, en realidad, el control es solo el inicio de este viaje. Un presupuesto bien armado y con seguimiento mensual se convierte en una gran herramienta de autoconocimiento y, a la vez, es una hoja que nos permite tener conciencia de qué podemos y no podemos hacer. En el caso de que no podamos hacer un gasto que realmente queremos, nos permite diseñar un plan para que ese gasto y ese objetivo sean posibles en el futuro.

Recuerdo que durante muchos años tuve la fantasía de comprarme un auto, digo “fantasía” porque no era un objetivo concreto. ¿A qué me refiero con esto? A que no sabía ni qué auto quería, ni cuánto salía, ni cuáles serían los gastos mensuales que ese auto generaría en mi economía. Como ese objetivo no estaba definido, ni tenía un plan para lograrlo, vivía en continua frustración: sentía que nunca podría hacerlo. Hasta que un día me animé a investigar cuánto valía un auto de acuerdo con mis posibilidades y necesidades. Elegí un auto con dos o tres años de uso y no más de 30.000 kilómetros para asegurarme de que tuviera bastante vida útil por delante. Cuando supe el precio y qué gastos mensuales demandaría, me di cuenta de que, en función de mi capacidad de ahorro, necesitaría cinco años de ahorros y un aumento de, por lo menos, el 20% de mi sueldo para mantener mi estilo de vida y un auto.

Nuevamente, primero me frustré al darme cuenta de que me llevaría mucho tiempo. Sin embargo, luego lo transformé en motivación. Me dije “necesito aumentar mis ingresos, si no voy a tardar demasiado en alcanzar este objetivo”. Recuerdo que después de analizar mis responsabilidades en el trabajo, le plantié a mi jefe que necesitaba saber mi plan de crecimiento en esa empresa, ya que yo tenía necesidades y ambiciones económicas, y si las cosas seguían igual, no podría lograrlas. La respuesta no fue la esperada, él no tenía claro el plan que me podía ofrecer. En ese momento, trabajaba en una empresa pequeña, no había plan de crecimiento prácticamente para nadie, no había bonos ni ningún tipo de incentivo económico que permitiera armar mi plan.

Gracias a esa conversación decidí que mi economía no dependería nunca más de un jefe o de una empresa. Me ayudó a tomar las riendas: quería emprender y ser dueña de mi destino en términos económicos. Quería un trabajo que me apasionara, en el cual a más trabajo, obtuviera más dinero.

Si bien la decisión de emprender y crear Mujer Financiera fue una conjunción de muchas situaciones, podrás ver que el presupuesto fue un gran protagonista de esta decisión. Pasó el tiempo y hoy te puedo decir que cuando decidí comprar mi primer auto, ahorré el dinero necesario en tan solo cinco meses, y me compré el auto que siempre me había gustado, pude elegir y no conformarme con lo que podía comprar.

En esta anécdota personal se refleja el impacto enorme que un presupuesto puede tener en tu vida. No es simplemente una planilla con el detalle de tus ingresos y gastos, es una herramienta súper poderosa que te permite tomar decisiones para diseñar la vida deseada.

Ahora bien, como vimos al inicio, el dinero siempre pasa por nuestras manos, pero la verdadera magia comienza cuando sabemos hacer un buen uso de él, o mejor, cuando lo sabemos administrar de manera correcta. Entonces, detallemos la utilidad de un presupuesto:

Tener un control de ingresos y gastos.

Manejar de manera responsable tus ingresos.

Planificar en qué usarás tu dinero.

Identificar gastos innecesarios para reducirlos o eliminarlos.

Conocer tu capacidad de ahorro y, así, lograr tus metas.

Saber tu capacidad de pago para no caer en deudas impagables.

Pagar a tiempo tus deudas.

Desarrollar estrategias para hacer rendir mejor el dinero.

Monitorear tus finanzas.

Definir un plan de ahorro en casa.

● CONSIDERACIONES PARA EL ARMADO DE UN PRESUPUESTO

En esta sección, analizaremos paso a paso el armado del presupuesto. Si el que tenés cumple con todo lo que mencionamos en la sección anterior, entonces podés avanzar al siguiente capítulo. En cambio, si creés que puede tener oportunidades de mejoras, leé con atención esta sección en donde te compartiré todo lo que aprendí durante más de diez años gestionando mi propio presupuesto y ayudando a más de 500.000 mujeres a construir el de ellas.

Tipos de presupuestos

Presupuesto personal: aquel que armamos cuando somos ciento por ciento responsable de todos los ingresos y gastos de nuestra economía. Por ejemplo, si vivimos solas.

Presupuesto familiar: en este caso, gestionamos el ciento por ciento de nuestros ingresos y gastos personales, pero, además, compartimos la responsabilidad de gestionar los de la familia. Es ideal para hacer proyecciones sobre las finanzas comunes, ya sea que las compartas con tu pareja o con tus padres, y crear un calendario con las fechas de pago de los compromisos de pago que hay que cubrir. Es muy importante tener este presupuesto separado del presupuesto personal.

Presupuesto de negocio: lo necesitamos cuando gestionamos el ciento por ciento de nuestros ingresos y gastos personales y también los de nuestro emprendimiento o actividad independiente. No aplica si trabajamos en formato freelance.

● EL UNIVERSO DE LOS INGRESOS

La mayoría de las personas creemos que los ingresos son solo aquellos que recibimos por nuestra actividad laboral. Pero hay muchos tipos, cuanta más variedad tengamos, mayor bienestar financiero habrá, ya que no dependeremos de una única fuente. Este fue uno de los grandes aprendizajes a lo largo de todos estos años. Gracias a ello, he logrado desarrollar siete fuentes de ingresos diferentes: mi sueldo como CEO de mi empresa, honorarios como speaker, distribución de ganancias por un comercio que armé con mi esposo; además, honorarios por creación de contenido para marcas como influencer, honorarios por mi trabajo en una consultora de asesoramiento financiero para empresas que, también, creé con mi marido. Desarrollé mi marca personal, a través de la cual comercializo libros y contenidos digitales. Y, por último, tengo ingresos por mis inversiones en la bolsa.

Como ven, las fuentes son variadas. Sin embargo, cuando empecé en este camino solo tenía, al igual que la mayoría, ingresos por mi trabajo en relación de dependencia. Quiero que sepas que yo también estuve en tu lugar y, a lo largo de varios años de mucho trabajo, he logrado desarrollar todas estas fuentes. Es posible hacerlo. Lleva tiempo y esfuerzo, pero se puede.

Ahora volvamos a la teoría, recordemos que entendemos por ingreso a todo dinero que entra a nuestro bolsillo (cuenta), cualquiera que sea el concepto: sueldo, cobro de honorarios, rendimiento de inversiones, devolución de impuestos, becas, premios, ayuda de un familiar, herencia, alquileres de propiedades, entre otros.

Tus ingresos fijos son aquellos que se perciben regularmente, como el salario mensual o quincenal, o una pensión, si estás retirada.

Puede darse el caso de que no siempre sean los mismos: los vamos a llamar ingresos variables. En mi caso, mis honorarios como speaker son siempre diferentes, hay meses donde tengo más o menos trabajo y, por consiguiente, los honorarios cambian.

A la hora de registrar este tipo de ingresos en el presupuesto conviene hacer las siguientes buenas prácticas:

Analizar cuáles fueron tus ingresos en los últimos 3 o 6 meses de esa actividad y sacar un promedio en función a ese número.

Ejemplos:

Mes 1: $10.000

Mes 2: $15.000

Mes 3: $25.000 →

Promedio: (10.000+15.000+25.000)/3 = $16.666

Esto quiere decir que, en promedio, se recibieron $16.666 por esa actividad y ese será el ingreso estimado para esa categoría.

Otra forma de calcularlo es siendo mucho más conservadora. En ese caso, vamos a seleccionar como referencia el mes con menores ingresos por esa actividad. En ese caso sería $10.000.

Existe una forma más arriesgada, pero a mi entender también es más poderosa. Consiste en definir un número mínimo de facturación que vamos a tratar de conseguir todos los meses con esa actividad. Por ejemplo, en mi caso me propongo tener al menos dos charlas mensuales aranceladas. Si el valor de cada charla es de $10.000, entonces, tendré cómo mínimo $20.000 de ingresos todos los meses. Me gusta esta forma en particular porque creo que es la que más nos desafía y obliga a armar un plan para que suceda.

Sigamos analizando este mundo:

Ingresos activos: aquellos que obtenés por realizar un trabajo. Ganás a cambio de realizar alguna actividad o servicio específico. Este es el más común, pero al mismo tiempo el más caro, pues prácticamente estás intercambiando tu tiempo por dinero. Si no trabajás, no ganás, por lo que suele ser algo pesado. Algunos inconvenientes pueden surgir si solo es el único modo de percibir dinero. Si dejás de trabajar, dejás de generar. El dinero es proporcional al esfuerzo o tiempo que le dediques al trabajo. Regularmente, este es el tipo de ingresos por los cuales se pagan más impuestos.
En conclusión, te cuestan mucho dinero, tiempo y esfuerzo. Aunque claro que también tienen sus ventajas, pues no necesitás especializarte en algo. Debés ser consciente de que se traduce en un sueldo no tan bien remunerado. De todos modos, es una buena forma de comenzar a generar capital para tus ahorros e inversiones.

Ingresos pasivos: aquellos ideales para todos. Tendrás entradas de dinero sin la necesidad de realizar un trabajo o esfuerzo, es decir, estarás generando dinero mientras duermes ¿te suena? Regularmente, los pasivos se obtienen a través de activos comprados que generan dinero por sí mismos, todos los meses, trimestres o años, y que no necesitan que estemos haciendo algo para que nos lleguen. Algunos ejemplos son la creación y venta de propiedad intelectual (libros, música, cursos, patentes, entre otros), el alquiler de bienes inmuebles, las utilidades de los negocios en los que has invertido y los ingresos por premios de concursos. Las ventajas de contar con ingresos pasivos es que no necesitás estar presente o trabajando activamente para que generen dinero. Podés tener el control de tus activos y mejorarlos cada vez que sea necesario. No dependen de los altibajos de los mercados (bursátiles), por lo tanto, si hubiera alguna crisis, no necesariamente se verían afectados (depende del sector o giro en que se encuentren).

Ingresos de portafolio o por inversiones: conocidos como ganancia de capital, se obtienen de las inversiones. No están relacionados directamente con tu tiempo y esfuerzo, pero es necesario que le dediques algunas horas al momento de crear tu portafolio de inversión, elegir los activos financieros en los que querés invertir, así como el seguimiento para revisar si se necesita realizar algún ajuste con tu estrategia. Aquí, la ganancia se obtiene con el diferencial de precios. Importante: compra barato y vende caro. Algunos inconvenientes es que los mercados suelen ser muy volátiles, y hay que estar atenta para evitar sustos. Se requiere tiempo para monitorear las inversiones. Ahora bien, si de ventajas se trata, se puede reinvertir parte del capital ganado para conseguir mayores ingresos. Tus ingresos ya no son proporcionales al tiempo o esfuerzo, sino más bien a tu conocimiento sobre los activos que comprás y vendés. No son ingresos limitados, por lo que podrías llegar a ganar mucho dinero.

● ¿CÓMO REGISTRO MIS INGRESOS Y MIS GASTOS EN EL PRESUPUESTO?

El primer paso es tomar nota de todos nuestros ingresos y de los gastos mensuales. Registrarlos suele ser la parte más fácil, sobre todo si se recibe un sueldo fijo mensual por trabajar en relación de dependencia. En cambio, si trabajás de forma independiente y recibís ingresos de diferentes fuentes, es importante que puedas estimar los ingresos de por lo menos los próximos tres meses o, bien, que analices cuánto dinero recibiste en los últimos seis meses. En función de ello, se puede calcular un promedio.

¿Qué información necesito para identificar mis ingresos?

Si trabajas en relación de dependencia:

Recibos de sueldo.

Extracto bancario de tu home banking para detectar otras fuentes de ingresos.

Si sos independiente, emprendedor o autónomo:

Detalle de tu facturación de los últimos seis meses (para calcular un promedio mensual estimado de facturación).

Listado de ventas en el caso de que lleves algún tipo de registro. Si aún no lo hacés, es un buen momento para comenzar.

Si trabajás con un contador, pedile que te comparta el detalle de tu facturación.

Una vez que conozcas tus ingresos será más fácil conocer tus límites en los gastos. Es importante que aprendas a identificarlos para poder controlarlos. Existen gastos fijos y variables:

Los gastos fijos son aquellos que todos los meses sí o sí tenemos que pagar el monto total y dónde no tenemos margen para negociar o gastar menos. Por ejemplo, transporte, luz, gas, alquiler, entre otros. Algunos de estos gastos no se pueden eliminar, pero sí recortar: utilizar menos luz y gas, no desperdiciar el agua, entre otros, son formas de ahorro.

Los gastos variables tienen la característica de que si bien están todos los meses, nosotras podemos elegir cuánto gastar, es decir tenemos margen de negociación. Por ejemplo, alimentación, ropa y calzado de moda, comidas fuera de casa, cine, espectáculos. Muchos de estos gastos son innecesarios, incluso podemos evitarlos.

No obstante, por debajo o detrás de los que se pueden identificar fácilmente, existen otros:

Gastos hormiga son aquellos que, de pesito en pesito, se nos va el dinerito. Se producen regularmente, por día, semana o mes, y son tan pequeños que pasan desapercibidos. Por ejemplo, los cafecitos diarios fuera de casa o de la oficina; las propinas que das a la persona que te ayuda a empacar tus cosas del súper, o que te ayudó en el estacionamiento; comidas fuera de casa, en restaurantes o a través de las aplicaciones. Para que te des una idea, hay estudios que muestran que una persona puede tener gastos hormiga entre $150 a $350 dólares mensuales. ¿Sos una de ellas? ¿Cómo podrías aprovechar mejor tu dinero? La mejor manera de reducirlos es, antes que nada, hacerlos conscientes, y por supuesto tener disciplina con el presupuesto; aquí la planificación será fundamental para que logres reducir tus gastos hormiga, e incrementes tus ahorros.

Gastos superfluos son aquellos innecesarios, los que no son indispensables para sobrevivir. Son los que realizamos cuando decimos “me lo merezco”. La mayoría de las veces hacemos este tipo de gastos cuando nos gana el famosísimo “FOMO” (Fear Of Missing Out, o miedo de perderse algo), y caemos en la trampa de las modas, tendencias y promociones en las campañas de redes sociales. La pregunta antes de comprar algo es ¿lo quiero o lo necesito?

Esta es la información necesaria para identificar los gastos

Resúmenes de las tarjetas de crédito

Extractos bancarios para ver los pagos mensuales realizados con tarjeta de débito

Facturas que lleguen por correo postal o electrónico

Gastos realizados con billeteras digitales o medios de pago online diferentes de los ya mencionados

● CLAVES PARA EL ARMADO DEL PRESUPUESTO

Lo que comparto a continuación es el resultado de muchas pruebas de armado de presupuesto, más de cientos de diferentes tipos de mujeres. Luego de acompañarlas en esta tarea, pude identificar que había una serie de presunciones que facilitaban mucho el armado y la comprensión de los gastos. Aclaro que mucho de lo que encontrarás en esta sección son recomendaciones en función de mi propia experiencia.

Entonces, el presupuesto es una herramienta personal, y si bien existen buenas prácticas para hacerlo, es clave que cada una realice los cambios que mejor se adapten a sus necesidades financieras.

Consideraciones sobre las tarjetas de crédito

Primero, es importante aclarar que las tarjetas de crédito (TC) son dinero prestado. Cuando usamos una TC, estamos utilizando dinero que hoy no tenemos y vamos a tener que pagar en el futuro. Por lo tanto, dentro del presupuesto, lo vamos a considerar como Gasto fijo, ya que es una obligación de pago que sí o sí debemos enfrentar. Dentro de los consumos que realicemos con la tarjeta, podemos identificar los siguientes tipos:

Gastos fijos o débitos automáticos

Consumos en cuotas

Consumos del mes o en una cuota

Gastos e intereses

Impuestos

Es importante comprender que las tarjetas de crédito no son una extensión de nuestros ingresos. Mientras ese concepto lo tengas bien claro, estarás del otro lado, pues la mayoría de las personas cree que el saldo disponible es parte de sus ingresos. No es así. Las tarjetas simplemente son un préstamo con el cual podemos adquirir ciertos bienes o servicios, que después tendremos que saldar.

Criterio de devengado y criterio de percibido

Es fundamental entender cómo registrar y analizar los ingresos y los gastos. Existen dos enfoques: el criterio de devengado y el criterio de percibido.

Criterio de devengado: también conocido como contabilidad de acumulación, registra los ingresos y gastos cuando se generan, independientemente de cuándo se recibe o se paga el dinero. Este enfoque proporciona una visión más precisa y completa de la situación financiera, ya que refleja todas las obligaciones y los derechos en el momento en que ocurren. Se basa en el principio de que las transacciones deben registrarse cuando se generan. Veamos sus características:

Ingresos: se registran cuando se generan, aunque no se haya recibido aún el dinero.

Gastos: se registran cuando se incurren, aunque no se hayan pagado aún.

Ejemplo:

Ingresos: vendés un producto en mayo, pero el cliente te pagará en junio. Según el criterio de devengado, registrás ese ingreso en mayo, cuando realizaste la venta, no en junio cuando recibirás el dinero.

Gastos: supongamos que contratás un servicio de plomería para tu casa en abril, pero lo pagarás en mayo. Según el criterio de devengado, registrarías ese gasto en abril, cuando adquiriste el servicio.

Ventajas:

Proporciona una visión más precisa de la situación financiera actual.

Es útil para identificar ingresos y gastos en el periodo exacto en el que ocurren.

Desventajas:

Puede ser más complejo de gestionar.

Requiere un seguimiento constante de cuentas por cobrar y por pagar.

Criterio de percibido: también conocido como contabilidad de caja. Registra los ingresos y los gastos únicamente cuando se recibe o se paga el dinero. Este enfoque es más sencillo y directo, y es especialmente útil para personas o pequeñas empresas con transacciones financieras menos complejas. Este criterio se basa en el flujo de efectivo real. Veamos sus características:

Ingresos: se registran cuando se recibe, efectivamente, el dinero.

Gastos: se registran cuando, efectivamente, se pagan.

Ejemplo:

Ingresos: con el mismo ejemplo de la venta en mayo, bajo este criterio, registrarías el ingreso en junio, cuando recibís el dinero del cliente.

Gastos: en el caso del servicio contratado en abril, pero pagado en mayo, registrarías el gasto en mayo, cuando efectivamente lo pagues.

Ventajas:

Más sencillo y fácil de entender.

No requiere un seguimiento detallado de cuentas por cobrar y por pagar.

Proporciona una visión clara del efectivo disponible en cualquier momento.

Desventajas:

Puede no reflejar la verdadera situación financiera en un momento dado.

No muestra las obligaciones futuras ni los derechos por cobrar.

En síntesis, el criterio de devengado se enfoca en el momento en que se generan los ingresos y gastos, independientemente de cuándo se recibe o se paga el dinero. El criterio de percibido se enfoca en el momento en que realmente entra o sale el dinero de tu cuenta bancaria. En función de mi experiencia, mi recomendación es que armes tu presupuesto con el criterio de percibido; así los ingresos y los gastos que vas a completar en tu presupuesto, mes a mes, serán los que efectivamente obtuviste o pagaste en el mes en curso, independientemente de cuándo hayas accedido a los bienes y servicios. Es por ello que los consumos que hagamos con la tarjeta de crédito durante ese mes, lo vamos a reflejar como gastos fijos a pagar en el mes próximo, cuando llegue el resumen de la tarjeta. Esta metodología te ayudará a tener claridad sobre el dinero disponible mes a mes en tu economía.

¿Por qué es importante entender estos conceptos?

Porque al momento de armar nuestro presupuesto vamos a utilizar el criterio de percibido, es decir vamos a contemplar todos los ingresos que entran, realmente, en nuestra cuenta bancaria en el mes analizado. En el caso de los gastos, vamos a considerarlos en función del mes en que, efectivamente, el dinero salió de nuestra cuenta bancaria. Siempre que hablemos de presupuesto financiero personal vamos a hacer referencia a la fecha en que el dinero ingresó o salió.

¿Qué sucede si recibo el pago de mi sueldo el día 28 del mes? ¿Ese ingreso corresponde a ese mes o al mes próximo? Es una pregunta que recibo con frecuencia. La respuesta se relaciona con cómo hacemos el proceso de control de presupuesto; mi recomendación es que el dinero que ingresa el 28 del mes lo consideres como dinero que está ingresando, en realidad, el primer día del mes siguiente. De esa manera, vas a poder organizarte mejor al entender que ese dinero ingresa el primero del mes siguiente, y lo vas a utilizar para los gastos que ocurrirán en los próximos treinta días. Esta es la única excepción en la que registramos los ingresos en un mes diferente.

¿Cómo puedo saber si mi presupuesto está ordenado?

Dentro del presupuesto personal existen diferentes formatos o reglas que podés utilizar para identificar si tus finanzas están ordenadas. Veamos algunos ejemplos:

El clásico 50/30/20. Uno de los más populares, es muy sencillo de realizar y puede funcionar cuando tus ingresos no son constantes. De acuerdo con este tipo de presupuesto, el 50% de tus ingresos es destinado a cubrir tus gastos fijos (vivienda, alimentos, transporte, etc.); el 30% a los gastos variables, que incluyen “tus gustitos” (viajes, suscripciones mensuales, comer afuera, entre otros); y el 20% restante, al pago de deudas o para tus ahorros. ¡Atención! Es recomendable que este último porcentaje lo dividas una parte para el ahorro a corto plazo, y la otra para tu ahorro a largo plazo.

Presupuesto 80/20. También trabaja sobre porcentajes de tus ingresos. En este caso, el 20% de tus ingresos va al ahorro y el 80% restante lo gastás como mejor te parezca (en vivienda, transporte, salidas). Es un poco más flexible que el anterior. Sin embargo, este formato requiere de una mayor disciplina, porque al no separar un porcentaje fijo para cada tipo de gastos, se pueden presentar fugas de dinero no identificadas.

Mi recomendación es la regla 50/30/20. He visto en la práctica que suele ser mucho más clara al momento de entender dónde estamos con nuestras finanzas. Si al principio no se puede cumplir, no te preocupes, porque a la mayoría de las personas nos sucede eso la primera vez que la aplicamos. Con el tiempo, en función de diferentes decisiones financieras que iremos tomando, vamos a poder cambiar los porcentajes para cumplir con la regla y alcanzar finanzas saludables.

¿Qué pasa con los ahorros?

El primer objetivo es conocer nuestros ingresos y gastos, para luego identificar nuestra capacidad de ahorro. Cuando comenzamos a armar nuestro presupuesto es probable que no tengamos conocimiento de cuál es nuestra capacidad de ahorro o si la tenemos. Es clave concentrarnos en los gastos para evaluar la toma de decisiones en la generación de esa capacidad de ahorro. En otro capítulo hablaremos sobre cómo desarrollar el hábito del ahorro y cómo mantenerlo en el tiempo. Recordá que en el presupuesto solo vas a registrar los ahorros del mes y no el ahorro acumulado que ya tengas desde antes.

Ahora que hemos visto las secciones que conforman el presupuesto, revisemos las herramientas disponibles para recaudar los datos que alimentan a cada una.

● LA IMPORTANCIA DE LAS CATEGORÍAS EN TUS GASTOS

Utilizamos categorías para facilitar la lectura del presupuesto y la gestión de nuestras finanzas. Nos ayudan a organizar la información de nuestra economía y permiten comparar números de un periodo a otro. Además, una característica interesante es que definen el éxito o el fracaso en el armado de nuestro presupuesto.

Veamos un ejemplo:

Si hago las siguientes compras en una semana:

Carnicería $8.000

Verdulería $12.000

Almacén $8.000

Dietética $12.000

Supermercado $50.000

Ver estos gastos sueltos, no me dice nada, en cambio si los agrupo en la categoría alimentación, puedo observar que gasté un total de $90.000 en una semana, cuando mi presupuesto total para gastos en alimentación es de $300.000. Eso quiere decir que si todas las semanas gasto $90.000, entonces voy a terminar gastando $360.000 ($90.000 x 4 semanas que tiene el mes). Implica que voy a gastar más de lo presupuestado. Si detecto esta situación a tiempo, podré controlar mejor mis gastos para no pasarme del presupuesto y así mantener el orden financiero.

¿Cómo puedo identificar las categorías en mi presupuesto?

En primer lugar, es importante que tengas en claro que cada sección del presupuesto (Ingresos, Gastos fijos, Gastos variables) debería tener sus propias categorías definidas. En segundo lugar, una categoría no debería estar en dos secciones del presupuesto, ya que complica el control de nuestras finanzas. Cumplir con este principio nos ayuda a tomar decisiones para aumentar nuestra capacidad de ahorro.

● ¿CÓMO ARMAR UN PRESUPUESTO PASO A PASO?

Existen dos formas de armar un presupuesto financiero personal: con un cuaderno y un lápiz o con un Excel.

Recomiendo la segunda opción, ya que además permite mantenerlo actualizado mes a mes e, incluso, usarlo como modelo para los años siguientes. Tengo mi presupuesto en Excel hace más de cinco años y me encanta poder entrar, de vez en cuando, para ver cómo ha evolucionado mi economía gracias a las decisiones que ese “bendito” presupuesto me permitió tomar.

Con cualquiera de las opciones, para comenzar debemos seguir estos pasos:

Identificar las cuatro secciones de nuestro presupuesto

Ingresos

Ahorros

Gastos fijos

Gastos variables

Tener presente que el presupuesto siempre debe contar con tres columnas para cada categoría con la siguiente información

Concepto: secciones o categorías del presupuesto

Presupuesto: monto que estimamos usar para ese concepto

Real: monto que efectivamente utilizamos.

Diferencia: saldo a favor o en contra en función a lo estimado.

Veamos un ejemplo:

Una vez que tenemos en claro las secciones del presupuesto vamos a agregar las categorías necesarias en cada sección.

Una vez armada nuestra planilla, vamos a empezar la tarea. Tenemos que estimar cada una de las categorías. Es normal que te falte información, no te preocupes. En general, cuando las personas se sientan a armar su primer presupuesto suelen tener con claridad solo el 50% de sus gastos. En el caso de que quieras utilizar una planilla de Excel lista para completar, puedes escanear este QR aquí:

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Descargá la planilla con el siguiente código QR, ver aquí.

Antes de finalizar esta sección, recordemos:

El presupuesto siempre se arma pensando en el dinero que efectivamente va a ingresar y salir de tu cuenta del mes en análisis.

Cada sección debe sumarse para saber cuánto representa de mis ingresos

La primera vez es normal no conocer todos los gastos de todas las categorías; al final de ese capítulo te aconsejo que podés hacer si eso ocurre.

Una vez que armes la estructura, podés comenzar a estimar cada una de las partidas en función de cuánto dinero considerás gastar en cada una de ellas.

Colocamos el ahorro antes de los gastos para poder entrenar nuestra mente en cuanto a su importancia en nuestra economía, y para recordarnos que es lo primero que debemos separar cuando recibimos nuestro salario.

Solo registramos el dinero que entra y sale de nuestra economía. Veremos cómo llevar el control de estos puntos más adelante.

Cuando finalices con el armado, revisá lo siguiente:

Qué información falta para completarlo.

Cómo es tu capacidad de ahorro mensual.

Cuál es tu nivel de deudas: ¿cuánto representan las TC y los préstamos en tus gastos?

Además, es importante que analices tu situación actual cuando enfrentes el resultado de lo que armaste:

Si tus ingresos son menores que tus gastos: estás en problemas.

Si tus ingresos son iguales a tus gastos: tus finanzas están equilibradas. Sin embargo, en caso de alguna emergencia, pueden desbalancearte.

Si tus ingresos son mayores a tus gastos: ¡felicidades! Ya estás del otro lado, tenés la oportunidad de ahorrar y estás preparada para lo que sea.

● ¿CÓMO CONTROLAR TU PRESUPUESTO?

En mis primeros años, revisaba todos los números a principio y al cierre de cada mes, esto no me permitía detectar posibles desvíos. Sobre todo, en contextos de alta inflación como los que vivió la Argentina en los últimos años. Frente a esta situación acertar en las estimaciones de gastos fijos y variables era un desafío, y si no controlaba todas las semanas cómo venían los gastos, sucedía que no llegaba a fin de mes, usaba la tarjeta de crédito y complicaba el mes próximo, porque los consumos eran elevados en relación con mis ingresos.

Luego de muchas pruebas y errores, detecté que la mejor forma de solucionarlo era gestionando mi presupuesto de manera semanal. Recomendé este sistema a las mujeres que pasaron por mis cursos y a las que acompañé para ordenar sus finanzas. Sin embargo, Es curioso cómo algo que sabemos que nos puede hacer bien, nuestro inconsciente lo sabotea. Yo misma en más de una oportunidad evitaba revisar mis números para seguir viviendo una realidad que no era real. Me permitía seguir gastando sin ser consciente de que ya no tenía resto.

Entonces, si bien el presupuesto ayudaba a ordenarme, con el tiempo entendí que gran parte de su valor está en su control y su seguimiento. Así se detectan las decisiones inconscientes e irracionales que muchas veces tomamos con nuestro dinero. Según el profesor de Harvard Gerald Zaltman, el 95% de nuestras decisiones de compra son inconscientes y emocionales. Por lo tanto, el presupuesto es nuestro gran aliado para luchar con esa irracionalidad que, de continuo, va a boicotear nuestra estabilidad financiera. La solución, para mí, fue desarrollar una serie de hábitos vinculados al control y la gestión que detallo a continuación.

Existen distintas frecuencias: veremos cómo realizar un control semanal, mensual, planificación a tres meses y proyección a nueve meses para asegurar el buen camino de tus finanzas.

Control semanal

Es la base de una buena gestión presupuestaria. Dedicá al menos 15 minutos para revisar tus gastos e ingresos. Compará lo gastado con tu presupuesto semanal, asegurándote de no excederte en ninguna categoría. Este control frecuente te permite detectar y corregir desviaciones con rapidez, y evitar sorpresas a fin de mes.

Pasos:

Revisá tus recibos y transacciones bancarias.

Registrá cada gasto en tu aplicación o hoja de cálculo.

Compará tus gastos con el presupuesto semanal.

Ajustá tus gastos para la semana siguiente si es necesario.

Control mensual

Implica un análisis más profundo de tus finanzas. Al final de cada mes, revisá tus gastos e ingresos totales, comparalos con tu presupuesto mensual para identificar patrones y áreas de mejora, evalúa si alcanzaste tus metas de ahorro y qué ajustes podrías necesitar para el próximo mes.

Pasos:

Sumá todos los gastos del mes y clasificalos.

Compará tus gastos con tu presupuesto mensual.

Evaluá tu cumplimiento de metas de ahorro.

Ajustá tu presupuesto para el mes siguiente basado en los resultados.

Planificación + tres meses

Estimá tus ingresos y gastos para los próximos tres meses, considerando cualquier gasto extraordinario (vacaciones, cumpleaños, fechas especiales, etc.). Te permitirá ajustar tus hábitos de gasto con anticipación y evitar problemas financieros.

Pasos:

Proyectá tus ingresos y gastos para los próximos 90 días.

Incluí cualquier gasto extraordinario posible de prever.

Ajustá tu presupuesto mensual para los próximos tres meses en base a estas proyecciones.

Revisá, ajustá mensualmente para reflejar cambios inesperados.

Proyección + nueve meses

Es una herramienta estratégica para visualizar tus finanzas a largo plazo. Este enfoque incluye no solo la planificación de ingresos y gastos, sino también la consideración de metas financieras mayores, como pagar deudas o ahorrar para una compra importante. Y, al hacerlo, luego del punto anterior tendrás los próximos 12 meses planificados. Poder ver las finanzas a largo plazo produce una tranquilidad que de ninguna otra forma se experimenta.

Pasos:

Proyectá ingresos y gastos para los próximos nueve meses.

Considerá metas financieras a largo plazo y cómo alcanzarlas.

Ajustá tus presupuestos trimestrales en función de esta proyección.

Revisá y ajustá trimestralmente para mantenerte en el camino correcto.

En síntesis, el control regular y la planificación a corto y largo plazo son claves para mantener un presupuesto efectivo. Los controles semanal y mensual te permiten ajustar y corregir rápidamente, mientras que la planificación a 3 y 9 meses otorga una visión estratégica para alcanzar tus objetivos.

● ¿CUÁNDO AJUSTAR LAS PROYECCIONES EN TU PRESUPUESTO?

Hasta ahora hemos visto algunos de los principales factores básicos. Sin embargo, la vida no entra en un Excel y hay algunos detalles y situaciones que también debemos considerar, ya que podrían afectar gravemente nuestras finanzas.

Estos ajustes los haremos con calma y minuciosamente una vez que esté elaborarlo y analizado el Excel. Por ejemplo, al terminar de registrar y de analizar nuestros gastos, podremos darnos cuenta de que estamos teniendo fugas de dinero en ciertas cosas que no son realmente necesarias para nuestra vida cotidiana, y haciendo unos pequeños cambios, podremos, incluso, sumar a nuestro ahorro y alcanzar nuestros objetivos más pronto.

Veamos un ejemplo: supongamos que advertís gastos hormiga por 200 USD al mes. Sin mover la cantidad, lo que vamos a hacer es, precisamente, un ajuste; seguirás gastando los mismos 200 USD, pero los vas a distribuir de la siguiente manera: 100 USD seguirán destinados a darte esos pequeños gustitos (descriptos cuando hablamos por primera vez de estos gastos), y los otros 100 USD irán para tu ahorro de emergencia, para tus vacaciones, o para saldar tus deudas.

En realidad, seguirán saliendo los mismos 200 USD de tu bolsa, pero ahora los estás reestructurando de tal manera que te verás beneficiada, y sin limitar aquellos gustitos.

También puede ser un aviso de que necesitás más fuentes de ingreso o, bien, incrementar las actuales. Como comenté, lo ideal es tener más de una fuente, para que en caso de que alguna falle, las otras te ayuden a salir a flote.

● BENEFICIOS DE CONTROLAR TU PRESUPUESTO

A esta altura, ya habrás notado cuánto colabora y simplifica el ordenamiento de tus ingresos y egresos, porque te devuelve un panorama completo de la circulación del dinero en tu vida. Veamos punto por punto todos los beneficios:

Reducción de estrés financiero. Saber exactamente cuánto dinero tenés y en qué lo estás gastando te brinda una sensación de control. Te permite tomar decisiones informadas y evitar sorpresas desagradables.

Ahorro incrementado. Un presupuesto bien gestionado te ayuda a identificar oportunidades de ahorro, al reducir gastos innecesarios y asignar fondos a tus metas.

Mayor disciplina financiera. El proceso de registrar y revisar tus gastos con regularidad fomenta la disciplina. Se gana más consciencia de los hábitos de gasto y hay más propensión a realizar elecciones financieras inteligentes.

Cumplimiento de metas financieras. Permite planificar y trabajar por tus metas financieras de manera efectiva: pagar deudas, ahorrar para una gran compra o invertir. Un presupuesto te mantiene en el camino correcto.

Preparación para emergencias. Permite construir y mantener un fondo de emergencia, es decir, una red de seguridad financiera en caso de gastos imprevistos o pérdida de ingresos.

● MITOS Y REALIDADES DEL PRESUPUESTO

Ya hemos visto la relevancia de llevar un presupuesto y lo valioso que nos resulta para conocer nuestra situación actual, y desde allí planear y ejecutar las acciones necesarias para lograr nuestros objetivos.

Pero también suele haber algunas objeciones. Por eso les comparto algunos mitos que fui derribando en estos años de gestión:

Mito 1. Llevar un presupuesto limitará mis gastos y no me va a alcanzar

Realidad: todo lo contrario, podrás gastar sin culpa alguna. Es una herramienta para alcanzar tus metas financieras. Está destinado a guiarte hacia tus objetivos, no para privarte, incluso te puede servir para darte cuenta si estás generando los suficientes ingresos o hay que hacer algo más.

Mito 2. Hacer un presupuesto me tomará mucho tiempo

Realidad: no es ni debe ser complicado. Tampoco insume tanto tiempo. Los gastos se actualizan en una hoja de cálculo de Excel, todos los días, en solo quince minutos, o cada semana. Incluso se puede hacer control automático a través de aplicaciones en tu móvil.

Mito 3. Genera demasiado estrés

Realidad: es cierto, no te voy a mentir. La primera vez que lo hice a conciencia estuve casi tres días juntando información y analizando cada uno de mis gastos. Fue un proceso intenso, pero el aprendizaje, enorme. Gracias a la incomodidad de descubrir todas las malas decisiones que estaba tomando, pude cambiar en unos pocos años el ciento por ciento de mi economía y mi bienestar. Si miro hacia atrás, era mucho más estresante vivir sin esa tranquilidad financiera, sin tener certeza de cómo salir de las deudas y del caos financiero. Podemos decir que sí, puede ser estresante, pero la satisfacción es mil veces superadora de ese estrés inicial al sentarse a ver nuestros números.

Mito 4. Me limitará para darme “mis gustitos”

Realidad: tus “gustitos” o la diversión también forman parte del presupuesto. Destinar una porción a tus actividades placenteras es fundamental; y aunque digan que “el dinero no da la felicidad”, ¡cómo ayuda! El hecho de incluir en tu presupuesto tus vacaciones y gustos te ayudará a sentirte más realizada, sin culpas, y a llevar una vida más equilibrada.

Mito 5. El presupuesto no es para todos

Realidad: si creés que las personas ricas no necesitan llevar un presupuesto porque tienen dinero para gastar sin medida, y quienes no tienen deudas, tampoco, te aseguro que ambas suposiciones son incorrectas. El presupuesto no discrimina a nadie, y lejos de hacer un mal, es un bien necesario e indispensable para finanzas sanas. En mi experiencia, solo he visto beneficios y mejoras en la calidad de vida de quienes lo han incorporado.

● REGISTROS DE GASTOS: LA CLAVE PARA EL ÉXITO

Al momento de armarlo, es probable que te encuentres con el desafío de entender cuáles son todos tus gastos mensuales, en especial los variables, más difíciles de estimar. Aquí aparece el protagonista, uno de los hábitos más importantes para las finanzas personales: el registro de gastos diarios.

Se trata de registrar absolutamente todos los gastos para conocer cómo usás tu dinero. ¿Y cómo lo podés hacer? Existen diferentes herramientas, lo importante es que analices las opciones disponibles y que elijas aquella con la que te sientas más cómoda, o bien, aquella que te resulte más fácil para llevar el registro.

Veamos algunos ejemplos:

Herramientas tradicionales

Agenda, cuadernos

Block de notas

Guardar los tickets

Sin bien este recurso te pueda ayudar al principio, la realidad es que no es eficiente en el tiempo, porque no solo tenés que dedicar tiempo a registrar tus gastos, sino que luego es importante que destines tiempo en la clasificación de todos esos gastos por categorías para luego volcarlos en tu presupuesto.

Por eso te recomiendo que el registro de gastos lo realices en medios digitales, como los siguientes:

Notas del celular: una buena opción, luego hay que pasar la información a un Excel, para colocarle categorías, sumarlas y volcarlas en tu presupuesto.

Chat de Whatsapp para gastos: una buena opción, pero sucede lo mismo que en el caso anterior.

Excel: una buena opción, salvo que resulta bastante incómodo para el día a día abrir un Excel desde el teléfono.

App de registros de gastos: definitivamente, es la mejor opción, porque no solo te permite hacer un registro de tus gastos en tiempo real, sino que además podés exportarlo de forma muy simple para cargarlos en tu presupuesto.

Una vez que definimos cómo vamos a registrarlos, aparece otro desafío: desarrollar el hábito diario. A continuación, veremos las técnicas más eficientes para lograrlo.

Establecer un momento del día
Asignar un momento específico para registrar los gastos es fundamental. Puede ser al finalizar la jornada, antes de ir a dormir o después de la cena. Este momento debe ser constante para que se convierta en una rutina automática. Al principio, puede resultar útil establecer recordatorios en el teléfono o en la agenda para no olvidar la tarea.

Unir el nuevo hábito a otro hábito ya desarrollado
Este enfoque, conocido como “apilamiento de hábitos”, se basa en la idea de que es más fácil adoptar una nueva rutina si la vinculamos con algo que ya hacemos regularmente.
Ejemplos de apilamiento de hábitos:

Después de cepillarte los dientes por la noche: Si cepillarse los dientes es una parte establecida de tu rutina nocturna, puedes decidir que justo después de cepillarte, registrarás tus gastos del día. Esta asociación hace que el nuevo hábito se integre de manera más natural.

Si tomar café por la mañana es una rutina fija, puedes usar esos minutos para revisar y registrar los gastos del día anterior; vinculado a una actividad placentera puede hacer que la tarea sea más agradable.

Si es costumbre cenar a una hora fija, puedes usar el tiempo justo después para registrar los gastos. Esto crea una conexión clara y fácil de recordar entre las dos actividades.

Implementar un sistema de control
Este sistema puede incluir:

Revisiones semanales que permitan identificar patrones de gasto, detectar excesos y realizar ajustes necesarios.

Presupuestos mensuales basados en los ingresos y los gastos registrados. Comparar los gastos reales con el presupuesto ayuda a mantener el control y ajustar los hábitos de consumo.

Categorías de gastos al discriminarlos según el rubro (alimentación, transporte, ocio, etc.) facilita la identifcación de las áreas en las que se puede ahorrar.

Recompensas para la automotivación
Mantener la motivación es clave para desarrollar y sostener el hábito de registrar los gastos. Establecer pequeñas recompensas por cumplir con el registro diario puede ser muy eficaz.

Recompensas semanales: luego de registrar todos tus gastos durante una semana, date un pequeño premio, como una salida al cine o una comida especial.

Metas a corto plazo: establecer metas mensuales permite que puedas recompensarte cuando las alcances, como comprarte algo que deseás hace mucho tiempo.

Gran cantidad de métricas y estudios demuestran los beneficios financieros de llevar un registro detallado de los gastos, veamos algunos:

Reducción del gasto innecesario
Según un estudio de la Universidad de California, las personas que registran sus gastos diarios reducen los innecesarios en un 20%. Esto se debe a una mayor conciencia de en qué se está gastando el dinero.

Mejor planificación y ahorro
Un informe de la Asociación Americana de Psicología (APA) señala que las personas que registran sus gastos tienen un 30% más de probabilidades de alcanzar sus metas de ahorro a corto y largo plazo.

Menor estrés financiero
La misma APA indica que el registro regular de gastos puede reducir el estrés financiero en un 25%, ya que brinda una sensación de control y previsibilidad sobre las finanzas personales.

El hábito más importante para gestionar tus finanzas
El registro diario es considerado por muchos expertos como el hábito más importante para gestionar las finanzas de forma eficiente. Proporciona la base para construir otros hábitos financieros saludables, permitiendo una gestión integral y efectiva del dinero.

Creación de sistemas para la toma de decisiones
Permite crear sistemas y métodos que facilitan la lectura de tus números y la toma de decisiones informadas. Con datos claros y organizados, es más sencillo identificar áreas de mejora y oportunidades para optimizar los gastos.

Mayor conciencia del uso del dinero
Ayuda a ser más consciente de cómo y en qué se está utilizando tu dinero. Te permite tomar decisiones más racionales y alineadas con tus objetivos financieros.

Control de la economía personal
Proporciona un control total sobre tu economía. Sabés exactamente cuánto dinero entra y sale, lo que facilita la planificación y evita sorpresas desagradables.

Transformación del dinero en una herramienta
El dinero deja de ser un problema y se convierte en una herramienta fundamental para hacer realidad tus objetivos. Puedes utilizarlo de manera estratégica para lograr tus metas a corto y largo plazo.

Buenos hábitos financieros compartidos en familia
Involucrar a los miembros de la familia promueve una cultura de responsabilidad financiera y educación económica.

Un estudio de la Universidad de Cambridge concluyó que aquellos que llevaban un registro detallado de sus gastos tendían a tener un mayor control sobre sus finanzas, lo que resulta en un incremento del 7% en sus ahorros en comparación con aquellos que no registraban sus gastos.

Desarrollar el hábito de registrar los gastos diarios es una inversión. Aunque al principio pueda parecer una tarea ardua, los beneficios son invaluables. Al establecer un momento del día, elegir el medio adecuado, implementar un sistema de control y automotivarnos con pequeñas recompensas, podemos convertir esta práctica en una parte integral de nuestra rutina. Así, lograremos un mayor control sobre nuestras finanzas, reduciremos gastos innecesarios y nos acercaremos cada vez más a nuestros objetivos financieros. Recordá que el primer paso hacia tu bienestar financiero consiste en saber exactamente dónde estás hoy, y el registro de gastos es tu gran aliado para hacerlo.

Sé que este capítulo está lleno de contenido. Quizás te pareció un poco largo. Pero mientras lo escribía, pensaba que no tenía que guardarme nada. Lo que hoy es obvio para mí, no lo era hace muchos años y, del mismo modo, no lo es para otras personas.

Cuando miro atrás y veo la humilde historia de vida de mis padres, los años difíciles que me tocaron enfrentar en mi infancia y adolescencia, me doy cuenta de que muchos de esos momentos fueron por falta de educación financiera. Lo que más me ha motivado a escribir este libro es que mi aprendizaje esté disponible en detalle, para que nadie se sienta solo cuando se siente a revisar sus números y vea que el dinero no le alcanza. Es lo que llamo soledad financiera y tiene solución. Los imponderables no se pueden evitar, pero sí podemos aprender a prepararnos de la mejor manera.

El presupuesto es el punto de partida para construir todo hacia adelante. En mi caso representó el cambio en mi estilo de vida: salir de las deudas, lanzarme a emprender, mudarme, casarme, tener una luna de miel que ni en mis sueños había imaginado, viajar con mi familia y hasta crear una empresa que día a día cambia la vida de miles de personas.

Animate, invertí tiempo en armarlo y desarrollar el hábito de controlarlo y actualizarlo. Y Si el viaje resulta difícil al principio, no te preocupes, también me pasó. Te aseguro que a medida que el tiempo pasa, vas tomando decisiones con tu dinero y te acercás a tus metas, ese sabor amargo se transforma en dulzura, en disfrute y en alegría. Es increíble que un Excel con algunos números pueda hacerte sentir dolor de panza de angustia y de felicidad a la vez. Sin embargo, así sucede.

CAPÍTULO 3
DEUDAS Y TARJETAS DE CRÉDITO

Una de las relaciones más largas y tóxicas de mi vida fue con las deudas. Me acompañaron durante casi diez años de una forma muy poco saludable en términos financieros. Sin embargo, cuando entendí la raíz de mi problema, absolutamente todo cambió. No solo alcancé el bienestar y pude salir de ese eterno círculo de pasar de una deuda a otra, sino que además otras áreas también experimentaron un gran cambio positivo. Con los años entendí que detrás del proceso de endeudamiento hay una falta de cuidado personal enorme que muy pocos pueden ver. De modo que, a lo largo de este capítulo, te voy a contar mi historia con las deudas y qué me ayudó a salir de ellas. Además, analizaremos cuáles son las buenas y no tan buenas prácticas en torno a este tema.

Es seguro que las deudas estarán presente en algún momento de nuestras vidas, ya sea porque usamos las tarjetas de crédito, saquemos un crédito para comprar nuestra primera casa o primer auto, o cuando queramos cumplir algún objetivo. Es importante resaltar que no todas son malas. Aunque no lo creas, existe un grupo en particular de deudas buenas. Nuestro desafío será cómo identificar una buena de una mala, ya que, si utilizamos correctamente las herramientas de crédito, podremos alcanzar muchos objetivos que de otra forma no podríamos.

● MI HISTORIA CON LAS DEUDAS

Como te conté anteriormente, se remonta a mi infancia. Vivir con deudas fue la única forma en que mi familia pudo salir adelante para hacer frente a todos los gastos luego de la muerte de mi padre.

Aquí está, en gran parte, el origen de mi problema: al haberme criado en una familia donde las deudas eran habituales, de alguna manera inconsciente, naturalicé que era normal tenerlas. A tal punto que ni siquiera me lo cuestionaba. La falta de educación financiera hizo que no pudiera acceder a la información que ahora está disponible en este libro. Algo es cierto: no podemos saber qué necesitamos si ni siquiera sabemos que existe. En mi caso, yo no sabía que existía algo llamado “tranquilidad financiera” y que salir de las deudas era una parte esencial para poder alcanzarla.

Como te conté en el Capítulo 1, a los 17 tuve mi primer trabajo. Lo poco que ganaba me lo gastaba. Si miro hacia atrás, veo entonces la alarma número 1: no valorar el ahorro y sobrevalorar el gasto. A los 19 años, empecé en una empresa y obtuve mi primer recibo de sueldo y con ello, mi primer “paquete sueldo”: una cuenta bancaria y una tarjeta de crédito sin costo, otorgada por el banco donde cobraba mi sueldo todos los meses. Lo primero que me llamó la atención es que el límite de crédito de mi tarjeta era superior a mi salario mensual. Alarma número 2: los bancos, una vez que aprueban la entrega de una TC, suelen dar un límite de compra un monto muy superior a tu sueldo mensual (depende el banco, puede ser 2 o 3 veces más). Con lo cual, sin educación y conducta financieras, es muy fácil endeudarse cuando somos jóvenes. El banco te entrega una TC y no te explica cómo usarla correctamente.

No recuerdo el momento exacto de mi primera deuda, pero sí recuerdo que a partir de los 23 ya vivía sola y el monto a pagar que me venía en mis TC era prácticamente igual a mi sueldo de ese momento. Nunca llegaba a pagar el total y terminaba siempre abonando el pago mínimo. Todos los meses tenía que usar el giro en descubierto asignado a mi cuenta. Al mes siguiente, tenía que cubrir el descubierto, pagar la tarjeta y nuevamente me quedaba sin dinero, y volvía a usar el descubierto y la tarjeta de crédito. Así estuve durante más de cinco años.

En ese momento, con 23 o 24 años, primera generación de mi familia con un título universitario, me pasaba algo que les pasa a muchos jóvenes. Había tenido tantas privaciones durante mi infancia y adolescencia que solo pensaba en disfrutar lo que había logrado. El futuro parecía muy lejano y no tenía sentido preocuparse por eso. Pensaba que mientras siguiera trabajando y creciendo en la profesión, en algún momento, iba a ganar más dinero y todo se solucionaría. Alarma número 3: creer que cuando ganes más dinero se van a solucionar tus problemas con las deudas. Esto es completamente falso. Leí una vez una frase: “Cómo manejes cien, vas a manejar un millón”. Le agregaría: “Entonces, mejor aprendé a manejar muy bien los cien para prepararte para los millones”.

Con mi historia, y otras miles que conocí a través de Mujer Financiera, comprobé que efectivamente es así. En mi caso, a medida que iban pasando los años, ganaba más dinero y mis deudas crecían en la misma medida; no importa cuáles fueran mis ingresos: cada vez era más difícil salir de ese círculo vicioso.

En Mujer Financiera me ha tocado ayudar a personas con muy pocos ingresos y muchas deudas, y otras personas con ingresos realmente muy altos y con el mismo nivel de endeudamiento. Pude comprobar que no está vinculado al nivel de ingresos, sino a los patrones de consumo. La pregunta es: ¿cuáles eran mis patrones de consumo?

En mi caso, había varias razones muy claras: en primer lugar el disfrute. En cualquier plan que implicara disfrute —escapadas a la playa, viajes o eventos—, era la primera en anotarme sin analizar si podía o no pagarlo. Solía usar la conocida frase “para algo trabajo tanto”, y tenía una idea ilusoria de que, luego, el dinero aparecería y todo se solucionaría. Siempre estaba por cobrar el aguinaldo o un bono extra que me permitiría seguir en ese círculo. Si bien llegaba a pagar, al menos, el mínimo de los consumos, jamás ahorraba para afrontar las deudas con las tarjetas de crédito.

Otra era la inseguridad y la búsqueda del sentido de pertenencia. Por mi historia familiar, durante muchos años viví anhelando cosas que no podíamos pagar. Cuando empecé a trabajar y ganar mi propio dinero, y gracias a la universidad, empecé a relacionarme con otro tipo de personas; muchas de ellas venían de un entorno socioeconómico más alto que el mío. Apareció otra vez esa sensación de inseguridad por no pertenecer, pero sentía que entonces era diferente porque contaba con mis ingresos, mi carrera, y podría crear mi estabilidad económica. Muchas veces para “pertenecer” a esos círculos sociales compraba ropa, cartera, zapatos o realizaba salidas que realmente no eran necesarias, pero me daban pertenencia. Mis deudas, mientras tanto, seguían creciendo. Pertenecer tenía un precio y lo pagaba felizmente con mi tarjeta de crédito, sin dimensionar el gran daño para mi estabilidad financiera.

Un tercer factor que influenció en mi endeudamiento fueron las relaciones personales. Siempre me gustó hacer regalos. Hace poco aprendí que es uno de los cinco lenguajes del amor; hacer regalos era algo que, realmente, disfrutaba. En cada viaje a un nuevo destino que, quizás, nadie de mi familia había podido conocer, la manera de compartir una parte de esa experiencia con ellos era comprándoles regalos. Mi deuda, ya generada por el viaje, se incrementaba. Cualquier ocasión era una excelente excusa para comprar regalos para mi familia. Era una forma de devolverles todo el esfuerzo que habían hecho por mí.

Cuando me puse de novia, este rasgo de mi personalidad se acrecentó. Sin embargo, el peor momento llegó cuando tenía 28 años y salía con un empresario. Si bien nos conocíamos desde los 20 años, no tenía conocimiento de su nivel económico hasta que nos pusimos de novios. Su estilo de vida era muy diferente al mío y se notaba en absolutamente todo. Apareció otra vez esa necesidad de “pertenecer” a su mundo, para lo cual gastaba en ropa cara o cosas para la casa que estaban totalmente fuera de mi alcance, pero me hacían sentir un poco más cerca de él. El amor lo transformaba en gasto y siempre creía que no alcanzaba; y seguía gastando. Una de las situaciones límite fue cuando él compró una casa en un barrio cerrado, donde íbamos todos los fines de semana. Todo lo decidía él y no me sentía cómoda, por lo que, de manera permanente, trataba de comprar cosas para la casa, para sentirla un poco más cercana. Jamás lo lograba y era un esfuerzo económico enorme.

Para comprender lo que sucedía, es importante darte cierto contexto. Esa relación no era sana. Fue una de las relaciones más tóxicas y dañinas de mi vida; con los años, entendí que gran parte de mi comportamiento con las deudas en aquel momento tenía que ver con la inseguridad que él me generaba. No lo estoy culpando, era yo la que hacía las cosas mal. Esa relación, por diferentes motivos, profundizó todas mis inseguridades. Sin darme cuenta, en un año me alejó de todas mis amigas y todas mis actividades; ir al gimnasio o encontrarme con una amiga era siempre motivo de pelea, a tal punto que, por un poco de amor de él, dejé de hacer esas y muchas otras actividades. Todo era motivo de celos y peleas. Sus días eternos de silencio sin ni siquiera decirme los motivos se volvieron habituales. Se acercaba y alejaba según él quería; con la excusa de que tenía mucho trabajo y siempre estaba bajo mucho estrés, nos veíamos muy poco. Nuestra relación solo estaba en armonía si yo hacía todo lo que él quería. De lo contrario se desencadenaba el caos y los maltratos psicológicos en todas sus variedades. En ese momento no lo veía así, creía que yo estaba haciendo algo mal, continuamente trataba de hacerlo feliz y hacer lo que él quería. Sin embargo, nunca era suficiente. Profundizó mis inseguridades y, por consiguiente, aumentaron mis deudas. Fue entonces que tuve esa famosa crisis de los 28 años en la que ni siquiera pude pagar el pago mínimo de una de mis tarjetas de crédito. Sin embargo, cuando tocamos fondo, solo queda volver a subir, y eso fue lo que hice. Más adelante te contaré qué fue clave para salir de esa situación.

Todos estos factores formaron parte de lo que llamo mi personalidad financiera, que, como podrás ver, tenía mucho que ver con temas emocionales y personales. La cultura del consumo hizo también su parte.

Las mujeres éramos representadas como las “gastadoras”, las que “dejábamos la tarjeta de crédito en rojo”, y las promociones con descuentos nos hablaban. “Miércoles Mujeres” o “Jueves de descuentos” eran frases que se veían, semana a semana, en los newsletters que llegaban del banco. Durante esos años, jamás recibí información promocional sobre un producto de ahorro o inversión. Me gustaría contarte cómo funcionan las tarjetas de crédito y cómo los bancos y las entidades financieras ganan dinero con ellas, pero lo voy a dejar para más adelante.

Podríamos decir que desde los 19 hasta los 28 años estuve endeudada con dos o tres tarjetas de crédito de manera continua. Y también tenía deudas con préstamos personales. ¿No era suficiente ya deberles a las tarjetas de crédito? Claro que sí; pero recordemos que era contadora y, si bien no me habían enseñado finanzas personales en la universidad o en el trabajo, yo sabía que algo no estaba del todo bien. Me autoengañaba tomando préstamos para pagar las tarjetas de crédito y “dejarlas en cero”, lo cual nunca sucedía. Con el préstamo pagaba las TC y a los tres meses las tarjetas otra vez en rojo. Además, tenía que pagar la cuota del préstamo; mi sueldo alcanzaba cada vez menos y mis deudas seguían aumentando.

Cuando sobrevino la crisis de las cuentas bloqueadas, me pregunté: ¿cómo yo, Sabrina, la contadora, la administradora de empresas, la graduada con honores, la gerente de una multinacional, tenía tal nivel de endeudamiento? Me la repetía una y mil veces, como si esas circunstancias fueran garantía de un buen manejo financiero. Integraba un enorme grupo de personas a las que les había pasado esto; éramos la prueba de que no son garantía.

Desde los 23 años, venía leyendo bastante sobre finanzas personales, pero no lograba aplicar todo lo que leía, porque muchos de los libros estaban escritos en su mayoría por personas que vivían en Estados Unidos, con una economía muy diferente a la de Argentina o América Latina. Sin embargo, mi propia experiencia me hizo comprender que el conocimiento o la educación es tan solo una parte del camino para alcanzar el bienestar financiero. La otra parte es el trabajo personal y de autoconocimiento para comprender los patrones personales con el dinero, y cómo las emociones influyen en las decisiones financieras. Esta última parte depende totalmente de cada uno, y no hay un único camino para lograrlos. Espero que, al compartir mi camino, encuentres las herramientas y la motivación necesaria para transitar el tuyo o para ayudar a quien esté en una situación similar.

Después de la gran crisis, estuve tres meses armando un plan para salir definitivamente de las deudas. Tardé dos años en cumplirlo. A los 30, por fin, logré salir. Y a partir de entonces todo cambió: aumenté mis ahorros, armé mi fondo de emergencia, aumenté el dinero invertido, y me animé a emprender en lo que hoy es Mujer Financiera. Si no hubiera atravesado toda esa incomodidad, probablemente, ni Mujer Financiera ni este libro hubieran sido posible.

Apenas logré organizar mis finanzas tomé un plan de retiro para mi jubilación. Te preguntarás cómo hice para ahorrar para mi retiro si tenía tantas deudas. La respuesta está en las tarjetas de crédito, una vez más; su buen uso puede hacer toda la diferencia. Me suscribí a un plan de retiro con débito automático de 100 USD de mi tarjeta de crédito al tipo de cambio oficial de ese momento; se enviaban a una cuenta de ahorro y se invertían en un Fondo Común de Inversión (FCI) para mi retiro. Usé la TC tal como sabía hacerlo, pero para generar ahorro. Esa pequeña gran decisión fue el puntapié inicial para empezar a cuidarme, cuidar mi futuro y mi economía. En el siguiente gráfico resumo mi historia con las deudas.

● Mi historia de vida

● ¿POR QUÉ NOS ENDEUDAMOS?

En la búsqueda por entender por qué me adeudaba —aun sabiendo que no estaba bien—, comencé a leer muchos libros de neurociencias y comportamiento humano.

Uno de los planteos que me hacía era: si sé que está mal gastar por encima de los ingresos, si sé que tengo deudas y que el ahorro es importante para el futuro, ¿por qué sigo gastando dinero? Empecé a pensar que a otras personas les debía pasar lo mismo en otras áreas. Por ejemplo, los fumadores: saben que está mal fumar y que es dañino para su salud, pero no pueden dejar. Algo similar ocurre con los alimentos saludables; todos sabemos cuáles son; sin embargo, no siempre los elegimos. Entonces, fui aún más profundo y me pregunté: ¿por qué por más que entendamos que algo no nos hace bien, lo seguimos perpetuando en el tiempo?

Llegué a lo que se conoce como “modelo de aprendizaje”, un mecanismo que funciona así:

DISPARADOR - CONDUCTA - RECOMPENSA

Los disparadores son, por lo general, las emociones (felicidad, angustia, tristeza, euforia, etc.). Dado un disparador o una emoción, se genera una conducta y esa conducta nos da una recompensa. Ese comportamiento se repite en el tiempo construyendo lo que se conoce como mapas o rutas mentales: caminos que nuestro cerebro toma para resolver situaciones, sin analizarlas, actuando casi en piloto automático.

El caso típico es el fumador: el disparador es el estrés, la conducta es la acción de fumar y la recompensa es esa tranquilidad que ocasiona el acto de fumar. En las personas que son compradoras, el disparador suele ser la tristeza, la angustia o el enojo; por ejemplo, la conducta es la compra y la recompensa es esa felicidad que nos da tener algo nuevo.

Lo que necesitamos comprender es cuál es ese modelo aprendido, esa emoción que, por una u otra razón, está ligada a una conducta particular. Cuando identificamos este proceso, podemos entender cuáles son los disparadores que generan conductas y recompensas, mecanismo que necesitamos cambiar para mejorar nuestra calidad de vida. Y es allí donde entendemos lo siguiente:

EL DISPARADOR No lo podemos cambiar, las emociones son parte de la vida del ser humano. | CONDUCTA Sí podemos cambiar qué hacemos con eso. | RECOMPENSA Podemos volver a sentirnos bien cambiando las conductas.

Entonces, la pregunta es: ¿cómo cambiamos estas conductas? Asociando la emoción a una nueva conducta (acción) que sea más saludable para nosotras. Por ejemplo, cada vez que sentimos tristeza o estrés, probemos hacer otra cosa que no sea comprar, como salir a correr, juntarnos con una amiga, leer un libro o dedicar un tiempo para uno mismo. Lo que sea que pueda generar una recompensa positiva.

Cuando se empiezan a hacer esos cambios, se reprograman tus conexiones neuronales con actividades que no están ligadas al consumo, y de esa forma se crean conexiones más saludables, mejoran tus conductas y acciones, permitiéndote alcanzar el bienestar. En mi caso, usé esta técnica para dejar de ser compradora compulsiva; y es válida para cambiar cualquier conducta que no sea positiva para tu vida.

Me pregunté, entonces, cuáles eran los disparadores que me generaban ganas de comprar a pesar de saber que no lo debía hacer. Para identificarlos, hice el siguiente ejercicio —recomendable, estés o no endeudada—:

Imprimí el resumen de todas mis tarjetas de crédito y anoté al costado de cada gasto dos cosas: a) qué emoción o situación estaba viviendo el día que hice esa compra;

b) a qué categoría correspondía ese gasto (indumentaria, supermercado, salidas, servicios, hogar, extras, etc.).

Para mi sorpresa, apareció un patrón muy claro:

Compraba cada vez que estaba triste o ansiosa.

El 60% de mis compras tenían que ver con mi pareja de aquel momento: ropa para sentirme linda para él, compras para la casa, salidas que no estaban a mi alcance, o pequeños gastos hormigas, siempre vinculados a él, que desorganizaban mis finanzas personales (por ejemplo, comprarle latas de gaseosa light, su bebida favorita).

Cuando entendí que mi problema estaba vinculado con la angustia y la tristeza, también entendí que mis gastos se habían disparado en el último tiempo porque a causa de esa relación tan tóxica, estaba completamente desequilibrada en términos emocionales. Padecía algo que es bastante común: dependencia emocional. Y la padecía con él, que era un narcisista.

Por un lado, yo siempre quería complacerlo y hacerlo sentir bien a cambio de cariño; esa dependencia hizo que aceptara lo inaceptable. Él, a su vez, tenía conmigo un nivel altísimo de demanda y atención continua que no era normal. Estábamos encerrados en un círculo: yo hacía todo lo que estaba a mi alcance, pero no cumplía con sus expectativas; se desataban las peleas o los silencios más crueles que se pueda imaginar. El día que entendí que él era narcisista y yo, dependiente emocional, todo cambió. Llegué a esa conclusión después de leer mucho sobre psicología y conversar con mi terapeuta de aquel momento. Ese fue el primer paso. Entender qué estaba pasando.

A partir de ahí, empezamos a trabajar en terapia el origen de mi dependencia emocional, y por qué la angustia, la tristeza y la ansiedad me hacían realizar compras que no estaban a mi alcance, aun sabiendo que no debía hacerlas. Este punto fue solo una parte del profundo proceso de autoconocimiento que atravesé. Quizás hasta sea material para otro libro, pero en este quiero contarte cómo ese proceso se conectó con mis malos hábitos financieros relacionados a las compras.

Para continuar es importante entender qué es la dependencia emocional: un estado psicológico que ocurre en las relaciones personales, ya sean familiares, de pareja o de amistad. Afecta a muchas personas, aunque la mayoría no es consciente de ello. Los dependientes presentan una gran falta de autocontrol y sienten un gran malestar cuando se alejan del centro de la dependencia. Por otro lado, sienten la necesidad insaciable de estar con esa persona y son incapaces de cortar el vínculo.

Las consecuencias son diversas y pueden afectar en función del grado de dependencia y las características de cada quien. En muchos casos, se busca a otros con carácter dominante, posesivo y autoritario, alimentando una relación tóxica de dominación. Esa fue mi historia. Llegué a concluir que la relación de entonces era tan solo la punta del iceberg. El problema era mío y aún más profundo.

¿Cuáles son los síntomas de la dependencia emocional?

No soportar estar sola, y la distancia física o emocional con su pareja les provoca síntomas de estrés y ansiedad.

No abandonar la relación por el miedo a estar sola, aunque no te haga feliz.

Mostrar sumisión ante su pareja y ser capaz de no expresar sus opiniones o no discutir para no disgustar a su pareja.

Sentirse inferior a los demás y sentir que no es suficientemente bueno para su pareja, así como obsesionarse con la idea de ser engañada.

Al conocer estas características me di cuenta de lo que estaba atravesando. En parte, fue un alivio tener un diagnóstico gracias a todo lo que había leído sobre el tema y con la confirmación de mi psicóloga de ese momento. Me obligó a revisar dónde estaba el origen de estos síntomas que tanto me exponían a una relación dañina, como impactaban en mi economía. Las compras “calmaba” ese huracán de emociones.

Si recuerdan lo que conté de mi historia de niña, pueden encontrar un patrón que explica parte de estas conductas. Atravesé mucha soledad en aquellos años, hubo muchas carencias de atención y cuidados. Si bien mi madre hizo todo lo que pudo, y más —era sumamente cariñosa—, por las circunstancias de lo que nos tocó no pudo ser la madre presente que necesitaba después de haber perdido a mi padre. Me sobreadapté al mundo, sin demandar y cumpliendo: buena alumna, buena hija, buena hermana. Hice todo lo necesario para cuidar a mi familia. Mi psiquis encontró esa manera para sobrevivir a los traumas, me hice fuerte y resiliente, pero con una gran tendencia a la inseguridad. Cuando falta atención en edades tempranas, es probable que a lo largo de la vida se busque esa atención en los demás, hasta tanto se entienda que uno mismo puede darse todo lo que no tuvo. Eso es lo que empecé a hacer.

El primer paso fue separarme, a pesar de sentirme completamente enamorada. Cuando identificás a un narcisista, la única forma de salir de ese círculo tóxico del que se forma parte, es el contacto cero. Así que esa fue la primera gran decisión. A partir de allí, tuve que reconstruir toda mi personalidad, porque había desaparecido por completo. Pesaba 54 kilos, estaba extremadamente flaca, no tenía ganas de vivir, se me caía el pelo por los altos niveles de estrés, y pasaba por momentos de muchísimo dolor y sufrimiento. Sin embargo, poco a poco fui recuperando mi identidad y me pude ir enfocando en mi sanación en todos los aspectos: psicológico, físico y mental.

Empezó el verdadero cambio. En mi terapia, llegamos a un recuerdo que le dio sentido a todo. Cuando comenzamos a repasar qué momentos tristes se vinculaban a las compras, recordé cómo durante los primeros meses posteriores a nuestra pérdida, mi madre nos llevaba todos los domingos al shopping a comprar algo. Era uno de los días más difíciles como familia: se notaba por completo la ausencia de mi padre, y una forma que tenía mi madre de hacerme sentir mejor era comprándome algo, aunque sea mínimo, para olvidarnos de la tristeza. Y así lo hicimos por muchos años. Ahí estaba el origen de mi patrón de consumo.

El disipador era la tristeza, la conducta era la compra y la recompensa era esa sensación de felicidad que nos generaba comprar algo y nos hacía atenuaba el dolor porque mi padre ya no estaba con nosotras. Es increíble cómo esas vivencias pueden definir toda nuestra personalidad financiera. El desafío más grande es atreverse a mirar hacia atrás, volver a esos lugares de dolor para entender el origen de esos comportamientos, y luego poder cambiarlos.

Ahora que sabía lo que me pasaba, tenía que trabajar en identificar el disparador para cambiar la conducta: cada vez que aparecía la idea de ir a comprar, analizaba cómo me sentía, y si detectaba tristeza, angustia o ansiedad, en vez de ir a comprar me obligaba a hacer alguna de estas actividades: salir a caminar, salir a correr, ver una amiga.

Cualquiera de estas actividades me generaba placer, en especial ir a correr, ya que la actividad física mejora la química y aparecía mi recompensa. Lo repetí durante un año y medio, y logré eliminar por completo mis compras impulsivas, no planificadas. Junto con el plan de desendeudamiento, dejé atrás a la “compradora compulsiva” y le di la bienvenida a la “responsable financiera”. En pocos años, conocí un bienestar que no sabía que fuera posible.

Cómo podrás ver, salir de deudas no es un proceso fácil, no consiste en armar un listado de tareas ni en leer todos los libros del mundo sobre finanzas personales y buenas prácticas. Consiste en atravesar un proceso profundo de autoconocimiento, para poder detectar dónde se crearon los patrones que definieron nuestras conductas que queremos cambiar. Todo este proceso inició con un síntoma —una tarjeta rechazada—, pero que fue calando hondo y me obligó a revisar todas las áreas de mi vida. Me permitió sacarme el velo con el que miraba la vida creyendo que ya cambiaría: mi relación, mis finanzas, mi bienestar. Me hizo entender que nada cambia si no soy la que cambia.

Espero que mi historia te ayude a encontrar la fortaleza para salir de ese círculo de deudas; sé lo doloroso que es y que pocas personas lo entienden. Nadie quiere endeudarse, nadie quiere sufrir por eso, simplemente a veces no sabemos cómo salir y las personas que están a nuestro alrededor tampoco saben o no pueden ayudarnos porque, simplemente, no está en nuestros zapatos. Aunque tengas tus cuentas al día, espero que esta historia te motive a revisar tu modelo de aprendizaje en temas de dinero.

Comparto el paso a paso de mi proceso, luego de identificar todas estas conductas, para armar un plan que dejara, definitivamente, las deudas. El mismo plan que, además, he podido aplicar con miles de mujeres. No te desanimes si no podés aplicar todo; evolucionar y tener recaídas es parte del proceso. Cuando suceda, simplemente, volvé a empezar. Si la economía está sana, hablá del tema con tus amigas y familiares. Nunca sabemos quién puede estar atravesando una crisis: las deudas son silenciosas y generan mucha vergüenza. Sin embargo, si hablamos podemos ayudarnos desde un verdadero entendimiento.

● 13 PASOS PARA SALIR DE LAS DEUDAS

Conocer mi punto de partida

Conocer mi nivel de endeudamiento

Armar un presupuesto completo

Analizar mis tarjetas de crédito

Identificar mi perfil

Identificar patrones y mi relación con el dinero

Elegir un método

Armar un plan

Definir la forma y medio de pago

Diseñar un sistema para no volver a endeudarme

Estudiar mi modelo de aprendizaje

Mantener el plan de por vida

Cuidarme

→ Paso 1. Conocer mi punto de partida

Necesitamos comprender cuánto dinero estamos recibiendo y cómo lo estamos gastando. Luego, deberíamos analizar cuáles son las deudas actuales y cómo impactan en nuestro presupuesto mensual. Para ello, vamos a armar un presupuesto con el objetivo de conocer:

Mis ingresos

Mis gastos fijos

Mis consumos con tarjeta

Mis préstamos

Mis gastos variables

Saldo de mi cuenta

Cuando a tus ingresos les restes tus pagos mensuales, los consumos de las tarjetas, tus préstamos y tus gastos variables, vas a tener como resultado el SALDO DE TU CUENTA. Eso es lo primero que tenemos que conocer: ¿te alcanza o no te alcanza la plata? Es probable que no y la cuenta te dé como resultado un valor negativo. Vamos a ver un ejemplo:

Mis Ingresos                          USD 1.000

Mis gastos fijos                     USD 500

Mis consumos con tarjetas  USD 800

Mis préstamos                       USD 100

Mis gastos variables             no lo sé

Saldo de mi cuenta               –USD 400

Al momento de hacer este ejercicio, es probable que no conozcas todos tus gastos variables, para ello te recomiendo leer esta sección en el Capítulo 2 para identificarlos con claridad. Si te resulta muy complejo, podés colocar cero, o bien, poner una estimación general.

→ Paso 2. Conocer mi nivel de endeudamiento

Este paso te permitirá tener una unidad de medida de tu endeudamiento y, con ello, podremos hacer una estimación sobre cuánto tiempo te llevará salir de esta situación.

Hacer una LISTA con todas las deudas con el monto total:
Tarjetas: el importe total a pagar del mes, NO EL PAGO MÍNIMO.
Préstamo de bancos o financieras: el importe que se paga mensualmente. Tomamos el valor de la CUOTA mensual, NO LA DEUDA TOTAL.
Préstamos de familiares: el importe que se paga todos los meses. Si no se paga nada, el importe total.
Si se debe alquiler, servicios de electricidad, gas, etc., se considera el monto total a pagar.

Calcular cuántos sueldos o ingresos representan esas deudas: ese valor será nuestro nivel de endeudamiento.

Si no hubiera ingresos estables, porque se es autónoma, emprendedora o se tiene un local, hay que mirar los últimos seis meses de ingresos del negocio y, luego, calcular cuál sería el promedio. Para calcular este nivel de endeudamiento, vamos a ver el total de deudas adquiridas, el total de los ingresos mensuales, y se divide las deudas totales por el total de los ingresos. Se hace este cálculo considerando el monto de los ingresos mensuales. En el siguiente cuadro, se ejemplifica:

Ahora bien, la pregunta es ¿qué me indica el 90%?

A continuación, comparto un semáforo que diseñé para poder interpretar este dato.

Ahora, compartiré una métrica. No es estadística, está realizada en función de mi experiencia, es producto de la observación de ayudar a miles de mujeres a desendeudarse. Cuando este indicador nos da igual o hasta 1 (los tres primeros casos), el tiempo estimado que te debería llevar salir de las deudas es entre tres y seis meses, como mucho un año. Ahora, cuando este indicador nos da 2 o por encima, ya estamos hablando de entre 2 y 3 años quizás.

¿Por qué lleva más tiempo salir de las deudas? Porque el desafío es, de poco a poco, ir generando dinero para ir cubrirlas, tanto el capital como el interés. El tiempo dependerá de la situación de cada uno y de la voluntad que se le ponga al proceso. Muchas veces, en los diez años que viví endeudada, intenté salir y no pude. Sin embargo, cuando armé un plan, lo logré en dos años. Lo primero que hay que tener en claro es que lleva tiempo.

→ Paso 3: Armar un presupuesto completo

En el Capítulo 2, vimos en profundidad cómo armar un presupuesto. Ahora repasemos los pasos más importantes.

Recordá que el presupuesto es un listado de todos tus movimientos financieros que consta de tres partes:

Ingresos

Gastos fijos

Gastos variables

Se puede hacer con papel y lápiz o, idealmente, en un Excel para poder controlarlo y no perder esa información.

Una vez que lo armemos, vamos a comprender cómo estamos utilizando nuestro dinero y en qué sección del presupuesto tenemos los mayores problemas por resolver para salir de las deudas. Antes armamos una versión resumida, un diagnóstico, ahora vamos a tener un valor REAL.

Todavía NO estamos hablando de cómo pagar las deudas ni de cuánto tiempo, estamos intentando saber cómo estamos gastando nuestro dinero HOY, en qué se nos está yendo la plata. ¿Por qué es importante un presupuesto para salir de las deudas? Es, esencialmente un PLAN que nos dice cómo pensamos gastar nuestro dinero el mes siguiente.

Primero, comprendemos cómo usamos nuestro dinero y, luego, a partir de allí podemos definir cómo vamos a usarlo.

¿Dónde van mis tarjetas de crédito y mis préstamos? Recordá que ambos son Gastos Fijos. Cada vez que comprás con tarjeta de crédito estás incrementando tus Gastos Fijos para el próximo mes. Cada vez que solicitás un préstamo estás incrementando tus gastos fijos.

→ Paso 4. Analizar el consumo de mis tarjetas de crédito

Al momento de analizar nuestros consumos con las TC, tenemos que poder identificarlos en cuatro grandes categorías:

Gastos fijos - débitos automáticos

Consumos en cuotas

Consumos en un pago

Impuestos, gastos y comisiones

Recomiendo que uses la plantilla detallada a continuación. Encontrarás un paso a paso sobre cómo completarla. Se debería ver algo así:

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Descargá la planilla con el siguiente código QR, ver aquí.

→ Paso 5. Identificar mi perfil financiero

En general, la mayoría de las personas nos podemos identificar con uno de estos dos perfiles:

Gastadora. Por lo general, las personas que tienen grandes problemas con las deudas suelen tener un perfil gastador, una gran tendencia al consumo. Sus principales características:

Personalidad impulsiva.

Están orientadas al placer inmediato.

Piensan en disfrutar el hoy y no hacen planes a largo plazo.

No tienen control sobre sus presupuestos, o no tienen uno.

Usan frecuentemente las tarjetas de crédito sin controlar el nivel de gasto que ya tienen comprometido.

Suelen ser fácilmente influenciables por publicidades, descuentos y promociones.

Tienen gran dificultad para ahorrar.

Ahorradora. Si este es tu perfil y, aun así, tenés deudas, probablemente se deba a un desorden o falta de información o de herramientas para entender tu economía, pero no por una tendencia al consumo. Sus principales características:

Planifican sus gastos, pero luego no siempre se ajustan al plan armado.

Se preocupan por el futuro y piensan en él respecto de tus finanzas.

Tienen un presupuesto y lo controlan con cierta frecuencia.

Usan las tarjetas de crédito de una forma responsable y pagan casi siempre el monto total.

Suelen investigar y comparar precios antes de comprar.

Les gusta ponerse metas financieras, aunque no siempre las puedan cumplir.

Definir nuestro perfil nos va ayudar a entender en qué zona de lo personal tenemos que trabajar para poder salir de las deudas. Nuestro perfil financiero, probablemente, nos acompañe a lo largo de toda la vida; sin embargo, al tenerlo identificado, podremos trabajar para que no sea un problema para nuestras finanzas.

Tengo muy en claro que mi perfil es gastadora. Si bien ya no tengo problemas con las deudas, siempre estoy tomando medidas para controlar mis gastos. Por ejemplo, me asigno un presupuesto para compras cada vez que tengo que hacerlas.

→ Paso 6. Identificar patrones y mi relación con el dinero

Para hacerlo vamos a identificar cuáles son las emociones que están vinculadas a nuestras deudas. Este suele ser el punto más revelador de este proceso, y para transitarlo te sugiero hacer los siguientes ejercicios:

Formulate las siguientes preguntas y analizá las respuestas que se disparan en tu mente:

¿Qué pasaba con el dinero en tu familia?

¿Qué se decía del dinero en tu familia?

¿Qué pensás del dinero? ¿Qué te hace sentir?

¿Cuánto te importa el dinero? Poco / Mucho

¿En qué categorías gastás más?

¿Para qué querés dinero?

¿Cuándo gastas más?

Analizá la información que completaste en el archivo con tus consumos detallados de las tarjetas de crédito (TC). Acá vamos a ver algunos ejemplos de personas y analizarlos para entender qué debemos hacer con nuestros números.

Ejemplo 1:

Una persona con dos tarjetas cuando llegó a Mujer Financiera tenía un consumo muy alto, de 274 USD en las dos. Solo con completar y ver este archivo, al mes siguiente bajó casi a la mitad sus consumos. Si observan, la baja de consumos viene en Consumos del mes, es decir que su descontrol provenía de los gastos hormiga en un pago con la TC.

Ejemplo 2:

Esta es una posición global de tarjetas. Cuando llegó a Mujer Financiera, tenía un acumulado en tarjetas de 325 USD y en solo dos meses bajó a 167 USD, casi a la mitad. ¿Dónde está la diferencia en este caso? Básicamente dejó de consumir en cuotas, y bajo los consumos del mes porque la mayoría de los consumos con tarjetas que solemos hacer en un pago son consumos innecesarios o no planificados. Muchas veces tienen que ver con nuestras emociones.

Analizá tus emociones con el dinero
Este ejercicio consiste en imprimir (sí, tratá de imprimirlo) un resumen de una tarjeta y comenzar a categorizar todos los gastos considerando lo siguiente:

Las emociones que sentías en el momento en que realizaste cada compra (puede ser angustia, tristeza, felicidad, ansiedad, dolor, enojo, alegría, etc.).

La categoría de cada gasto: ropa, alimentación, belleza, extra, regalo, salida, etc.

Luego vas a sumar cuánto dinero gastaste para cada una de las emociones que registraste en tus compras y cuánto dinero gastaste para cada categoría.

Ejemplo:

Supermercado $1000 - Emoción: no me acuerdo - Categoría alimentación.

Ropa $1500 - Emoción: enojo con mi pareja - Categoría: indumentaria.

Luego, completá las siguientes oraciones:

Las emociones que más compras me hacen hacer son

Las categorías en las que más dinero gasto con mis tarjetas de crédito son

Las compras que tengo que evitar hacer son

→ Paso 7. Elegir un método para salir de las deudas

Llegó el momento de conocer cuáles son los métodos que existen para desendeudarse. Desarrollo una lista para que evalúes cuál es el adecuado.

Método 1: bola de nieve. De la deuda más pequeña a la más grande. Se trata de uno de los más famosos. Consiste en organizarlas dependiendo del saldo total de cada una, e ir pagando de la más pequeña a la más grande.
¿Por qué funciona? Porque cuando las ordenás, por lo general, la más chica es la más fácil de cubrir, lo que te motiva a seguir. Es notable, y visible, cómo paso a paso esas deudas van disminuyendo.
¿El problema? No podés dejar olvidado el resto. A las grandes, aunque sea una porción, tendrás que seguir pagando en paralelo. Para hacerlo, es necesario que tengas suficiente espacio en tu presupuesto mensual para pagar las cuotas de todas tus obligaciones, y un espacio extra para pagar un valor adicional al crédito más pequeño.
Para mí, este es el mejor método porque es el que más te motiva a llevar adelante el plan: se siente el avance. Este fue el método que elegí.

Método 2: tasa de interés. De la más grande a la más pequeña. Consiste en analizar la tasa de interés de cada una de las deudas tomadas y ordenarlas de mayor a menor. Luego, empezar a juntar el dinero para pagar la que tenga la tasa más alta, para seguir con las demás después.
Si bien, financieramente, es correcto, puede ser muy difícil de realizar, ya que por pagar la deuda de mayor interés nos quedamos sin dinero para cubrir las demás. O, bien, puede pasar que nos lleve muchísimo tiempo finalizar con esa primera deuda con la que decidimos comenzar.

Método 3: refinanciación de deudas. Si no se dispone de suficiente efectivo todos los meses para empezar una bola de nieve, y las cuotas hacen que el dinero apenas alcance para cubrir las obligaciones, hacer una refinanciación puede ser una buena alternativa.
Para este método, es necesario negociar directamente con las entidades o personas a las que se les debe, o con terceros que te ayuden a solucionar tu problema de endeudamiento.
Renegociar implica que nos bajan el monto de la cuota a pagar, pero nos alargan el plazo y nos aumentan los intereses. Si se logra cumplir al pie de la letra el plan puede ser una buena opción.

Método 4: consolidación de deudas para tranquilidad mental y financiera. Se trata de agrupar en una sola deuda la mayor cantidad de préstamos que se pueda tener con otras entidades prestadoras de servicios financieros. Es decir, sacar un préstamo que cubra todas las deudas y pagar solo la cuota de ese préstamo. Es un método elegido por muchos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la tasa de interés del nuevo préstamo sea igual o inferior a las tasas de interés que ya te están cobrando en tus deudas actuales y que proyectes en tu presupuesto el pago de la cuota y tengas certeza de que efectivamente la vas a poder pagar. De lo contrario estarás otra vez en la misma situación.

Muchas veces el método que tenés que elegir no es el que querés, sino el que podés afrontar. Por eso siempre se elige basándose en cada presupuesto. Mi recomendación es que una vez analizada tu situación y elegido el método, puedas conversar con alguien más para que te dé su punto de vista. Muchas veces, quienes estamos en el proceso de desendeudarnos, tenemos tantas ganas de salir que a veces creemos que los escenarios son mejores de lo que pensamos. Por eso, la mirada de otra persona puede ser de gran ayuda para validar cuál es el plan correcto.

→ Paso 8. Armar un plan siguiendo ese método

Una vez elegido el método, es momento de armar un plan con el detalle que contemple lo siguiente:

Importe mensual que voy a destinar al pago de las deudas o dinero total que necesito para saldar la deuda.

Plazo necesario para saldar todas las deudas.

Gastos que voy a reducir para poder destinar la mayor cantidad de dinero a saldarlas.

Método de control que voy a implementar para ver la evolución de mis deudas (control semanal + mensual).

Situaciones personales a las cuáles debo prestar atención para no volver a endeudarme.

En este punto, necesito saber QUÉ NO puedo comprar y por CUÁNTO tiempo.

→ Paso 9. Definir la forma y el medio de pago

Vamos a analizar las diferentes opciones, que son, básicamente, los diferentes medios de pago:

Préstamo personal del banco. Voy a consultar si tengo un préstamo preaprobado en el banco donde tengo mi cuenta. Si no lo tengo, puedo ir a consultar con un ejecutivo comercial.
Y, además, voy a evaluar otros préstamos en otros bancos para comparar las condiciones del préstamo. Siempre recomiendo consultar al menos tres bancos, para poder analizar cuál me conviene; no se trata de quedarse solo con el primero o con el único que conozco. Es importante no avanzar con un préstamo hasta que tengamos ya cubiertos todos los puntos que vimos antes, para evitar contraer nueva deuda en un corto plazo.

Refinanciación de tarjetas de crédito - Plan V. Puedo consultar con VISA o MASTERCARD las opciones de refinanciación del resumen. Para eso necesito consultar cuál es la TNA y el CFT total. Además, tengo que contemplar pagar la cuota el mes siguiente junto con la totalidad del resumen de la tarjeta. Importante: considerar el IVA de la refinanciación cuando contemple la cuota de esta refinanciación, y contemplar que disminuirá el límite de compra. Si tengo deudas con muchas tarjetas, no es conveniente refinanciar todas.

Préstamo de un familiar. Voy a solicitar dinero a un familiar o conocido solo cuando tenga muy en claro cuánto dinero necesito para liquidar TODAS las deudas, y asegurándome que pueda pagar la cuota mensual del préstamo, colocándola en mi presupuesto.

Ahorro + Préstamo. Si tenés ahorros, lo recomendable sería utilizarlos —por más difícil que sea— para liquidar las deudas y de esa forma disminuir los compromisos financieros. Podés dejar una pequeña suma de resguardo y utilizar el resto saldarlas. Podés combinar ahorros + préstamo personal.

¿Qué tengo que analizar antes de elegir?

Tasa de interés: para comparar préstamos siempre analizar la TNA.

Monto de la cuota: no puede ser superior al 30% de los ingresos.

Plazo del préstamo: es necesario conocer cuándo se va a terminar de pagar el préstamo.

Intereses totales: cuántos intereses se va a pagar en total para poder comparar una opción con otra.

Verificar que se puede pagar la cuota de aquí en adelante: colocar la cuota en el presupuesto como un gasto fijo y asegurarse que, al menos, por los próximos 6 meses se podrá pagar (idealmente, proyectar el pago a 12 meses).

Una vez que se atravesó todo este proceso, veremos cómo hacer para que esto no vuelva a suceder.

→ Paso 10. Diseñar un sistema para no volver a endeudarme

Conocer tus patrones con el dinero. Vamos a combinar las preguntas que vimos antes sobre cómo es tu relación con el dinero y los preconceptos sobre él. Además, vamos a sumar nuestro Excel con el registro de emociones de nuestros gastos.

Buscar un Sponsor o Patrocinador de tu plan que te ayude a cumplirlo. Una vez que tengamos el plan armado, hablemos con el sponsor para que lo revise y lo valide; escuchemos su opinión.

Estar preparado para aceptar las recaídas como parte del proceso y, aun así, seguir firme con tu meta de CERO DEUDAS. Sobre todo, no castigarse.

Controlar todas las compras y gastos SIN EXCEPCIÓN. Hay que reconocer que, si existe una tendencia al consumo, nos va a acompañar toda la vida. Siempre anotar todos los gastos y generar el hábito de registro.

Aprender finanzas. Que sea un proceso continuo.

Terapia, meditación, yoga, charla con amigas, familia, etc. Descubrir qué ayuda y qué permite entender y cambiar los hábitos con el dinero.

Desarrollar hábitos financieros saludables, como controlar el presupuesto, registrar los gastos, aprender algo nuevo sobre el tema, revisar las finanzas, controlar el consumo de las TC y trabajar en definir metas financieras para estar motivados.

→ Paso 11. Estudiar mi modelo de aprendizaje

Cuando te conté mi historia con las deudas, también te conté como descubrí mi modelo de aprendizaje y cómo trabajé para poder cambiarlo. Llegó el momento de descubrir cuál es el tuyo y, para ello te invito a que completes la siguiente sección.

Mi modelo actual es

Mi nuevo modelo será

→ Paso 12. Mantener el plan de por vida

El gran desafío será no volver a caer en esta situación. Diseñé un KIT de ayuda, una serie de consejos que, de acuerdo a mi propia experiencia y la de otras mujeres a las que he ayudado, es sumamente útil para atravesar este proceso.

Definí objetivos financieros: ¿qué querés lograr?, ¿cuánto dinero necesitás?

Hacé una lista de las cosas necesarias y solo comprá algo si está en esa lista (aplica al súper y a todo).

Empezá a ahorrar HOY, aunque sea $10. No importa cuánto, lo importante es empezar.

Conocé la diferencia entre deudas BUENAS y MALAS.

Si te endeudaste con las tarjetas, no podés tener más de dos tarjetas de crédito. Idealmente una sola.

Dedicá tiempo a descubrir tu pasión y desarrollar tus talentos para poder crear fuentes de ingresos relacionadas, y crecer profesional y económicamente. Desarrollá ideas para generar ingresos extras y terminar antes con tus deudas.

Si perdés el hábito de completar los Excels, empezá otra vez, y otra vez. Siempre podés volver a empezar en el Paso 1.

Escribí un diario con tus emociones y recordá todo el proceso.

Pedí ayuda las veces que sea necesario. No atravieses el proceso sola.

Rodeate de gente positiva que te ayude a crecer.

Pensá en la felicidad que vas a tener cuando el proceso se cumpla.

Llevá un control de tus deudas y festejá los avances, por más mínimos que sean.

→ Paso 13. Cuidarme

Llegamos al último paso que consiste en recordarte que salir de las deudas es un gesto de amor propio y valoración personal. En mi caso y en el de todas las personas que he visto a lo largo de estos años atravesar este proceso, descubrí que tener deudas siempre tiene una relación directa con la falta de cuidado personal. Una vez que lo tenemos identificado, es momento de recordarlo y trabajarlo siempre.

Desarrollá hábitos que te ayudan a cuidarte, dedicá tiempo a descubrir cuáles aplican mejor para tu estilo de vida. Para algunas personas, es hacer deporte, para otras es leer, salir con amigos o familia o, simplemente, dormir una buena siesta. Si construimos hábitos que nos hacen sentir bien, nuestras finanzas también lo estarán. Las finanzas no están separadas de otras áreas de nuestra vida, son parte del todo. Ese es el aprendizaje más grande que este proceso me dejó y aquí lo comparto.

CAPÍTULO 4
EL AHORRO

Si hubo algo que me costó en la vida fue desarrollar el hábito del ahorro. En este capítulo te voy a contar cómo fue ese proceso y todo lo que aprendí en el camino. Mi objetivo es que el ahorro no solo sea más simple, sino que se convierta en una herramienta poderosa para la creación de capital y bienestar financiero para tu futuro.

Tenemos la creencia de que ahorrar es simple: separar una parte de los ingresos apenas se perciben y ¡listo! Sin embargo, para la mayoría de las personas, no ocurre así. Quienes pueden llevarlo a cabo sin problema —y mantenerlo en el tiempo—, según mi experiencia, son aquellos que tienen desarrollado el hábito desde una edad muy temprana y, como todo hábito que se incorpora en edades tempranas (cepillarte los dientes, lavarte las manos después del baño, saludar cuando vas a una casa de visita, etc.), una vez aprendido, es muy difícil de desaprender. En el caso del ahorro, es un hábito enseñado y aprendido en tu casa, en tu familia. Ahora bien, si pertenecés al resto que no tuvo este tipo de educación financiera es probable que ahorres por miedo a quedarte sin dinero, y tengas un vínculo un poco tóxico con el ahorro —nunca lo disfrutás porque siempre estás pensando en guardarlo “por las dudas”—; o sos parte de mi grupo: no tuvimos educación financiera en una edad temprana (antes de comenzar a ganar dinero) y, además, no fuimos criados en una cultura del ahorro, simplemente porque en nuestras casas no era posible y, por consiguiente, tampoco estaba en las conversaciones.

De modo que, si el hábito faltó en tu crianza, desarrollarlo en tu vida adulta puede ser todo un desafío; implica, desde ya, desaprender muchas de las conductas ya incorporadas con el dinero para aprender otras más sanas que te permitan ahorrar y construir tu bienestar financiero. Entremos, entonces, en el tema.

● ¿QUÉ ES EL AHORRO?

Ahorrar implica sacrificar consumo presente por consumo futuro. Con lo cual estamos hablando que el ahorro, como acción, es difícil y, hasta diría, que es antinatural. Preferimos el disfrute al sacrificio; entonces, el hecho de “sacrificar” consumo presente significa poder decir que no a muchas decisiones de compra hoy, para en un futuro lejano poder decir que sí a cosas que hoy ni siquiera imaginamos que vamos a necesitar. ¿Es difícil hacerlo? Completamente.

No podemos predecir el futuro, pero tenemos una certeza: tu yo futuro va a necesitar dinero. Entonces: ¿cómo hoy podrías ayudar(te) para que ese futuro tenga el mayor bienestar financiero posible? Ahorrando dinero hoy.

Ahorrar es, también, un acto de amor propio y de cuidado personal. El día que lo entendí, todo cambió. Los esfuerzos enormes que me significaban ahorrar, empezaron a desvanecerse. Más que una herramienta clave para alcanzar mis objetivos, el ahorro se convirtió en una filosofía de vida que aplicó en diferentes áreas de mi vida. Página tras página, en este libro, lo hemos estado afirmando: cuando acomodamos las diferentes áreas de nuestras finanzas, el resto de nuestra vida también experimenta cambios. En mi caso, el aprendizaje me permitió, además de desarrollar el hábito, ganar tiempo, energía y hasta optimizar mi manera de pensar; lo cual se tradujo en una vida mucho más organizada y productiva que, por consiguiente, me permitió generar más dinero. Así que me gustaría decirte que ahorrar no es privarse. Al contrario, aprender a ahorrar de verdad es una puerta hacia tu crecimiento financiero y personal.

● ¿CUÁL ES EL ORIGEN DE LA PALABRA AHORRO?

Cuando estaba en esta búsqueda para mejorar mis hábitos financieros, empecé a leer mucho sobre el ahorro en busca de respuestas a la pregunta clave: ¿por qué a mí, que ya sabía y entendía de la importancia del ahorro, me costaba tanto hacerlo? Tenía toda la teoría desde hacía años, pero me resultaba imposible aplicarla, era como si algo adentro mío conspirase en contra de mi salud financiera. A pesar de saber que tenía que ahorrar, seguía gastando. Por sobre todas mis lecturas y mi información, aún no creía en el potencial del ahorro. Sin embargo, todo eso empezó a cambiar cuando encontré el significado de la palabra ahorro. Ese fue mi quiebre, mi punto de inicio para pasar de ser una persona “gastadora” a una “ahorradora”.

Según la Real Academia Española, la palabra ahorro procede de horro, siendo su lexema más antiguo hurr término que proviene del árabe y que significa libre. El término derivó en la Edad Media al arabismo horro que, según la RAE, es el adjetivo que, entre otras definiciones, califica a una persona que, después de haber sido esclava, alcanza la libertad. La palabra fue evolucionando y dio origen al verbo ahorrar que comenzó significando “dar la libertad a un esclavo” y, también, “liberar a alguien de algo”.

Ahorro es igual a libertad. Increíble, ¿no?

Este concepto me pareció sumamente interesante, porque si hay algo que todos buscamos es la libertad para tomar nuestras propias decisiones. Si algo había aprendido era que cuando no hay dinero, es muy difícil o imposible tomar las decisiones que se quieren, solo se toman las que se pueden.

Es curioso cómo, siendo que uno de los términos más utilizados en el mundo de las finanzas personales el de libertad financiera, mi mente jamás asoció esos términos al ahorro. Recordemos que se conoce como “libertad financiera” al hecho de que una persona logre reunir el dinero necesario para vivir, para el cual nunca más tenga que trabajar y pueda decidir a qué dedicar el 100% de su tiempo. En general, esto implica que esa persona ahorró una suma de dinero lo suficientemente grande para invertir y vivir de los rendimientos. Suena increíble. Sin embargo, como todo lo bueno en la vida, alcanzar esta libertad financiera lleva tiempo, esfuerzo y dedicación. Su principal pilar es el ahorro. En contraposición, no ahorrar implica perder la posibilidad de alcanzar esa libertad. Con estas ideas más claras, decidí estudiar cómo desarrollar el hábito para incorporarlo en mi día a día.

El aprendizaje de nuevos hábitos se extiende a otras áreas de la vida, produce crecimiento. En mi caso, no solo aumenté mis ahorros, sino alcancé otros objetivos, como la creación de una empresa. Comparto, entonces, mi proceso de aprendizaje; gracias a ese proceso, llegué a las buenas prácticas que me permitieron pasar de no tener ahorros a ahorrar más del 50% de mis ingresos mensuales.

● ¿POR QUÉ ME CUESTA AHORRAR?

Existe la Ley de Parkinson, originalmente formulada por el historiador británico Cyril Northcote Parkinson en 1955, que se refiere a esta observación: "el trabajo se expande hasta llenar el tiempo disponible para su realización”. Aunque esta ley fue, en su inicio, aplicada al campo de la administración y la burocracia, su principio se adaptó y aplicó a las finanzas personales de manera muy relevante.

En el contexto de las finanzas personales, la Ley de Parkinson sugiere que “los gastos tienden a expandirse hasta alcanzar el nivel de los ingresos disponibles”. Es decir, a medida que las personas ganan más dinero, tienden a aumentar sus gastos, a menudo, hasta el punto de consumir todo lo que ganan, sin importar cuánto sea. Este comportamiento puede impedir el ahorro y la acumulación de riqueza, ya que cualquier aumento en los ingresos se traduce rápidamente en un aumento proporcional en los gastos.

Veamos un ejemplo: alguien recibe un aumento de sueldo. En lugar de ahorrar la diferencia entre su ingreso anterior y el nuevo, es probable que comience a gastar más, ya sea en una casa más grande, un coche más nuevo, o en lujos que antes no consideraba. Al final, aunque gane más dinero, no ha mejorado su situación financiera neta porque sus gastos han crecido al mismo ritmo que sus ingresos.

¿Por qué respondemos a lo que postula esta ley?

En función a mi experiencia, podemos dividir el problema en dos partes. Por un lado, tenemos cuestiones vinculadas al comportamiento de las personas; y, por el otro, tenemos lo que se conoce como “creencias” que impactan en nuestras decisiones financieras.

● COMPORTAMIENTOS QUE IMPACTAN EN NUESTRA DECISIONES DE AHORRO

El factor comportamental ha sido estudiado por economistas especializados y psicólogos, quienes identificaron varias claves:

Adaptación hedónica. Con un aumento de sueldo, inicialmente se experimenta una mayor satisfacción al poder comprar más o mejores cosas. Sin embargo, con el tiempo, esta nueva norma se convierte en la base, y ya no se experimenta el mismo nivel de satisfacción adicional, lo que la lleva a buscar nuevas maneras de gastar para recuperar esa sensación de placer.

Efecto de “Estilo de vida” o “Inflación del estilo de vida”. A medida que los ingresos aumentan, se siente la presión social y personal de mejorar el estilo de vida, ya sea comprando una casa más grande, un coche más lujoso, o disfrutando de vacaciones más caras. Este deseo de mantener o mejorar el estatus social contribuye significativamente a que los gastos se expandan con los ingresos.

Falta de educación financiera. No se cuenta con un conocimiento profundo de cómo gestionar las finanzas de manera efectiva, lo que lleva a gastar más en lugar de ahorrar o invertir el dinero adicional que ganan.

Sesgo de proyección. Se subestima cómo cambiarán sus necesidades o deseos en el futuro, creyendo que lo que se quiere o necesita en el presente será lo mismo en el futuro. Puede llevar a decisiones de gasto innecesarias a largo plazo, perpetuando el ciclo de gastar al nivel de los ingresos.

Disponibilidad y facilidad del crédito. Con acceso a tarjetas de crédito y préstamos personales en un clic, se puede gastar más allá de los ingresos inmediatos, bajo la ilusión de pagar más tarde, lo que agrava el problema.

● ¿CUÁLES SON LAS CREENCIAS QUE IMPACTAN EN LOS AHORROS?

En general, tenemos un set de creencias heredadas o adquiridas a lo largo de la vida que impactan directo en nuestra economía; lo que somos como personas no está muy lejos de cómo somos con el dinero. Lo aprendí en todos estos años que llevo conversando con mujeres sobre dinero; incluso en mi propio caso, he comprobado cómo las creencias se trasladan a nuestro mundo financiero. Si alguna vez sufriste el Síndrome del Impostor en el ámbito laboral, es probable que también haya estado presente en alguna decisión financiera. Analicemos cuáles son las creencias que más impactan en el desarrollo de nuestra capacidad de ahorro.

Mentalidad cortoplacista: "YOLO" (You Only Live Once o solo vives una vez). Puede llevar a tomar decisiones financieras que priorizan el disfrute inmediato sobre la seguridad futura. Promueve el gasto desenfrenado en el presente bajo la premisa de que el futuro es incierto y que es mejor disfrutar ahora que preocuparse por lo que vendrá. Este tipo de mentalidad es uno de los principales enemigos del ahorro. Investigaciones en psicología del comportamiento, como las realizadas por Daniel Kahneman, han demostrado que las personas tienden a subestimar sus necesidades futuras y a sobrevalorar las recompensas inmediatas, lo que lleva a una falta de preparación financiera para el futuro. Para contrarrestar la mentalidad YOLO, es esencial replantear la forma en que vemos el ahorro, no como una restricción, sino como una inversión en nuestra futura calidad de vida. Una técnica útil es establecer metas a largo plazo que sean emocionalmente significativas, lo que puede ayudar a equilibrar el deseo de gratificación inmediata con la necesidad de seguridad futura.

El ahorro como sacrificio en lugar de inversión. El ahorro es una forma de privación, un sacrificio necesario pero desagradable. Esta creencia hace que el acto de ahorrar se sienta como un castigo, algo que se hace a costa del disfrute actual, en lugar de verlo como una inversión en la libertad financiera futura.
Percibido como un sacrificio, es mucho más fácil posponerlo o evitarlo por completo; puede ser un gran obstáculo para desarrollar hábitos financieros saludables. Para superar esta creencia es necesario atravesar un cambio de mentalidad. La psicología positiva sugiere que las personas que ven sus objetivos financieros de manera positiva, verdaderos pasos hacia su bienestar, tienen más probabilidades de mantener hábitos de ahorro consistentes.

"Voy a ahorrar cuando gane más dinero". Es una de las trampas más comunes. La idea de que el ahorro solo es posible cuando se tiene un mayor ingreso pasa por alto la realidad de que los hábitos financieros no dependen del monto que se gana, sino de cómo se maneja ese dinero. Como ya hemos visto, diferentes estudios han mostrado que, independientemente del nivel de ingresos, las personas tienden a ajustar su estilo de vida a sus ingresos, lo que se conoce como "inflación del estilo de vida". Una de las herramientas más efectivas para superar esta creencia es establecer un sistema de ahorro automático, donde un porcentaje de cada ingreso se ahorre sin importar su tamaño. De esta manera, el ahorro se convierte en una práctica constante, en lugar de un objetivo lejano. En mi caso, contraté un plan de ahorro con débito automático mensual de mi tarjeta de crédito equivalente a 100 USD; convertí el ahorro en un gasto fijo más y pude mantenerlo en el tiempo.

Gastos emocionales: "Me lo merezco". Después de un día difícil, es común buscar consuelo en las compras como una forma de compensación emocional. Los gastos emocionales son una de las principales razones por las cuales las personas no pueden mantener sus hábitos de ahorro. Uno de los estudios más relevantes sobre este tema explora cómo las emociones negativas, como el estrés, la ansiedad y la insatisfacción, pueden llevar a decisiones de gasto impulsivo como una forma de aliviar temporalmente el malestar emocional¹. Estos comportamientos, aunque pueden proporcionar alivio a corto plazo, socavan la capacidad de las personas para ahorrar de manera efectiva. Para superar esta creencia es necesario desarrollar estrategias de autocuidado que no impliquen gastos innecesarios. La práctica de mindfulness, yoga, meditación o actividades físicas, puede ayudar a reducir la dependencia de las compras como fuente de gratificación emocional. Seguramente te estarás preguntando por qué en un libro de finanzas hacemos este tipo de recomendaciones, en mi experiencia el deporte fue un gran aliado para combatir mi adicción/dependencia hacia las compras, lo recomiendo.

Confundir ahorrar con “gastar con descuento”. Gastar en cosas innecesarias solo porque están con descuento no es ahorrar. Este comportamiento confunde un acto con otro, lo que lleva a una falsa sensación de seguridad financiera. En realidad, cada gasto, aun con descuento, reduce la capacidad de ahorro. Una técnica útil: aplicar la "regla de las 24 horas", donde se espera un día antes de realizar una compra impulsiva. Esto ayuda a evaluar si la compra es realmente necesaria o si es solo el atractivo del descuento lo que motiva la decisión. Otra técnica consiste en tener un listado de lo necesario y, antes de realizar una nueva compra, validar que esté en ese listado.

Acciones “obligatorias” o gasto por tradición. Las tradiciones sociales, como salir a cenar todos los viernes o comprar regalos costosos para las fiestas, a menudo se convierten en gastos que consideramos obligatorios; pueden ejercer una presión financiera significativa, especialmente si no se ajustan a un presupuesto personal. Pueden incrementar los gastos fijos o variables según la frecuencia de compra, y reducir la cantidad disponible para el ahorro. Incluso el temor a perderse eventos sociales puede generar gastos mayores de los permitidos. Para superar esta creencia, es necesario reevaluar las tradiciones y buscar alternativas más económicas. Además, hablar abiertamente con amigos y familiares sobre la importancia de mantener un presupuesto puede ayudar a reducir la presión social para gastar.

Identificar y desafiar estas creencias es el primer paso para poder construir una relación sana con el ahorro. La educación financiera y el autoconocimiento son herramientas poderosas; al cambiar nuestra relación con el dinero, estamos construyendo hábitos de ahorro sostenibles y evitando caer en las trampas que nos tienden estas creencias. Reconocer que están profundamente influenciadas por nuestras creencias es esencial para tomar el control y alcanzar nuestro bienestar financiero.

● ¿DE DÓNDE VIENEN LAS CREENCIAS LIMITANTES ALREDEDOR DEL DINERO?

Estas creencias se forman por tres vías principales: verbal, ejemplos y experiencias propias.

1. Vía verbal

Desde una edad temprana escuchamos mensajes de nuestro entorno sobre el dinero, provenientes de nuestros padres, maestros y figuras de autoridad; y pueden dejar una impresión duradera. Algunas frases comunes que pueden convertirse en creencias limitantes:

“El dinero siempre trae problemas”: puede armar una asociación negativa, buscar estabilidad financiera es inmoral o indeseable.

"El dinero no crece en los árboles”: puede fomentar una mentalidad de escasez, se ve el dinero como un recurso limitado y difícil de obtener.

“No se puede tener todo”: puede hacer creer que es imposible alcanzar la prosperidad y la realización personal al mismo tiempo.

Estos mensajes, escuchados repetidamente, pueden internalizarse y convertirse en creencias que guían nuestras decisiones financieras. Te aconsejo que, luego de leer este capítulo, te tomés un tiempo para anotar en un papel cuáles son tus creencias sobre el dinero e intentes encontrar su origen. Esto te ayudará a identificar cuáles hay que trabajar para desarrollar el hábito del ahorro. Recuerdo que en mi casa se decía muchas veces no tendremos dinero, pero tenemos salud. De alguna manera sembró en mí la idea de que teníamos que agradecerlo, porque tener las dos cosas era demasiado ambicioso e imposible. Muchas veces ni siquiera somos conscientes de cómo estos mensajes influyen en nuestras decisiones; por eso, es fundamental no solo aprender sobre finanzas, sino también dedicar tiempo a conocernos y entender nuestras creencias y patrones con el dinero.

2. Ejemplos

Lo que observamos en nuestro entorno, especialmente en nuestra familia, tiene un impacto significativo en nuestras creencias sobre el dinero. Los ejemplos cercanos pueden influir en cómo manejamos nuestras propias finanzas:

Comportamientos de gastos. Si crecimos en un hogar donde el gasto impulsivo era común, es probable que adoptemos hábitos similares. Ver a los padres gastar dinero inmediatamente después de recibirlo, sin planificar o ahorrar, puede establecer un patrón que repetiremos en nuestra vida adulta.

Actitudes hacia el ahorro. Por el contrario, si nuestros padres eran ahorradores disciplinados y enfatizaban la importancia de ahorrar para el futuro, es probable que adoptemos una actitud más prudente hacia el dinero.

Reacciones a las crisis financieras. El modo en que nuestras familias manejaron las crisis financieras también moldea nuestras creencias. Si los padres mostraron calma y planificación durante tiempos difíciles, podemos desarrollar una creencia en la importancia de la preparación financiera. Si hubo pánico y estrés, podemos asociar el dinero con ansiedad y temor.

3. Experiencias propias

Nuestras propias experiencias también desempeñan un papel crucial en la formación de nuestras creencias. Estas experiencias pueden reforzar o desafiar las creencias que hemos internalizado de otras fuentes:

Éxitos y fracasos financieros. Las experiencias positivas —ahorrar una cantidad significativa o pagar una deuda— pueden fortalecer la creencia en nuestra capacidad para manejar el dinero. Por otro lado, las negativas, como acumular deudas o perder dinero en una inversión, pueden reforzar creencias limitantes.

Momentos de escasez o abundancia. Vivir momentos de escasez puede solidificar una mentalidad de escasez, donde siempre tememos no tener suficiente. Vivir en abundancia, sin embargo, puede llevar a una mentalidad de despreocupación financiera, donde no se ve la necesidad de ahorrar o planificar.

Interacciones con el sistema financiero. Nuestras interacciones con bancos, créditos y otros sistemas también influyen en nuestras creencias. Experiencias como obtener un préstamo fácilmente o, por el contrario, enfrentar dificultades para acceder a servicios financieros pueden moldear nuestras percepciones sobre la facilidad o dificultad de gestionar el dinero.

Las falsas creencias, en general, vienen dadas como consecuencia de una mala o nula educación financiera. Pensar que el “dinero es la raíz de todos los males” o “el dinero no es importante” son creencias limitantes, es decir, posiciones u opiniones que validamos como verdades sin cuestionar, y determinan nuestras acciones, emociones y pensamientos. Generan una mentalidad de escasez, que nos limita a la hora de producir y sacar provecho del dinero. El dinero no da felicidad, pero no tenerlo tampoco. El dinero es una herramienta para hacer o conseguir lo que queremos para nosotras y para nuestros seres queridos. Si algún familiar necesita un tratamiento médico imprevisto, tener el dinero para costearlo se convierte en una preocupación menos y podemos enfocarnos en estar unidos como familia. Por eso, es importante el ahorro.

La mayoría de estas creencias son inconscientes. Aun cuando no estemos de acuerdo con ellas muchas veces, igualmente, operan en nosotras y dejan su efecto. ¿Por qué? Porque fueron transmitidas por nuestros padres, abuelos, educadores o personas significativas, tempranamente, y forman parte de nosotras. Para cambiarlas es necesario concientizarlas, cuestionarlas, analizarlas; preguntarse qué hay de cierto en ellas, pero, sobre todo, identificar las emociones que las sustentan. Si están sostenidas en “lealtades familiares”, seguramente cuestionarlas será más difícil, ya que son creencias compartidas por “el clan”. ¿Qué significa? Hay un término en la psicología que se conoce como “fidelidad al clan”; en el contexto de la psicología conductual, se basa en la idea de que los seres humanos son sociales y que gran parte de nuestro comportamiento está influenciado por el deseo de pertenencia y aceptación dentro de un grupo. Este grupo puede ser una familia, amigos, colegas o cualquier otra comunidad a la que nos sintamos vinculados. La conformidad a las normas del grupo asegura que sigamos siendo parte, lo que puede proporcionar apoyo emocional, validación y un sentido de identidad. Este concepto aparece cuando alguien identifica una conducta aprendida en su círculo cercano, se da cuenta de que es contraria a su bienestar y decide cambiarla. Sin embargo, al intentarlo, una y otra vez fracasa. Muchas veces esto se debe a lo que se conoce como “fidelidad al clan”: si se cambia esa conducta, se deja de tener algo en común con el propio clan. Como ese cambio lo puede alejar, inconscientemente elige no hacerlo.

He visto muchas veces esta situación en mujeres que vienen con creencias sobre ellas, que no van a poder ahorrar o que el dinero siempre les va a faltar; cuando, finalmente, logran aumentar sus ingresos siguen gastando en exceso perpetuando esa creencia. En mi propia experiencia, lo he vivido durante mi proceso de salir de las deudas, cuando muchas veces ya no compartía actividades con mi familia, antes habituales, como salir de compras. Al ver que no me sumaba, se instalaba una distancia difícil de sobrellevar. Cuando se cambia, no siempre lo puede entender el entorno. Es justamente en ese momento cuando debe aparecer la convicción de cambio para mantener esa nueva conducta adquirida.

● SUPERACIÓN DE CREENCIAS LIMITANTES

Más allá de cuáles sean las creencias que portamos, la buena noticia es que se puede cambiar para beneficio de nuestro crecimiento económico. El primer paso para hacerlo consiste en la autoevaluación. Comparto una serie de pasos para que puedas evaluar tus creencias y puedas comenzar a cambiarlas.

1. Identificación

Hay que reconocer y documentar las creencias limitantes sobre el dinero. Comparto algunas preguntas disparadoras que pueden ayudarte a identificar las tuyas:

¿Qué pasaba con el dinero en tu familia?

¿Qué se decía del dinero en tu familia?

¿Qué pensás del dinero? ¿Qué te hace sentir?

¿Cuánto te importa?

¿Cuál es el tipo de gastos más habitual?

¿Para qué querés dinero?

¿Cuándo gastás más dinero?

¿El dinero es algo positivo o negativo?

2. Cuestionamiento

Evaluar la validez de estas creencias. Preguntarse si son realmente ciertas y buscar evidencias que las respalden o refuten. Cuestionarlas con pensamientos racionales y basados en la realidad actual. Buscar ejemplos en nuestra vida cotidiana donde hayamos visto su influencia en nuestro comportamiento.

3. Reemplazo

Sustituir las creencias limitantes con afirmaciones positivas y constructivas. Por ejemplo, en lugar de pensar “nunca tengo suficiente dinero”, adoptar la creencia de que “puedo gestionar mi dinero de manera efectiva para satisfacer mis necesidades y objetivos”.

4. Educación financiera

Aumentar el conocimiento sobre finanzas personales para empoderarse y tomar decisiones informadas. Incluye aprender sobre presupuestos, inversiones y estrategias de ahorro. El conocimiento es una herramienta sumamente poderosa porque nos permite identificar los malos hábitos para poder cambiarlos por conductas saludables que faciliten la construcción de nuestro bienestar financiero.

5. Práctica y repetición

Implementar nuevos hábitos que refuercen las creencias positivas. Su práctica constante ayuda a solidificar las nuevas creencias. Algunos ejemplos para que puedas implementar:

Ahorrar siempre a principio de mes antes de realizar todos los pagos, contemplando el monto destinado a ahorro en el presupuesto.

Ahorrar el 10% cada vez que se incurre en un gasto no necesario.

Dedicar 15 minutos semanales a ver cómo se está usando el dinero y qué posibilidades de ahorro existen si se cambia algunos hábitos de consumo.

● SESGOS FINANCIEROS QUE IMPIDEN AHORRAR

Además de las creencias, existen también sesgos que pueden ser los culpables de muchas de las decisiones que tomamos en el día a día. Antes de cada decisión, en nuestra mente, ocurre la siguiente secuencia: las razones emocionales se enfrentan a las racionales. Cuando ganan las primeras, hablamos de que se ha producido un sesgo. Esto quiere decir que esa emoción dominante condiciona nuestra percepción e interpretación de un hecho específico. ¿Y qué sucede cuando la secuencia ocurre ante decisiones económicas y financieras? Lo más probable es tengamos problemas para tener nuestras finanzas en orden y, en consecuencia, para ahorrar. A las mujeres, en particular, las “trampas por tradición” y los sesgos financieros nos han generado creencias sobre el dinero que, a menudo, nos llevan a restarles importancia a nuestras capacidades financieras.

La manera de combatir estos sesgos es conociéndolos. Veamos cuáles son.

→ Sesgo al presente

En las finanzas personales, el sesgo del presente es uno de los más peligrosos, prioriza el placer inmediato por sobre el de largo plazo. De esta manera, ahorrar e invertir con horizontes temporales de muchos años suele ser difícil, ya que el cerebro necesita una recompensa inmediata.

Ejemplo:

“solo se vive una vez”. Esta frase común refleja la tendencia a gastar en el presente sin considerar las necesidades futuras, lo que dificulta la creación de un fondo de ahorro sólido.

→ Sesgo de desidia o procrastinación

En el caso del ahorro, hacer el análisis de dónde invertir, registrar los gastos, realizar un presupuesto, abrir una cuenta de inversión o incluso hacer pagos, suelen ser actividades que dejamos para cuando sea “un mejor momento”. Pero hay que recordar que, igual que con todo proyecto, cuanto antes se empiece, mayor satisfacción al final.

Ejemplo:

dejar el ahorro para cuando se gane más dinero. Aunque sabemos muy bien que el ahorro es necesario y beneficioso, lo postergamos porque la recompensa tarda más en llegar (jubilación, viaje, cambiar de coche, etc.).

→ Sesgo de optimismo

Hace creer al ahorrista que todo irá bien y que no se necesitará tanto dinero en el futuro. Gracias a este sesgo, muchas personas no logran retirarse con el dinero suficiente para subsistir, ya que al momento de tener que ahorrar, conservaron poco capital. No está mal ser optimistas, pero idealizar el panorama puede ser peligroso. Una técnica para enfrentar este sesgo es imaginar escenarios financieros hostiles y tener por lo menos dos planes para resolver cada uno, lo que nos dará noción de los diferentes riesgos a los que estamos expuestos y nos hará pensar en cómo enfrentarlos.

Ejemplo:

“No necesito ahorrar porque tengo un buen sueldo”. Todo puede ir bien ahora, pero ¿qué pasaría si pierdo mi trabajo? Plan A: ahorro todos los meses el 10% de mi sueldo para conformar un fondo de emergencia. Plan B: intento generar ingresos extras que me permitan mayor seguridad laboral y financiera.

→ Sesgo del statu quo

Tendemos a aceptar lo que nos viene dado y a seguir con lo que siempre hemos hecho. Este sesgo puede dificultar que incorporemos nuevos hábitos, como puede ser el ahorro, pero también podemos usarlo a nuestro favor.

Ejemplo:

Enviar el 10% del sueldo apenas cobrado a otra cuenta de ahorro. Una vez que se genera esta costumbre cada mes, se convierte en parte de tu statu quo, que facilita la acumulación de ahorros con el tiempo.

→ Sesgos de género

El discurso en torno al dinero ha sido históricamente más limitado para las mujeres que para los hombres. La modestia es inculcada con fuerza en las mujeres, mientras que la ambición, en muchos casos, fue desalentada. Lo que puede generar que las mujeres subestimen su valor en el mercado laboral y no pidan sueldos acordes a sus capacidades o a que duden de su habilidad para manejar inversiones. Pese a que están cada vez más integradas al mercado laboral, todavía enfrentan un sistema que no siempre está adaptado a sus necesidades; lo que provoca un conflicto interno entre los roles de madre (femenino) y trabajadora (masculino). La falta de flexibilidad en el entorno laboral puede ocasionar una sensación de culpa por querer cumplir con ambos roles, lo que a su vez impacta en la toma de decisiones financieras.

Ejemplo:

“Los números no son para nosotras”, “no me siento capacitada para tomar decisiones financieras por mi cuenta”, “las mujeres somos gastadoras”. Estas creencias limitan la participación activa de las mujeres en la toma de decisiones financieras y en la creación de riqueza personal.

Una investigación realizada por Schmidt y Sevak (2006) encontró que las mujeres tienen una probabilidad menor de ahorrar para la jubilación en comparación con los hombres, lo cual está influenciado en parte por los roles de género tradicionales y la brecha salarial. Este fenómeno se agrava por el sesgo del presente, ya que las mujeres, frente a salarios más bajos y responsabilidades familiares, tienden a priorizar necesidades inmediatas sobre el ahorro a largo plazo.

Otra investigación de Heath y Soll (1996) demostró que el sesgo de optimismo está presente en una amplia gama de decisiones financieras. Este sesgo puede ser, en particular, perjudicial cuando se trata de subestimar la cantidad de ahorro necesario para la jubilación, lo que lleva a una planificación inadecuada y una dependencia futura de otras fuentes de ingreso que podrían no estar disponibles. Estas investigaciones destacan la importancia de reconocer y mitigar estos sesgos para mejorar la salud financiera a largo plazo, especialmente entre las mujeres, quienes enfrentan desafíos adicionales debido a factores socioculturales.

● MITOS QUE NOS IMPIDEN AHORRAR

Hablemos de los mitos, que también suelen tener cierta responsabilidad en nuestras decisiones. Los mitos financieros son creencias ampliamente aceptadas que pueden dificultar el desarrollo de hábitos saludables. Se difunden fácilmente y, a menudo, se aceptan sin cuestionamiento, lo que puede llevar a prácticas ineficaces y a la perpetuación de errores en la gestión del dinero. Identificarlos y desmentirlos es crucial para mejorar nuestra relación con el dinero y fomentar una gestión financiera eficaz.

Mito 1. Solo los que ganan mucho dinero pueden ahorrar
Sugiere que, para ahorrar, se debe tener un ingreso sustancialmente superior al promedio.
Desmentida: la capacidad de ahorro no depende únicamente del nivel de ingresos, sino de la forma en que se los gestiona. Independientemente del monto, es posible ahorrar si se tiene una buena organización financiera y disciplina. Incluso está comprobado que es mucho más eficiente ahorrar pequeñas cantidades de dinero durante largos periodos de tiempo (años) que ahorrar solo en ocasiones particulares (por ejemplo: recibir dinero extra). Es fundamental crear y seguir un presupuesto que permita separar una parte de los ingresos, por mínima que sea, para el ahorro. No importa el monto, lo que importa es la acción; si la economía mejora y hay más capacidad de ahorro, el hábito ya está desarrollado.
Estrategias para combatir este mito

Presupuestar: crear un presupuesto detallado que incluya una categoría específica para el ahorro.

Automatizar el ahorro: configurar transferencias automáticas a una cuenta de ahorro para asegurarse de que una parte de los ingresos se destine al ahorro regularmente.

Ahorrar progresivamente: comenzar con pequeñas cantidades y aumentarlas gradualmente a medida que se adquiere el hábito.

Mito 2. Si el monto de dinero es poco, el ahorro no sirve de nada. Se cree que, si solo se trata de pequeñas cantidades de dinero, este esfuerzo es insignificante y no tendrá un impacto real en su situación financiera.
Desmentida: la importancia en el hábito no en la cantidad. Ahorrar pequeñas sumas regularmente no solo contribuye a acumular una cantidad significativa a largo plazo, sino que también establece un comportamiento financiero saludable. Puede motivar a buscar maneras de aumentar el ahorro con el tiempo.
Estrategias para combatir este mito

Establecer metas de ahorro pequeñas: comenzar con metas alcanzables que se puedan cumplir con ahorros pequeños, como un fondo de emergencia básico.

Reforzar el hábito: celebrar las metas de ahorro alcanzadas, independientemente de su tamaño, para reforzar el comportamiento positivo.

Utilizar herramientas de ahorro: aplicar métodos como la regla del 50/30/20 para gestionar los ingresos y destinar una parte al ahorro.

Mito 3. Aprovechar ofertas siempre es sinónimo de ahorro
Existe la creencia de que aprovechar ofertas siempre resulta en ahorro, sin considerar si esos productos son realmente necesarios.
Desmentida: puede llevar a gastos innecesarios y acumular artículos no esenciales. El verdadero ahorro se logra cuando las compras están planificadas y se alinean con las necesidades y el presupuesto personal. Las compras impulsivas, incluso con descuentos, pueden erosionar los ahorros y crear hábitos poco saludables.
Estrategias para combatir este mito

Planificación de compras: hacer una lista de compras basada en necesidades reales y adherirse a ella.

Evaluación de necesidades: evaluar si el artículo en oferta es realmente necesario antes de comprarlo.

Presupuesto para ofertas: incluir una categoría en el presupuesto para compras en oferta que se ajusten a las necesidades planificadas.

Mito 4. Trabajar desde casa es sinónimo de ahorro
Se cree que implica un ahorro significativo en gastos como transporte, comida fuera de casa y café, entre otros.
Desmentida: aunque trabajar desde casa puede reducir ciertos gastos, también puede llevar a otros no planificados, como compras impulsivas en línea o aumentos en los costos de servicios públicos. La percepción de ahorro puede ser engañosa si no se gestionan adecuadamente los nuevos patrones de gasto que surgen con el trabajo remoto.
Estrategias para combatir este mito

Monitoreo de gastos: registrar todos los gastos nuevos que surgen al trabajar desde casa para tener una visión clara del presupuesto.

Presupuesto ajustado: ajustar el presupuesto para reflejar los cambios en los gastos y asegurar que el supuesto ahorro se convierta en ahorro real.

Límite de compras en línea: establecer límites y reglas para las compras en línea, y evitar gastos impulsivos.

● ¿POR QUÉ ES IMPORTANTE AHORRAR?

Hasta aquí, hemos estado conversando sobre cuáles son los motivos que dificultan desarrollar el hábito del ahorro. Ahora que ya tenemos identificadas nuestras creencias, sesgos y mitos, es momento de aprender a desarrollar este hábito que resulta fundamental para hacer crecer nuestro dinero y mantenerlo en el tiempo.

Si bien es cierto que el ahorro posibilita alcanzar nuestros objetivos, lo más importante radica en que genera una sana costumbre que permite organizar los ingresos y definir prioridades en los consumos, lo que permite vivir con tranquilidad. Además, un hábito de ahorro saludable se verá reflejado en los movimientos de la economía personal, lo que puede ser de gran ayuda a la hora de solicitar un crédito, ya que fortalece el historial financiero.

Durante muchos años traté de convencerme sobre la importancia del ahorro y, además de trabajar en mis creencias y mis patrones de consumo, también tuve que trabajar en mi planificación financiera para entender cómo el ahorro podría hacer toda la diferencia ante los diferentes escenarios probables. A continuación, comparto un listado de razones las cuales el ahorro es fundamental.

Emergencias médicas: puede cubrir gastos médicos imprevistos que no están cubiertos por el seguro, y evitar deudas o sacrificios innecesarios.

Pérdida de empleo: proporciona un colchón financiero que permite mantenerte a flote mientras se encuentra un nuevo empleo sin endeudarse.

Gastos grandes e inesperados: eventos como la reparación del coche o de la casa pueden ocurrir en cualquier momento. Tener ahorros evita la necesidad de pedir préstamos o financiar con tarjetas de crédito.

Estabilidad financiera: ayuda a crear una base financiera sólida, reduce el estrés y la ansiedad que proviene de la incertidumbre económica.

Independencia financiera: permitiría vivir de las inversiones o ahorros sin depender de un empleo.

Oportunidades de inversión: con un fondo de ahorros, se puede aprovechar oportunidades de inversión para generar ingresos adicionales y crecimiento del patrimonio.

Educación de los hijos: pueden cubrir los costos de la educación de los hijos, brindándoles mejores oportunidades para su futuro.

Compra de vivienda: ahorrar para un pago inicial reduce la financiación con una hipoteca, lo que puede ahorrar miles de dólares en intereses a largo plazo.

Jubilación digna: asegura mantener tu calidad de vida en la vejez, sin depender completamente de pensiones que podrían ser insuficientes.

Viajes y experiencias: permite disfrutar de viajes y experiencias sin endeudarte, haciendo que esos momentos sean más placenteros y libres de preocupaciones financieras.

Proyectos personales: un sueño o un proyecto, como iniciar un negocio o escribir un libro, podrían ser metas alcanzables sin depender de financiamiento externo.

Mantenimiento de bienes: permite mantener tus posesiones en buen estado, como la casa o el coche, lo que a largo plazo también puede ahorrar dinero.

Reducción de deudas: permite pagar deudas con mayor rapidez, ahorrando intereses y mejorando la situación financiera general.

Imprevistos en la vida familiar: eventos como divorcios, nacimientos o la necesidad de asistir a un familiar pueden ser financieramente desafiantes. El ahorro prepara para manejar estos cambios sin crisis.

Flexibilidad laboral: se puede optar por cambiar de carrera, reducir horas de trabajo o tomar un descanso para revaluar las prioridades sin miedo de quedar financieramente expuesto.

Seguridad mental: proporciona una sensación de seguridad y paz mental, cuando se cuenta recursos disponibles para cualquier eventualidad.

Planificación fiscal: permite aprovechar oportunidades fiscales, como invertir en cuentas de retiro que ofrecen ventajas impositivas.

Eventos especiales: anticiparse a eventos especiales como bodas, cumpleaños o aniversarios y disfrutarlos plenamente sin preocupaciones económicas.

Apoyo a seres queridos: en momentos de necesidad, pueden ser una fuente de apoyo para familiares o amigos que atraviesan dificultades financieras.

Legado y herencia: permite dejar un legado o herencia a los seres queridos, ayudándoles a tener un mejor punto de partida en su vida financiera.

Resumiendo, el ahorro no solo nos permite afrontar situaciones difíciles no planificadas, sino que también nos permite aprovechar oportunidades para hacer crecer nuestro dinero. Y es, justamente, en esa instancia donde se hace la diferencia. En general, nos cuesta imaginarnos momentos difíciles; podemos visualizar mucho más fácilmente esas oportunidades que, quizás, persigamos toda la vida, como comprar nuestra casa, vivir de las inversiones o hacer ese viaje soñado en familia. El ahorro es el mayor aliado para hacer realidad esos objetivos sin endeudarse, con tranquilidad financiera y disfrute.

● EL VALOR DEL AHORRO EN EL TIEMPO

El dinero representa para cada persona algo diferente, dependiendo del momento de vida en que se encuentre. Es importante entender cuándo va a ser más sencillo generar ahorros (es decir, cuando vamos a tener mayores ingresos), y cuándo serán los momentos de mayor gasto a lo largo de nuestra vida. Esto nos permitirá entender la importancia de desarrollar este hábito y planificar con más exactitud las variaciones en nuestra capacidad de ahorro en función de los años.

Empezamos a generar ingresos alrededor de los 20 años. Nuestro primer empleo. Se caracteriza por ingresos bajos, debido a la falta de experiencia.

A los 30 estamos más consolidados con nuestra profesión. Empieza a aparecer como un objetivo formar un hogar.

A los 40 se desarrolla el concepto del ahorro mucho más fuerte. Es la etapa en donde generamos mayores ingresos y cuando, en general, se forma una familia.

A los 50 se presenta la estabilidad económica. Punto cumbre (“el techo”) de nuestro desarrollo profesional. Se caracteriza por ser una edad de alto poder adquisitivo.

A los 60 se comienza a pensar en nietos, más disfrute y placer, la edad de retiro, comienza a caer la curva de ingresos.

A los 70 nos planteamos tópicos, como qué les vamos a dejar a nuestros hijos, cómo va a ser la administración futura de nuestro patrimonio, y toda nuestra atención estará más centrada en la familia.

Etapas de la vida

Visualizar estas etapas nos sirve para tener una visión más amplia del tiempo que disponemos para armar y seguir un plan con objetivos claros de ahorro. El desafío estará en cómo logramos ahorrar en los momentos de mayores ingresos para los momentos en que los ingresos empiecen a caer y, de esa forma, logremos mantener nuestra calidad de vida.

Si miramos la imagen podemos comprender que el mayor desafío será cómo evitar esa caída en la curva de los ingresos, para poder mantener nuestro estilo de vida a lo largo de los años.

Ahora bien, la pregunta que seguramente te estás haciendo es ¿cómo voy a lograr aplanar esa curva y mantener mi nivel de ingresos? Yo también me la hice y, aunque parezca difícil, a través del ahorro y la inversión, es posible. Un ejemplo para que se vea con claridad:

Un joven de 20 años ahorra 2400 USD al año (200 USD por mes) durante 45 años. Además, lo invierte a una tasa del 5% anual en USD. Para cuando se retire, a los 65, tendrá 383.280 USD. Si bien él solo aportó un total de 108.000 USD (2400 x 45 años), gracias a las inversiones y a su constancia con el ahorro podría contar con una renta de 1277 USD por mes por los próximos 25 años, es decir hasta sus 90 años.

Ahora, si este joven, iniciara este proceso a los 30 años (en vez de a los 20), para su retiro tendría 216.768 USD ¡Una diferencia de 166.512 USD por tardar solo 10 años más en decidirse a ahorrar! Esto representa una renta de 722 USD por mes durante los próximos 25 años.

¿Por qué ocurre esto? Gracias al interés compuesto. Así se denomina a aquel que se va sumando al capital inicial y sobre el que se van generando nuevos intereses. Esto genera un efecto “bola de nieve”. El interés compuesto es una fórmula que nos permite ver cómo se incrementa nuestro dinero en la medida en que ahorramos e invertimos una cantidad determinada, y ese mismo dinero se vuelve a invertir junto con los intereses que se van generando mes a mes.

El ejemplo que vimos brinda dos aprendizajes muy importantes:

Cuanto antes empieces a ahorrar, mayor cantidad de dinero podrás generar para tu futuro.

La constancia en el ahorro es fundamental para hacer crecer tu dinero.

Aprender a invertirlo y mantener una estrategia de inversión a largo plazo es lo que realmente permite generar capital y aumentar la riqueza.

En el capítulo sobre inversiones, nos adentraremos más en estos temas, pero por ahora me gustaría que este ejemplo sirva de motivación no solo para desarrollar el hábito del ahorro, sino para mantenerlo y hacerlo crecer en el tiempo.

● CONVIRTIENDO EL AHORRO DE TIEMPO EN AHORRO DE DINERO

Para ahorrar dinero, es importante aprender a ahorrar en todo sentido. ¿Qué quiere decir esto? Que ahorrar dinero no es una actividad ajena a otras áreas de la vida. Uno de los grandes aha moment que tuve en mi vida financiera fue cuando descubrí la relación que existe entre la gestión del tiempo y el ahorro de dinero. Un aha moment (también conocido como eureka moment) es una expresión utilizada para describir un instante repentino de claridad o comprensión. Es ese momento en el que alguien finalmente entiende una idea compleja, encuentra la solución a un problema o hace una conexión entre conceptos que, previamente, no parecía evidente. Este momento de revelación a menudo viene acompañado de una sensación de satisfacción o asombro, ya que representa un avance significativo en un proceso determinado.

¿Y a qué viene este? A que el recurso más escaso y valioso que todos tenemos es el tiempo, ya que no se puede comprar, guardar ni detener. Y, además, todos tenemos exactamente la misma cantidad de tiempo: 24 horas por día. Ahora bien: ¿por qué sucede que hay personas que son mucho más exitosas en términos financieros que otras cuando todos tenemos las mismas horas disponibles por día? Lo que descubrí es que estas personas son extremadamente buenas gestionando su tiempo. Quien puede hacer más, naturalmente puede generar más. Y cuando hablo de más no me refiero concretamente a trabajar miles de horas, sino que me refiero a hacer más con menos esfuerzo.

Luego de leer varios libros sobre mentalidad de crecimiento, dinero y negocios, entendí que lo que compartían gran parte de los líderes a quienes admiraba era su buena gestión del tiempo. No me refiero a ser parte del club de las 5 am y ser sumamente productivo (aunque pasé por eso y no me funcionó); me refiero al punto de ser asertivo respecto a qué temas vas a dedicar tu tiempo, es decir tu recurso más valioso. Cuando se empieza a entrenar la mente para detectar dónde tiene sentido usar nuestro tiempo para obtener el mayor beneficio económico, se empieza a ahorrar tiempo y energía y, por consiguiente, se ahorra dinero. El día que entendí que ahorrar dinero no era solo privarse de cosas en el presente pensando en el futuro, sino que era una filosofía mucho más profunda que podía impactar en muchas áreas de mi vida, absolutamente todo cambió. Me obsesione con la gestión de mi tiempo, y eso facilitó muchísimo el desarrollo y la evolución del hábito del ahorro.

Dos ejemplos muy concretos ilustran este concepto:

La historia de Ana. Llegó a Mujer Financiera con un problema muy puntual: el dinero no le alcanzaba para hacer frente a todos sus gastos mensuales. Trabajamos juntas en mejorar su presupuesto, sus hábitos financieros y de consumo. Sin embargo, luego de analizar toda su economía y hacer algunos ajustes, el dinero era insuficiente para el ahorro. Cuando ya no hay más gastos que reducir, solo queda evaluar cómo generar ingresos extras. Ana era contadora y trabajaba en el área de impuestos de una empresa multinacional, en relación en dependencia. Si bien de lunes a viernes no contaba con tiempo suficiente para realizar otra actividad, porque se ocupaba de su hija, nos dimos cuenta de que los sábados si ella buscaba una persona que la ayudara con la limpieza de su casa, podría dedicar unas cuatro o cinco horas a otras actividades laborales. Fue así cómo armamos un plan para que pudiera encontrar clientes a quienes liquidarles impuestos, todos los meses. Con ese nuevo ingreso, pudo pagar sin problemas la asistencia en las tareas de la casa y el cuidado de su hija y, además, logró empezar a ahorrar una suma que representaba el 20% de sus ingresos. Lo que trabajamos con Ana no solo fue la gestión de sus finanzas personales, sino la gestión de su tiempo.

Durante los primeros años de Mujer Financiera, el 100% de lo que ganábamos con la venta de cursos se invertía en el crecimiento del equipo. Si bien yo tenía un sueldo mensual, era el mínimo necesario para mis gastos personales y tener un pequeño ahorro. Sin embargo, empezaron a convocarme para dar charlas sobre educación financiera en empresas; eso podía representar un ingreso adicional, ya sea para aumentar mis ahorros o para continuar invirtiendo en Mujer Financiera. Al principio, aceptaba todas las invitaciones a disertar, sean pagas o no; luego, empecé a analizar que ese tiempo me quitaba mucho foco del negocio y definí un precio que, si bien era más alto de lo que solían cobrar a otras personas, me permitía poder hacer menos charlas y enfocarme más en otras tareas sin resignar ingresos. Gracias a eso, con los años, fui perfeccionando mis charlas, me fui formando y fui eligiendo con qué clientes quería trabajar. Además, me permitió desarrollar otras fuentes de ingresos como generadora de contenidos, speaker e influencer. Ganar tiempo para diseñar una estrategia de posicionamiento, me permitió aumentar los honorarios por mis servicios, ampliar el campo de mis ingresos y, por consiguiente, aumentar mis ahorros. Como podrás ver, la gestión del tiempo siempre tiene un impacto directo en tus finanzas, porque tan solo reorganizando el día se pueden incrementar los ahorros.

Si logramos cambiar nuestra mentalidad y pensar en formas de ahorrar tiempo y energía, podremos desarrollar el hábito del ahorro casi sin darnos cuenta. Aquí, otros ejemplos para ahorrar tiempo, que pueden contribuir a generar ahorro de dinero:

Cuando tomamos la decisión de ir al supermercado en horarios menos concurridos para evitar perder tiempo en la fila para pagar, estamos ahorrando nuestro tiempo. También cuando buscamos en nuestro celular cuál es el camino más rápido para llegar a donde queremos ir.

Cuando armamos la lista del supermercado online, para comprar todos los meses los mismos productos sin perder tiempo en la elección.

Cuando encontramos una nueva forma de viajar a nuestro trabajo, ahorramos tiempo disponible para aprender alguna habilidad nueva y desarrollar un nuevo servicio o lograr una promoción en nuestro puesto.

Cuando hacemos deporte y escuchamos podcasts para aprender algo que nos puede ser útil en nuestro trabajo.

Cuando delegamos tareas domésticas o administrativas (como la limpieza o la contabilidad personal), liberamos tiempo para enfocarnos en actividades de mayor valor, como desarrollar un proyecto paralelo o mejorar el rendimiento en el trabajo, lo que podría conducir a un ascenso.

Cuando agrupamos tareas similares y realizamos todas de una vez (por ejemplo, responder correos electrónicos o hacer llamadas). Aumenta nuestra eficiencia y permite liberar tiempo para otras actividades productivas, como trabajar en un proyecto personal que genere ingresos.

Cuando usamos aplicaciones de gestión del tiempo y productividad para organizar el día. Una agenda clara permite dedicarnos a actividades que generen ingresos adicionales, como consultorías o freelancing.

Cuando aprovechamos el tiempo muerto —como el que pasamos en transporte público— para tomar cursos en línea que favorezcan nuestro crecimiento profesional.

Cuando planificamos y preparamos comidas para toda la semana en un solo día, reduce la necesidad de comprar comida rápida, que suele ser más costosa. El tiempo extra podemos dedicarlo al bienestar personal, lo que a largo plazo nos mantendrá más productivos y saludables.

Lo mismo sucede con nuestra energía. Cuando enfocamos esfuerzos en desarrollar una habilidad o en organizarnos para dedicar tiempo a otras actividades , estamos transitando un camino que nos lleva también a ahorrar dinero. Este mismo principio deberíamos aplicarlo a todos las áreas de nuestra vida, pero, principalmente, a nuestra economía. Es un ejercicio diario y constante, pero si nos esforzamos, de a poco, se transformará en nuestra forma de pensar, ser y vivir.

La productividad y gestión de nuestro tiempo son aliados irremplazables de una buena estrategia de ahorro.

● ¿CÓMO PUEDO MEJORAR MI PRODUCTIVIDAD?

La productividad consiste en lograr que lo importante se realice de manera constante. Por eso, va de la mano con la gestión del tiempo. Asumir que la productividad significa hacer varias actividades en el día, es incorrecto.

A continuación, comparto tres métodos que suelo utilizar para organizar mis prioridades y enfocarme en lo que, realmente, puede aportar valor.

La matriz Eisenhower

La matriz o caja Eisenhower es una herramienta de gestión del tiempo que permite clasificar las tareas en base a su urgencia e importancia. También clarifica qué tareas se pueden delegar o incluso eliminar.

Extra tip: escribí esas tareas diarias en un papel y pegalo en algún lugar visible. Al final del día, ¡asegurate de que estén tachadas!

Listas de Warren Buffett

Consiste en armar dos listas de objetivos. Una con los 20/25 objetivos que se quiera alcanzar en los próximos años y la otra, con los cinco más prioritarios. Es importante concentrarse en esos primeros cinco objetivos. Hasta que no se cumplan, no se empieza con la primera lista.

Extra tip: podés enfocarte en uno o dos objetivos primero y, cuando los completes, ¡pasá a los siguientes!

El Método Ivy Lee

Consiste en dedicar unos minutos, todas las noches, a realizar una lista con las tareas más importantes para realizar el día siguiente. Una de sus ventajas es que, a la mañana, ya se sabrá cuáles son las tareas importantes del día y no se pierde tiempo en la organización.

Extra tip: podrías organizar tu tiempo de manera que no tengas que usar ni el teléfono ni el email durante las horas que te lleven estas tareas.

Una rutina bien diseñada es una de las herramientas más poderosas para aumentar la productividad. La clave está en estructurar el día de manera de aprovechar al máximo tiempo, energía y enfoque, en una alineación de las actividades diarias con las metas a largo plazo. A continuación, una guía, paso a paso, para crear una rutina que aumente la productividad, para alcanzar objetivos y, como resultado, mejorar el bienestar general.

Paso 1. Definí tus prioridades

Antes de diseñar cualquier rutina, es esencial que tengas claras tus prioridades. ¿Cuáles son las metas más importantes que quiero alcanzar? ¿Qué tareas o actividades son esenciales para avanzar hacia esos objetivos? Estas prioridades deben ser el núcleo de tu rutina diaria.

Ejemplo: si tu objetivo principal es mejorar tus habilidades profesionales para obtener un ascenso, tus prioridades son dedicar tiempo cada día a la formación continua, la lectura de materiales relevantes y la práctica de nuevas habilidades.

Paso 2. Aprovechá tu ritmo natural

Cada persona tiene un ritmo biológico diferente, conocido como cronotipo, que influye en horarios de mayor productividad. Algunas personas son más enérgicas por la mañana (matutinos), mientras que otras lo son por la tarde o la noche (vespertinos). Identifica en qué momentos del día tenés más energía y enfoque, y programá tus tareas más importantes y desafiantes durante ese tiempo.

Ejemplo: si pertenecés a los matutinos, podrías reservar las primeras horas del día para trabajar en proyectos importantes o tareas que requieran un pensamiento profundo, y dejar lo más rutinario o administrativo para la tarde.

Paso 3. Establecé rutinas matutinas y nocturnas

La forma en que comenzás y terminás tu día puede tener un gran impacto en tu productividad. Crear rutinas matutinas y nocturnas consistentes puede ayudar a prepararte mental y físicamente para un día productivo, y a desconectar al final del día para descansar mejor.

Rutina matutina

Despertate a la misma hora todos los días para regular tu reloj biológico.

Hidratate y haz ejercicio ligero para activar tu cuerpo.

Dedicá unos minutos a la meditación o la planificación del día para centrarte.

Priorizá tus tareas, para ello tus objetivos diarios y comienza con la tarea más importante.

Rutina nocturna

Desconectate de las pantallas al menos una hora antes de dormir.

Reflexioná sobre tu día, para ello revisa lo que lograste y planifica el día siguiente.

Establecé una hora fija para dormir y garantizar así un descanso adecuado.

Paso 4. Dividí tu día en bloques de tiempo

El método de bloques de tiempo (time blocking) consiste en dividir tu día en segmentos específicos dedicados a diferentes tipos de actividades. Este enfoque te permite concentrarte en una tarea a la vez, lo que reduce la procrastinación y mejora la eficiencia.

Ejemplo de bloques de tiempo

9:00 - 11:00 AM: trabajo profundo en un proyecto clave.

11:00 - 11:30 AM: revisión de correos electrónicos y mensajes.

11:30 - 1:00 PM: reuniones o trabajo colaborativo.

2:00 - 4:00 PM: desarrollo de habilidades o aprendizaje.

4:00 - 5:00 PM: tareas administrativas y planificación del día siguiente.

Paso 5. Introducí pausas estratégicas

Incorporar pausas cortas en tu rutina es crucial para mantener la productividad a lo largo del día. Estas pausas permiten que tu mente y cuerpo se recarguen evitando el agotamiento. Métodos como el Pomodoro (25 minutos de trabajo seguidos de una pausa de 5 minutos) son efectivos para mantener un ritmo sostenido de trabajo.

Ejemplo: después de cada bloque de trabajo profundo de 90 minutos, toma una pausa de 10-15 minutos para estirarte, caminar o simplemente descansar la mente.

Paso 6. Evaluá y ajustá tu rutina regularmente

Una rutina productiva no es estática; debe ser evaluada y ajustada según sea necesario. Dedicá tiempo al final de cada semana para reflexionar sobre lo que funcionó bien y lo que no, y realizá ajustes según sea necesario para mejorar continuamente.

Ejemplo: si notás que tus niveles de energía caen después del almuerzo, podrías considerar reprogramar tareas más livianas o creativas para ese momento del día.

Paso 7. Mantené la consistencia

Finalmente, la clave del éxito con cualquier rutina es la consistencia. Los hábitos productivos se construyen con el tiempo, por lo que es fundamental seguir tu rutina diariamente, incluso cuando te enfrentes a desafíos o distracciones. Estos hábitos se convertirán en una parte natural de tu día, impulsando tu productividad y ayudándote a alcanzar tus metas.

Por último, las rutinas son un conjunto de hábitos que vamos encadenando. Cada hábito le da paso al siguiente:

Registrar gastos

Mantener un presupuesto actualizado

Ahorrar

Invertir

Levantarse

Leer 15 minutos diarios

Lavarme los dientes

Desayunar

Salir para el trabajo

Escuchar un podcast

Llegar al trabajo

Sé que puede parecer extraño observar cómo la productividad tiene una relación tan directa con nuestros hábitos financieros y, en especial, con el ahorro; a lo largo de este capítulo, hemos dicho que la clave del ahorro es la constancia en el tiempo y, por consiguiente, el desarrollo y mantenimiento del hábito en el tiempo. Entrenar tu mente para hacer esto mismo en otras áreas, te permitirá hacerlo de una manera muchos más fácil en tus temas financieros.

● BUENAS PRÁCTICAS DE AHORRO

Ahorrar dinero es una de las habilidades financieras más importantes que se puede desarrollar. No solo proporciona una red de seguridad para imprevistos, sino que también permite alcanzar metas a largo plazo y construir una base sólida para un futuro financiero.

Exploraremos las buenas prácticas para empezar a ahorrar. Son fundamentales para cualquier persona que desee mejorar su bienestar financiero y alcanzar sus objetivos.

Establece metas claras y realistas. Definí tus metas de ahorro a corto, mediano y largo plazo. Asigna un monto específico a cada una, y un plazo para alcanzarlas. Las metas claras te proporcionarán la motivación necesaria para mantener el enfoque.

Comenzá con pequeñas acciones alcanzables. Inicia con montos pequeños y metas fáciles de alcanzar, como ahorrar $1000 ARS o 10 USD al mes. Esto te ayudará a construir confianza y a desarrollar el hábito sin sentirte abrumado.

Empezá con un solo hábito y luego añade nuevos. Introduce un hábito de ahorro a la vez, como separar dinero al principio del mes, y luego, una vez que esté consolidado, agrega otros, como decidir en qué moneda ahorrar o cómo invertirlo.

Creá un fondo de emergencia. Establecé un fondo de emergencia que cubra entre tres y seis meses de tus gastos mensuales. Este debe ser uno de tus primeros objetivos de ahorro para protegerte contra imprevistos como reparaciones importantes o pérdida de empleo.

Automatizá tus ahorros. Configurá transferencias automáticas desde tu cuenta corriente a una cuenta de ahorros o inversión. Esto asegura que ahorres regularmente sin necesidad de recordatorios constantes. Muchos bancos ofrecen servicios de transferencias automáticas, lo que facilita la separación regular de dinero para tus ahorros.

Controlá tus avances y recompensate. Monitoreá tus progresos de ahorro periódicamente y recompensate cuando alcances hitos importantes. Esto refuerza positivamente el hábito y te motiva a seguir ahorrando.

Definí un porcentaje de ahorro fijo. Establecé, por ejemplo, un 10% de tus ingresos para ahorrar cada mes. Si este porcentaje causa un déficit en tu presupuesto, ajustá tus gastos variables o trabaja para generar más ingresos.

Considerá el ahorro como un gasto fijo. Separalo al comienzo del mes. Esta práctica, conocida como “pagarte a vos primero”, facilita el desarrollo del hábito de ahorrar de manera más sencilla y efectiva.

Utilizá recordatorios. Si temés olvidar ahorrar al principio del mes, programa alarmas en tu celular o calendario.

Revisá y ajustá regularmente. Una revisión semanal para asegurarte de que cumpliste con tus metas de ahorro. Realizá ajustes si es necesario, como la compra de divisas si has decidido ahorrar en una moneda diferente.

Reducí gastos innecesarios. Identificá y eliminá gastos que no son esenciales. Esto te permitirá reasignar más dinero a tus ahorros y acelerar tu progreso hacia tus metas financieras.

Aprovechá las oportunidades de ahorro fiscal. Informate sobre las deducciones que podés aplicar en tus impuestos y cuáles son las inversiones que no pagan impuestos para poder hacer rendir tus ahorros de manera más eficiente.

Evitá endeudarte. Si tenés deudas, priorizá su pago para liberar más recursos para el ahorro. Siempre hay que pagar primero las deudas, luego ahorrar y luego invertir. Una vez que estés libre de deudas, podés redirigir los fondos a tus ahorros.

Establecé un fondo de metas específicas. Creá fondos de ahorro separados para vacaciones, educación o renovación del hogar. Esto te ayuda a visualizar mejor el progreso hacia cada objetivo y evita que utilices un fondo para cubrir necesidades no planificadas.

Usá el método del ahorro incremental. Comenzá ahorrando pequeñas cantidades y aumentá progresivamente el monto cada mes. Por ejemplo, si empezás ahorrando $1000, incrementa esa cantidad en $100 cada mes. Este método hace que el ahorro sea más manejable y sostenible con el tiempo.

Realizá revisión periódica de suscripciones y servicios. Revisa regularmente tus suscripciones a servicios (como streaming, gimnasios, etc.) para asegurarte de que seguís utilizándolos y que realmente los necesitás. Cancelá aquellos que ya no sean útiles o buscá opciones más económicas.

Implementá la regla de las 24 horas para compras. Antes de realizar cualquier compra no esencial, aplazá la decisión durante 24 horas. Este tiempo te permitirá evaluar si realmente necesitás el artículo o si es un gasto impulsivo que podrías evitar, ayudándote a redirigir esos fondos al ahorro.

Buscá alternativas gratuitas o de bajo costo. Identificá actividades o productos que podés disfrutar sin costo o a un menor precio. Por ejemplo, en lugar de salir a comer fuera, podrías organizar comidas en casa con amigos, o en vez de un gimnasio caro, considerá actividades físicas al aire libre. Ahorrarás dinero sin sacrificar tu calidad de vida.

● ¿CUÁNDO ES EL MOMENTO MÁS FÁCIL PARA AUMENTAR TUS AHORROS?

El mejor momento es cuando recibimos un aumento de sueldo inesperado, o cuando alguna suma de dinero extra, como puede ser un bono, un trabajo freelance, el aguinaldo o algún premio por nuestra performance. ¿Por qué? Porque este comportamiento está profundamente influenciado por factores psicológicos y principios de la economía conductual. Veamos cuáles son:

Contabilización mental. Uno de los conceptos clave que explica esta tendencia es la Teoría de la contabilización mental (Mental Accounting) de Richard Thaler, un pionero en la economía conductual. Según esta teoría, las personas separan mentalmente su dinero en diferentes "cuentas" según su origen (salario regular, ingresos extras, regalos, etc.) y propósito (gastos diarios, ahorro, inversiones). El dinero extra, como un bono o una devolución de impuestos, tiende a ser colocado en una cuenta mental diferente a la de los ingresos regulares. Esto permite que las personas sientan menos presión para utilizarlo en gastos cotidianos, lo que facilita la decisión de ahorrar.

Menor dolor por desembolso. Un estudio realizado por Prelec y Loewenstein (1998) sobre "transacciones dolorosas" explora cómo las personas experimentan dolor psicológico al gastar dinero que sienten que “les cuesta” más, como su salario regular. Sin embargo, cuando el dinero proviene de una fuente inesperada o extra, el dolor asociado al gasto o al sacrificio de ahorrar se reduce considerablemente, haciendo que se sientan más cómodas destinando ese dinero al ahorro.

Menos resistencia al ahorro. Ahorrar de los ingresos regulares a menudo se percibe como un sacrificio porque implica renunciar a algo que se podría gastar en necesidades o deseos cotidianos. Sin embargo, cuando el dinero proviene de una fuente inesperada, no existe esa sensación de sacrificio. Como no se contaba con ese dinero para cubrir gastos, apartarlo para el ahorro se siente menos doloroso.

Refuerzo positivo y percepción de riqueza. Puede reforzar positivamente la acción de ahorrar. Las personas tienden a sentirse más ricas cuando reciben dinero inesperado, lo que les da un incentivo adicional para querer proteger esa sensación positiva destinando una parte significativa al ahorro.

Evita el efecto de descuento hiperbólico. La economía conductual también señala que las personas tienden a preferir recompensas inmediatas en lugar de beneficios futuros, lo que se conoce como descuento hiperbólico. Sin embargo, cuando el dinero es inesperado, el apego emocional a las recompensas inmediatas se reduce, facilitando que se tome la decisión de ahorrar o invertir ese dinero para el futuro en lugar de gastarlo de inmediato.

En conclusión, ahorrar cuando se recibe una suma de dinero extra es más fácil porque no está atado a los compromisos financieros regulares; la ausencia de un sacrificio inmediato hace que la decisión de ahorrarlo sea menos conflictiva. Aprovechar estas oportunidades para ahorrar o invertir puede fortalecer significativamente la salud financiera a largo plazo, colaborando para alcanzar las metas de manera más rápida y efectiva.

Con esa cifra inesperada, la mente procesa de otra manera, está más propensa a poder ahorrarla. Sin embargo, es importante aclarar dos puntos:

En países con alta inflación como la Argentina, cada vez que hay un aumento de sueldo en general se percibe como un ajuste para evitar la pérdida del poder adquisitivo, y ese dinero extra termina siendo necesario para mantener el costo de vida de ese momento. La lógica de la cifra extra es más difícil de aplicar. En caso de que el aumento supere a la inflación, entonces sí podría considerarse una excelente oportunidad para ahorrarlo antes de utilizarlo para gastos no necesarios.

Una opción que también es viable es utilizar parte del ingreso adicional para el ahorro y otra parte para disfrutarlo hoy. De esa forma se podría, quizás, equilibrar ambas necesidades.

A lo largo del capítulo, analizamos cómo nuestras creencias impactan en el desarrollo del hábito del ahorro y qué podemos hacer para cambiarlo. También conversamos sobre cómo el ahorro de dinero está directamente relacionado con el ahorro de tiempo y, por consiguiente, cuando se aprende a gestionar tiempo de forma eficiente, más dinero se puede generar.

Sin embargo, para cerrar este capítulo me gustaría hablar sobre la importancia de valorarnos y valorar nuestro tiempo. Ahorrar dinero es para mí un gesto de amor propio y de cuidado personal y familiar. No podemos saber lo que va a suceder a lo largo de nuestra vida, pero sí nos podemos preparar para lo impensado, ya sea positivo o negativo. Y la mejor manera de prepararse es con dinero de resguardo. Se habla mucho sobre si el dinero hace o no la felicidad, en mi experiencia sí resuelve gran parte de los problemas o, al menos, nos ayuda a enfrentarlos de una mejor forma. Por eso, creo que amigarse con la idea de que está muy bien ganar dinero y ahorrarlo es fundamental para construir un bienestar financiero que sea sostenible en el tiempo. No hay un mejor o peor momento para ahorrar, porque lo más importante es empezar y mantener el hábito en el tiempo. No importa con cuánto dinero se pueda empezar, lo importante es empezar. De esa manera, se entrena la mente para comprender que el ahorro sí importa. Y cuando llegue el momento en que se necesite, agradeceremos haber tomado esa decisión.

Para finalizar, una pequeña historia que ejemplifica muy bien el tema de este capítulo. En 2019, leí mucho sobre economía de otras regiones del mundo y tuve la suerte de enterarme de lo que estaba pasando en China, mucho antes de que los medios en la Argentina hablaran sobre el tema. Fue el tiempo en que comenzó el COVID. En ese momento, si bien no entendía qué significaba que un virus de este tipo se pudiera expandir por el mundo, sí entendía que, si algo así pasaba en Argentina o América Latina, donde tenemos muchos menos recursos en términos de salud que en otras regiones del mundo, el efecto sería terrible en nuestra sociedad. Decidí, entonces, empezar a hacer algunos vivos en las redes sociales hablando sobre la importancia del ahorro y del fondo de emergencia, porque creía que nos teníamos que preparar para una situación similar a la que estaba pasando en China, donde ya muchos lugares estaban cerrando para protegerse de la pandemia. En aquel momento, dijimos con énfasis que eran tiempos de cuidar el dinero y ahorrar todo lo posible hasta tener, al menos, tres o seis meses de todos los gastos familiares cubiertos.

Cuando en marzo de 2020 se decidió aplicar la cuarentena en la Argentina y muchas familias que vivían gracias al turismo o la gastronomía empezaron a sufrir una baja en sus ingresos, me escribían en las redes sociales agradeciendo por todo el contenido de educación financiera que brindamos sobre el ahorro, porque gracias a eso estaban mejor preparados para enfrentar la situación.

La pandemia de 2020 nos enseñó que muchas veces no hay forma de evitar o anticiparse a las crisis o los problemas económicos, pero sí hay una manera de prepararse para lo inesperado. La forma de hacerlo es ahorrando hoy para las necesidades que un futuro pueda demandar, inimaginables para el presente. La única certeza que tenemos es que ahorrar implica cuidarnos y protegernos para el futuro.

Espero que este capítulo te haya permitido encontrar tus creencias y te ayude a desarrollar uno de los hábitos fundamentales para construir un bienestar financiero para tu futuro.

1 Estudio realizado por Rick, Cryder, y Loewenstein (2008), titulado Tightwads and Spendthrifts, publicado en el Journal of Consumer Research.

CAPÍTULO 5
PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Cuando pensamos en la educación tradicional, está súper claro cuál es el orden: jardín, escuela primaria, secundaria, universidad, posgrado, MBA. Sin embargo, en el mundo financiero no existe esa “ruta de aprendizaje” que nos guíe para entender cuáles son los pasos a dar en cada etapa. La única forma de aprenderlo es por experiencia propia o consultando con asesores expertos, que no siempre son accesibles a todos. En este capítulo me propuse armar esa guía sobre cuáles deberían ser los pasos en las finanzas para tener tranquilidad y bienestar, independientemente de las circunstancias de la vida.

Mi primer contacto con la planificación financiera fue, justamente, por falta de ella. Me tomó varios años comprender que la falta de planificación era la causa de muchas cuestiones complicadas de las finanzas personales y familiares. Sin embargo, cuando finalmente lo entendí, me propuse no solo aplicarlo a mi vida, sino también compartirlo con la mayor cantidad de personas posible; porque cuando no hay planificación es como esas enfermedades silenciosas que cuando se descubren puede ser demasiado tarde. No presenta síntomas hasta que la vida nos pone frente a una situación donde tenerla o no haga toda la diferencia.

Como mencioné en capítulos anteriores, esa situación en mi caso fue la muerte de mi padre. El tema de los seguros de vida fue uno de los puntos más difíciles que tuvimos que afrontar. En ese momento no existía la educación financiera como la conocemos hoy, muchos conceptos como “protección del patrimonio” no existían. Recordarás que mi padre, quien era la única fuente de ingresos, había cancelado todos los seguros adquiridos fuera de su trabajo; por lo tanto, cuando murió solo contaba con el seguro de vida obligatorio laboral, que consistía en una cantidad de dinero que no era suficiente para cubrir todas las necesidades de la familia.

Cuando empecé profundizar en este mundo, una asesora de seguros de vida me comentó cuál es el cálculo que una familia debería hacer para determinar si la póliza del seguro de vida es la correcta o no. Quedé completamente asombrada: entendí cómo la falta de educación y planificación financieras tuvieron un impacto tan grande en nuestra familia, simplemente porque mis padres no habían podido acceder a esa información.

Veremos este tema en detalle cuando hablemos de seguros de vida; sin embargo, me gustaría adelantar cómo se debe hacer el cálculo para determinar si el monto del seguro a contratar es el correcto o no. Primero, es importante tener en cuenta la situación de vivienda: si no se tiene una casa propia, se debería contemplar, al menos, el dinero necesario para poder comprarla y no depender de un alquiler. En segundo lugar, hay que contemplar la edad de los niños de la familia y calcular la cantidad de tiempo que tendrán que dedicar a satisfacer sus necesidades, como la alimentación, la educación, las salidas, los deportes y la vestimenta. Por ejemplo, supongamos que una familia tiene dos hijos de 10 años; esos niños necesitarán dinero los próximos 8 años para todos esos gastos hasta alcanzar la mayoría de edad (18 años). Si los gastos mensuales de estos niños son alrededor de 500 USD por mes, entonces necesitaríamos 1000 USD por mes por 12 meses durante los próximos 8 años. Lo cual da un total de:

1000 USD x 12 x 8 años = 96.000 USD

Si sumamos el valor de un departamento de unos 100.000 USD, el seguro de vida que realmente protegería a esos niños en el caso de que alguno de sus padres fallecieran es de, al menos, 196.000 USD. Cualquier monto inferior no le permitiría mantener su calidad de vida. Cuando hablamos de planificación financiera, consideramos todos los escenarios y cómo podríamos enfrentarlos.

Es difícil para muchos porque requiere pensar en uno de estos dos escenarios: o vivimos mucho o vivimos poco. Por lo tanto, implica tener que pensar en la muerte, algo que suele ser muy difícil. Si vivimos muchos años necesitaremos ahorrar, construir un patrimonio y tener un buen plan de retiro para poder disfrutar esa etapa. En el caso contrario, hay que tomar los recaudos necesarios para disminuir el impacto en aquellos que dependan económicamente de nosotras. En el medio de esas dos opciones, pueden surgir enfermedades, accidentes, casamientos, divorcios o nacimientos que tendrán un impacto en las finanzas personales y familiares. La planificación implica prepararse para lo impensado.

En el caso de mi familia, no hubo: el dinero que mi madre recibió por el seguro de vida de mi padre solo alcanzaba para el 40% del valor de una casa y para mantener nuestros gastos familiares durante algunos años. Además, como si eso fuera poco, un gran parte del dinero se perdió en la crisis del 2001. Mi conocimiento no es teórico en este tema: experimenté la falta de planificación.

Este capítulo es uno de los más importantes porque aquí compartiré todo lo que aprendí sobre cómo evitar que las situaciones imprevistas arruinen nuestros esfuerzos económicos. Porque construir bienestar financiero también depende de cómo evitar pérdidas y proteger nuestro dinero a lo largo del tiempo.

● ¿QUÉ ES LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA?

La planificación financiera es un proceso por el cual una persona o familia define sus metas financieras a corto, mediano y largo plazo, y desarrolla un plan estratégico para alcanzarlas. Incluye la evaluación de la situación actual, la identificación de objetivos, la creación de estrategias para ahorrar, invertir, gestionar riesgos y planificar impuestos, entre otras áreas. El objetivo principal es asegurar que los recursos se utilicen de acuerdo con los objetivos definidos, así como optimizar el uso del dinero para poder alcanzar esos objetivos de manera eficiente y efectiva.

En general, no hacemos un análisis financiero en profundidad antes de definir nuestros objetivos o sueños. Por eso, muchas veces no tomamos las mejores decisiones para lograr esos objetivos en tiempo y forma. Una buena planificación financiera considera los siguientes pasos:

Evaluación de la situación financiera actual: implica analizar el estado actual de las finanzas, incluidos los ingresos, los gastos, los activos², los pasivos³ y los flujos de efectivo⁴.

Establecimiento de metas financieras: se identifican y definen metas específicas, como ahorrar para la jubilación, comprar una casa, financiar la educación de los hijos o pagar deudas.

Desarrollo de estrategias: se elaboran planes y estrategias para lograr estas metas, que pueden incluir ahorro, inversión, gestión de deudas, y protección del ahorro y/o patrimonio.

Ejecución y monitoreo: implica poner en práctica el plan y hacer un seguimiento para asegurarse de que siga avanzando, ajustando las estrategias según sea necesario.

Gestión de riesgos: comprende la planificación para situaciones imprevistas, como la creación de un fondo de emergencia y la adquisición de seguros adecuados.

Planificación fiscal y sucesoria: también puede incluir el análisis del impacto fiscal y la planificación para transferir el patrimonio a los herederos.

La planificación financiera, tal como la conocemos hoy, es una disciplina relativamente reciente que surgió como respuesta a las necesidades cambiantes de las sociedades modernas. Aunque la administración del dinero y la previsión económica han existido desde hace siglos, este concepto nació en Estados Unidos a principios de los años setenta como respuesta a las demandas de la clase media. Luego de la Segunda Guerra Mundial, Estados Unidos experimentó un periodo de prosperidad económica sin precedentes en su historia. La posguerra trajo consigo una expansión económica que dio origen a una clase media robusta y un auge de la propiedad, el acceso al crédito y la inversión en los mercados financieros. Las familias estadounidenses comenzaron a enfrentar desafíos financieros más complejos, como la gestión de hipotecas, la planificación de la jubilación y la inversión en acciones y bonos con más dinero y oportunidades que nunca antes. Sin embargo, a pesar de la prosperidad, muchos no tenían los conocimientos necesarios para gestionar sus finanzas de manera efectiva. Los que antes vivían con lo justo tenían ahora excedentes, pero no sabían cómo optimizarlos. Esta nueva realidad económica creó la necesidad de asesoramiento financiero más estructurado y profesional.

El término "planificación financiera" comenzó a tomar forma en 1969, gracias a Loren Dunton, un vendedor de seguros y pionero en este campo, que fue un defensor clave de la idea de que el asesoramiento financiero debía ir más allá de la venta de productos individuales. Según Dunton, los asesores financieros debían ofrecer un enfoque holístico que integrará todos los aspectos de la vida financiera, desde la gestión del presupuesto diario hasta la planificación de la jubilación y la sucesión patrimonial.

En un mundo donde la longevidad ha aumentado, las pensiones tradicionales han disminuido y los mercados financieros se han vuelto más accesibles y complejos, la necesidad de planificación se volvió crucial.

Como podemos observar, el término “planificación financiera” tiene solo cincuenta años en el mundo: somos la primera o segunda generación que lo conoce y puede aplicarlo en la gestión de sus finanzas personales.

● ¿POR QUÉ ES IMPORTANTE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA?

No se puede negar que a lo largo de la vida, las necesidades y las prioridades financieras cambiarán. Para asegurarse que los objetivos se mantengan alineados con las circunstancias de cada momento, uno de los grandes desafíos será ajustar la planificación. Si bien es cierto que muchas veces no podemos saber con certeza qué es lo que va a necesitar el YO futuro, existen ciertas verdades que, una vez descubiertas, permitirán armar un plan para comprender y prever cada etapa y sus requerimientos. A continuación, comparto cuáles son, en mi opinión, los tres factores externos que tendrán el mayor impacto en las finanzas personales y cómo se puede estar preparado.

1. Etapas de la vida

Todos nacemos y morimos. En el medio atravesamos diferentes etapas en las que nuestros objetivos y prioridades cambian. En el capítulo anterior, hemos visto un gráfico que las describe muy bien.

Ahora vamos a profundizar en cómo planificar cada una de esas etapas y cómo anticiparse a las necesidades financieras de cada una de ellas. Si tenemos en cuenta que comenzamos a generar dinero aproximadamente a los 20 años y lo hacemos hasta los 60 años, tenemos 40 años para crear el patrimonio necesario para vivir los últimos años de nuestra vida de la mejor forma posible. El desafío más grande por superar para nuestro bienestar financiero a lo largo de toda la vida será preguntarnos cómo lograremos cada uno de nuestros objetivos financieros durante cada década, sin olvidarnos de ahorrar para el retiro. Por eso, la planificación financiera es uno de los aspectos más importantes en la gestión de nuestro dinero.

2. Esperanza de vida

Nos referimos a cuál será la edad máxima que se espera vivir. Es un dato fundamental para entender y anticipar cómo se espera reunir el dinero necesario para atravesar la etapa entre el retiro y el fin de la vida de la mejor forma posible, sin depender de terceros. Podemos observar que la esperanza de vida global es de alrededor de los 86 años para las mujeres y de 81 años para los hombres.

Este dato, sin embargo, puede variar en función a cada país, ya que la esperanza de vida no es la misma en los países en desarrollo con mayor acceso a sistemas de salud que en otros países en vías de desarrollo.

Ahora bien, este dato no es suficiente, porque la esperanza de vida va cambia con el tiempo. Analicemos el caso de la Argentina. En el siguiente cuadro, podemos ver que la esperanza de vida, en 1960, era de 68 años para las mujeres y de 62 años para los hombres. Sin embargo, el análisis para 2020 muestra que la esperanza de vida cambió a 79 años para las mujeres y casi 76 años para los hombres. En la Argentina, se observa un aumento de la esperanza de vida en los últimos 60 años, y es posible que de aquí en adelante se observe un aumento aún más rápido.

Si estuviéramos en 1960, solo se considerarían diez años más de vida en la planificación de nuestro retiro. El mismo cálculo realizado en 2020 —en el que consideramos que trabajaremos hasta los 65 años—, plantea cómo vamos a vivir desde los 65 hasta los 80 años o quizás 90 años sin trabajar. Eso significa que durante una vida de 90 años, trabajaremos y generaremos dinero entre los 20 y los 65 años (45 años), y luego tendremos que vivir con el dinero generado durante ese periodo por 25 años más.

Otro análisis es hasta qué edad podremos vivir con buena salud, ya que esto tendrá un impacto en el aumento de los gastos de salud. Según el informe más reciente publicado sobre estos temas, se espera que el número promedio de años de vida con buena salud aumente de 64,8 años en 2022 a 67,4 años en 2050⁵.

Es importante reconocer la diferencia de casi cinco años en la esperanza de vida entre mujeres y hombres. Esto implica un mayor desafío para las mujeres, ya que en general, ganan menos dinero que los hombres y viven más años. Lo cual se traduce en mayores necesidades de ahorro e inversión para generar el dinero necesario para su retiro. Algunos informes indican que esta diferencia se está reduciendo, debido a cambios de conducta en los hombres, como la disminución del consumo de tabaco y alcohol. Es importante considerar este aspecto al momento de armar una correcta planificación financiera.

3. Ciclos económicos

Los ciclos económicos son una realidad inevitable. Estos ciclos, con periodos de expansión y recesión, pueden tener un impacto significativo en las finanzas personales. En general, no podemos anticiparnos a las grandes crisis, pero sí podemos prepararnos para cuando surjan, tengan un impacto mínimo en nuestros ahorros e inversiones. La planificación es nuestra principal aliada, ya que nos permite prepararnos para estos cambios, mitigar los riesgos e, incluso, aprovechar las oportunidades.

Para protegernos hay mecanismos que podemos implementar, veamos algunos a continuación:

Protección en tiempos de recesión: la estabilidad financiera puede verse gravemente afectada por la pérdida de empleo, la caída del mercado de valores y la disminución del valor de los activos durante una recesión. Un plan financiero sólido, que incluya un fondo de emergencia y una estrategia de inversión diversificada, puede proporcionar un colchón que te permita surfear la tormenta sin sufrir grandes pérdidas.

Aprovechar las expansiones: la planificación financiera ayuda a aprovechar las oportunidades de crecimiento. Es posible maximizar los beneficios de una economía en crecimiento mediante la inversión en mercados en alza, el aumento de las contribuciones a la jubilación, o incluso la diversificación hacia nuevos activos.

Planificación para la volatilidad: la economía es inherentemente volátil⁶, y la planificación financiera te prepara para enfrentar la incertidumbre. Ya sea ajustando el portafolio de inversiones, eligiendo productos que tengan menos exposición a la volatilidad del mercado (como bonos y obligaciones negociables —ON—), o revisando el presupuesto personal, con el fin de reducir gastos o generar ingresos extras. Con estas medidas, se puede diseñar un plan para hacer frente a la volatilidad con confianza y seguridad.

● ¿SIRVE PLANIFICAR EN PAÍSES CON TANTA INESTABILIDAD POLÍTICA Y ECONÓMICA?

En la Argentina, cuando hablo sobre este tema, muchas personas me dicen que es difícil planificar y pensar a largo plazo en un país con tanta inestabilidad política y económica. Este es un fenómeno que suele replicarse en otros países de América Latina. Sin embargo, según mi experiencia y el estudio de las principales crisis económicas de los últimos años, he aprendido que el que planifica siempre tiene más opciones que el que no lo hace. Para ilustrarte esto, te voy a contar una historia.

En 2001, durante la crisis financiera más devastadora de mi país, conocida como el "corralito", que afectó a millones de personas, mi familia perdió casi el ciento por ciento de sus ahorros. Mientras los años pasaban y conocía a personas de la industria financiera, me encontré con Daniela, quien se convirtió en mi asesora de planificación financiera.

Daniela provenía de una familia que, a diferencia de otras, había recibido educación financiera. Su madre, que había trabajado en la industria de seguros e inversiones durante muchos años, había inculcado en sus hijas la importancia de la planificación a largo plazo. Cuando Daniela tenía alrededor de 20 años, y con su primer trabajo, su madre le recomendó adquirir un plan de capitalización que consistía en aportar una suma mensual e invertirla en el mercado de capitales a lo largo del tiempo. Además, aprovechando que aún vivía con sus padres, y aconsejada por ellos, Daniela sacó un crédito hipotecario, que pudo pagar sin problemas, porque todo su sueldo lo podía destinar al ahorro.

Cuando estalló la crisis de 2001, Daniela tenía 24 años y un crédito hipotecario en dólares para su primer departamento, lo que representaba un gran desafío. Con la pérdida de la paridad entre el peso argentino y el dólar, la cuota de su crédito se multiplicaría por cuatro, y se convertiría en casi imposible de pagar. En ese momento, cuando ningún dólar estaba en circulación, la compañía donde tenía su plan de capitalización cumplió con el contrato y devolvió los dólares a quien decidiera rescatarlos. Su madre le sugirió que retirara todo el dinero que había invertido en su plan para saldar la hipoteca y que se quedara con el total de la propiedad.

Mientras mi familia perdía casi todos sus ahorros, Daniela, que contaban con educación y planificación financieras, estaban aprovechando una oportunidad única para adquirir su primera propiedad.

Después de conocerla y escuchar su historia, finalmente, comprendí algo que había leído muchas veces pero no terminaba de integrar: quienes ahorran y planifican, incluso en contextos de alta incertidumbre, siempre tienen más opciones y pueden convertir una crisis en oportunidad.

● ¿POR QUÉ LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA ES FUNDAMENTAL PARA INVERTIR NUESTRO DINERO?

Un error común es empezar a invertir sin tener en claro los objetivos personales y financieros. Por consiguiente, no se eligen los mejores productos. Todas las inversiones tienen riesgo de pérdida, por lo que ingresar a ese segmento sin contar con un fondo de emergencia o sin establecer metas, es arriesgarse innecesariamente por seguir a la peor enemiga: la ansiedad financiera. La inversión suele ser motivada por lo aspiración: nos da la sensación de poder. Sin embargo, cuando se tienen deudas, no hay ahorros de resguardo y no se comprenden los riesgos de la inversión, lejos de crear bienestar, se construye inestabilidad, ansiedad y estrés financiero.

Debemos empezar por establecer nuestros objetivos financieros si deseamos tener tranquilidad e invertir de forma responsable. Las inversiones suelen elegirse en función a tres variables: el perfil de riesgo, la rentabilidad esperada y el horizonte de inversión. En el próximo capítulo abordaremos esto en profundidad, pero en este nos centraremos en el último tema: el horizonte de inversión.

Este término se refiere al plazo en el que el dinero invertido se deja sin usar o retirar. Para determinar el plazo, es necesario conocer los objetivos y la capacidad de ahorro mensual. Veamos un ejemplo:

Imaginemos a Laura, una profesional de 30 años, con el objetivo financiero comprar su primera vivienda en diez años. Laura ha llegado a la conclusión de que para tener acceso a la casa de sus sueños, necesitará un pago inicial de 40.000 USD. Actualmente, puede ahorrar 500 USD al mes después de cubrir todos sus gastos. Su horizonte de inversión es de diez años, lo que le permite ahorrar dinero para el pago inicial de la vivienda. Esto significa que, durante esos diez años, puede dejar su dinero invertido sin necesidad de retirarlo, permitiendo que crezca a través de intereses y rendimientos.

Sin embargo, cuando realiza su planificación financiera se da cuenta de que si ahorra 500 USD al mes y no los invierte, necesitaría de 6,67 años para alcanzar su objetivo de ahorro de 40.000 USD:

Ahorro mensual: $500 x 12 = $6000 ahorro anual

Objetivo de ahorro $40.000 / $6000 ahorro anual = 6,67 (6 años y 8 meses)

Ahora bien, si además de ahorrar los $500, decide invertirlo a una tasa de interés anual del 5%, alcanzaría su objetivo de $40.000 en aproximadamente 69 meses, es decir, en 5 años y 9 meses. Al final de periodo, Laura tendría un saldo acumulado de $40,041.50, superando ligeramente su objetivo. De esa forma, puede elegir sus inversiones considerando que debe buscar una rentabilidad anual del 5% o más y que puede mantener su dinero invertido durante al menos cinco años. Dado que tiene un horizonte de inversión de cinco años, puede optar por invertir en productos financieros con un perfil de riesgo moderado a alto, como las acciones.

Si bien esto dependerá también de su perfil de riesgo, al haber planificado sus objetivos, cuenta con toda la información necesaria para armar una estrategia de inversión acorde y ha descubierto que lo que pensó que le podía llevar diez años, lo puede conseguir en cinco. Este caso demuestra la importancia del horizonte de inversión en la planificación financiera. Al conocer sus objetivos y su capacidad de ahorro, Laura puede definir un horizonte de inversión que le permita elegir los productos financieros adecuados para maximizar su dinero y alcanzar sus metas de manera eficiente y segura.

● EL DISEÑO SIEMPRE VIENE ANTES QUE LA ACCIÓN

Esto se aplica especialmente a la planificación financiera. Antes de tomar decisiones sobre ahorros, inversiones, es fundamental definir claramente sus objetivos. El primer paso para crear un plan que nos lleve a buen puerto es saber a dónde se quiere llegar. Ahora podemos comenzar a hablar sobre uno de los pasos más importantes para una buena planificación: la definición de objetivos financieros.

Es crucial entender por qué es fundamental definirlos. Sin metas claras, es fácil perderse en el día a día y no tomar decisiones que nos acerquen a los sueños. Definirlos permite:

Establecer prioridades: ayuda a decidir qué es lo más importante en cada etapa de la vida.

Mantener el enfoque: evita distracciones con gastos innecesarios o decisiones impulsivas.

Medir el progreso: evalúa el avance hacia las metas y ajusta el plan según sea necesario.

Motivación: proporcionan una razón para seguir adelante, incluso cuando el camino se vuelve difícil.

Es fundamental establecer tres tipos de objetivos; de lo contrario, siempre estaremos enfocándonos en el corto plazo y no podremos anticipar las necesidades del YO futuro:

Objetivos a corto plazo. Aquellos que queremos lograr en un plazo no mayor a dos años. Por ejemplo, vacaciones, comprar electrodomésticos, pagar deudas, pagar un curso, ahorrar para un evento especial como el cumpleaños de quince de tu hija, entre otros. Debemos priorizar la liquidez⁷, la seguridad y la baja volatilidad⁸ de nuestras inversiones. El objetivo principal será proteger ese dinero de la devaluación e inflación con el menor riesgo posible.

Objetivos a mediano plazo. Aquellos que queremos lograr en un plazo de entre dos y cinco años máximo. Por ejemplo, adquisición de un auto, hacer un estudio de posgrado o MBA en el exterior, realizar un viaje familiar a un destino lejano, entre otros. Para alcanzarlos, es necesario encontrar un equilibrio entre crecimiento y seguridad. En este caso, las inversiones pueden ser instrumentos que presentan una volatilidad moderada y liquidez media, como bonos de mediano plazo o fondos comunes de inversión de renta mixta⁹. El objetivo principal será lograr un crecimiento del capital suficiente para cumplir con nuestras metas, sin correr riesgos excesivos que puedan comprometer el dinero ahorrado.

Objetivos a largo plazo. Aquellos que queremos lograr en un plazo superior a cinco años. En algunas publicaciones sobre finanzas personales se considera el largo plazo a partir de los diez años, pero en mi experiencia, para países como la Argentina, cinco años es suficiente si se tienen en cuenta todos los posibles cambios políticos y económicos. Por ejemplo, comprar una casa, ahorrar para la jubilación o pagar la educación de los hijos. Es recomendable dar prioridad al crecimiento del capital. Las inversiones pueden incluir activos con mayor volatilidad, como acciones, bienes raíces o fondos de inversión a largo plazo que, aunque pueden fluctuar en el corto plazo, tienen el potencial de ofrecer rendimientos significativos a lo largo del tiempo. El objetivo principal será maximizar el crecimiento de nuestras inversiones, aprovechando el horizonte temporal más largo para absorber y superar las fluctuaciones diarias del mercado.

¿Por qué es necesario definir objetivos para cada uno de estos plazos? La respuesta se relaciona con dos factores. Por un lado, es posible que estemos ahorrando para cumplir objetivos a corto plazo y nos olvidemos de nuestros objetivos de largo plazo. Es común que las personas entre los 20 y 30 años sin educación financiera gasten todos sus ahorros en viajes, sin considerar sus objetivos a mediano y largo plazo. Como resultado a los 30 años no tendrán ahorros suficientes para acceder a un crédito hipotecario para comprar su primer departamento una vez que armen su familia.

Por otro lado, nos permite distribuir nuestro ahorro mensual en proporciones diferentes para cada uno de esos objetivos, lo que nos posibilita también armar una estrategia de inversión diferente para cada uno de ellos. Esto se debe a que existe una regla en el mundo de las inversiones que indica que, a menor periodo de tiempo de inversión, menor riesgo debería correr con mis inversiones, ya que la fecha de uso de ese dinero se encuentra muy cercana. Si se toma menor riesgo, también se obtendrá una menor rentabilidad, pero, a cambio, se gana tranquilidad porque el cumplimiento del objetivo no correrá riesgos. Por el contrario, si para uno a corto plazo, como pueden ser las vacaciones, se decide invertir en productos muy riesgosos como las acciones, podría suceder que cuando se necesite retirar el dinero para pagarlas, las acciones estén a la baja y se pierda gran parte del dinero. Este ejemplo nos demuestra cuán importante es alinear nuestros objetivos con nuestras estrategias de inversión, por lo tanto, es fundamental planificar primero y luego invertir.

● DESAFÍOS EN LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

La elaboración de la planificación financiera implica establecer adecuadamente los objetivos. Comparto lo que me ayudó a definir mis propios objetivos, y cómo he ayudado a miles de mujeres a través de los siguientes pasos:

1. Ser sincera respecto de lo que quiero en la vida

Existe un ejercicio muy poderoso que consiste en imaginar cómo sería un día de tu vida en diez o veinte años. Es crucial considerar todos los aspectos de tu vida que consideras significativos como la hora en que te levantarías, el lugar donde vivirías, con quién vivirías, de qué trabajarías, qué harías en tu tiempo libre, etc. Aquí hay un guion con algunas sugerencias. Sentite libre de modificar o adaptar este relato como mejor te resulte para reflejar con la mayor claridad posible cómo sería esa vida del YO futuro.

Las primeras horas las dedico a ....................................................................................................................... hasta el almuerzo, luego .......................................................................... hasta la tarde, luego ........................................................................................................................... hasta la hora de la cena. Las cenas son ............................................................................................................. Antes de dormir ............................................................................................................ Además realizo durante la semana las siguientes actividades ............................................................................ Y los fines de semana los dedico a .......................................................................................................................................... Me tomo vacaciones .................. veces por año y me gusta dedicar ese tiempo a .................................................................................................................................... Los momentos más importantes para mi son .......................................................... Y las personas más importantes son ........................................................................ Mi tranquilidad y felicidad dependen de .................................................................... Estoy feliz y agradecida de haber logrado ................................................................ Mi independencia y libertad financiera se debe a .................................................

2. Definir cuáles son mis objetivos más importantes

Consiste en tomar el relato del punto anterior y comenzar a identificar objetivos individuales. Por ejemplo, si escribí “Me levanto en una casa frente al mar”, sé que uno de mis objetivos es vivir cerca del mar. Sería uno a largo plazo. Si luego escribí “Voy a mi cafetería y paso las primeras horas del día organizando las cosas allí”, entiendo que me gustaría tener una cafetería, y que quiero que ese sea mi trabajo. Por lo tanto, abrir una cafetería puede ser un segundo objetivo. Se trata de desarmar nuestro relato en diferentes objetivos y clasificarlos en corto, mediano y largo plazo. Además, debemos establecer un orden de importancia, porque muchas veces sucede que no se pueden lograr todos juntos y se debe dar priorizar. Te recomiendo que completes la tabla que se encuentra a continuación.

3. Definir correctamente cada uno de mis objetivos

Debe cumplir con ciertos criterios. Una de las técnicas más utilizadas se conoce como SMART (las letras corresponden al acrónimo en inglés utilizado para definir cada una de las características que debe cumplir un objetivo):

S (Specific) - específico: debe estar claramente definido —hay que saber exactamente qué se quiere lograr—. Un objetivo específico responde a las siguientes preguntas: ¿Qué quiero lograr? ¿Por qué es importante? ¿Quién está involucrado? ¿Dónde se encuentra? ¿Qué recursos o limitaciones están involucrados?
Por ejemplo, “quiero ahorrar $5.000 para un fondo de emergencia”.

M (Measurable) - medible: implica definir un indicador que te permita saber si estás avanzando hacia tu meta.
Por ejemplo, “voy a ahorrar $400 al mes para alcanzar $4800 en 12 meses”.

A (Achievable) - alcanzable: debe ser realista y alcanzable, considerando los recursos y limitaciones actuales. Esto no significa que debe ser fácil, sino que debe ser posible.
Por ejemplo, “puedo ahorrar $400 al mes ajustando mi presupuesto y reduciendo algunos gastos no esenciales”.

R (Relevant) - relevante: debe ser importante y alinearse con otros más amplios. Debe ser significativo y tener un propósito claro.
Por ejemplo, “ahorrar para un fondo de emergencia es crucial para mi seguridad financiera y me permitirá manejar imprevistos sin endeudarme”.

T (Time-bound) - con un tiempo definido: debe tener un plazo claro, una fecha límite o un marco de tiempo específico. Ayuda a mantenerse enfocado y comprometido.
Por ejemplo, “voy a alcanzar mi objetivo de $5000 en 12 meses, terminando en diciembre de este año”.

Con esta herramienta podemos observar cómo un objetivo antes difuso “quiero mejorar la calidad de vida de mi familia”, se convierte en uno claro, específico, medible, relevante, alcanzable y con un tiempo definido: “quiero comprar una casa que vale 100.000 USD para mejorar la calidad de vida de mi familia, para eso necesito ahorrar 20.000 USD en los próximos cinco años, y así acceder al crédito hipotecario que me permitirá comprarla”.

4. Priorizar los objetivos

Consiste en determinar cuáles son los que tendrán el mayor impacto en nuestra calidad de vida y cuáles son las que requerirán el menor esfuerzo. Para lograr esto, suelo utilizar una matriz de esfuerzo y recompensa, que funciona de la siguiente manera:

El eje Y (vertical) representa la importancia de ese objetivo. El eje X (horizontal) representa el esfuerzo económico que requiere cumplirlo.

Una vez que colocamos todos en esa matriz, podremos determinar cuáles son los más fáciles de cumplir y los que tienen mayor impacto en nuestra vida y, cuáles son los que, además de tener el mayor impacto, requieren el mayor esfuerzo económico. Son los que van a requerir constancia, disciplina de ahorro y una estrategia de inversión sólida.

● ¿CÓMO ARMAR UN PLAN PARA CUMPLIR CON MIS OBJETIVOS FINANCIEROS?

Es momento de llevar adelante lo más interesante de la planificación: diseñar el plan para cumplir con nuestro objetivo. Voy a elegir uno de los objetivos más importantes que solemos tener para el largo plazo: construir nuestro plan de retiro.

Si no se planifica correctamente el retiro, surgen dificultades económicas e incluso una disminución en el nivel de vida, que, muchas veces, obliga a continuar trabajando cuando se debería disfrutar del rendimiento de una vida laboral plena. En promedio, una persona que se jubila cobra el 52% de los ingresos, pero sus gastos suben aproximadamente un 30%, debido a los gastos de salud y cuidado personal. Además, en la tercera edad, las primas mensuales¹⁰ de los seguros de salud y de vida aumentan significativamente.

La pregunta es ¿cuánto dinero debería reservar para mi jubilación? Desafortunadamente, no hay una respuesta correcta, ya que todo depende de la situación personal, de aspectos como:

El estilo de vida actual y la vida que se desea en la jubilación.

Los ingresos mensuales actuales y los ingresos que se quiere tener en la etapa de retiro.

La edad en la que se aspira al retiro. Puede ser menos, más o igual que la edad oficial (60 años para las mujeres y 65 años para los hombres).

La esperanza de vida en el momento de armar la planificación. Dependerá del sexo y de la región donde se viva.

La previsión de ahorro e inversiones destinados para el retiro.

El nivel de conocimiento de productos de ahorro e inversión y el acceso ellos.

Existen algunas definiciones que ayudan a estimar aproximadamente el monto necesario para la jubilación. En términos de planificación financiera, se dice que una persona necesita aproximadamente 30 veces el costo de vida anual para su etapa de retiro. No obstante, a ese monto habría que restarle el importe estimado que podría percibir por su jubilación. Veamos cómo se puede crear un plan de acción para lograr ese objetivo.

1. Definir el monto de dinero necesario para el retiro

La fórmula para calcular el retiro es la siguiente (contempla ingresos anuales por 30 años):

Estimación de dinero para nuestro retiro: 1.000 USD x 12 x 30 = 360.000 USD

Si consideramos que la jubilación podría ser alrededor del 50% de los ingresos, podemos estimar lo siguiente:

Jubilación estimada (500 USD x 12 meses x 30 años) = 180.000 USD.

Eso quiere decir que para nuestra etapa de retiro necesitaríamos:

Según al país, es posible considerar los 180.000 USD para la etapa de retiro o, bien, un cálculo aún más conservador: contemplar directamente los 360.000 USD para no que depender de una jubilación estatal, aunque no se sabe con certeza cuánto dinero podría representar.

2. Definir el plan de acción para alcanzar ese monto de ahorro

Si contemplamos los 180.000 USD, la siguiente pregunta es durante cuánto tiempo vamos a poder ahorrar. Debemos tener en cuenta lo siguiente:

Años que me quedan por delante antes de jubilarme

Monto mensual de ahorro necesario

Veamos un ejemplo. Ana, en el momento de planificar su retiro, tiene 30 años y quiere jubilarse a los 65 años, eso significa que tiene que ahorrar durante 35 años. Entonces, debería aplicar la siguiente fórmula:

Si Ana quiere saber cuánto dinero debe ahorrar por mes tiene que dividir ese cantidad por 12 meses:

5153 USD / 12 meses = 429,42 USD

Si consideramos que Ana tenía un ingreso mensual de 1000 USD, este ahorro representa el 43% de sus ingresos mensuales, lo que es bastante alto si se considera que se suele ahorrar un 20% de sus ingresos, y ese porcentaje se divide entre los objetivos a corto, mediano y largo plazo.

Es importante tener en cuenta que este cálculo es estimativo y no considera la inflación de los años ni los posibles aumentos de salarios o incremento en la jubilación estatal. Tampoco se consideran los posibles cambios de la vivienda o la alimentación ni los problemas de salud en el futuro. Está basado en la premisa de que no invierte el dinero que va apartando cada año y, como resultado, no generará una rentabilidad adicional. Si lo hiciese, cada año podría apartar menos dinero o, mejor aún, con el mismo aporte, obtendría mucho más dinero para su retiro.

3. Analizar el impacto que las inversiones pueden tener en mis objetivos a largo plazo

En el capítulo siguiente, discutiremos en profundidad el tema inversiones. Ahora, veamos un ejemplo de cómo Ana podría ahorrar e invertir, lo que le permitiría llegar a su objetivo con un menor esfuerzo de ahorro. En el ámbito de las inversiones, cuando queremos conocer la rentabilidad esperada sobre un instrumento de inversión, solemos buscar algún indicador de referencia. En general, para objetivos de ahorro e inversión de largo plazo el S&P500 es una buena referencia. Pero ¿qué es el S&P500?

El S&P 500 es un índice que representa las 500 empresas más grandes que cotizan en la bolsa de Estados Unidos. Es considerado un barómetro del mercado de valores estadounidense y una referencia común para medir el desempeño del mercado de acciones a largo plazo. Históricamente, el S&P 500 ha tenido una tasa de rendimiento promedio anual de alrededor del 7% al 10%, después de ajustar por inflación. Aunque a corto plazo el mercado puede ser volátil, a largo plazo ha demostrado ser una herramienta eficaz para generar crecimiento de capital.

Ahora analicemos cómo Ana podría alcanzar su objetivo de ahorro para su retiro si ahorrara e invirtiera su dinero.

Como vimos, si optara por, simplemente, ahorrar en una cuenta bancaria con bajo rendimiento, tendría que destinar $429.42 al mes durante 35 años para obtener la suma necesaria. Esto se basa en la fórmula simple de ahorro sin considerar los intereses o la inflación. Sin embargo, si considerara invertir en un fondo indexado al S&P 500, que ha mostrado un rendimiento promedio anual del 8% a lo largo del tiempo, podría alcanzar su meta de $180.000 con una suma mensual considerablemente menor.

Veamos la comparación en siguiente cuadro:

Ahorro sin inversión: como se observa, tendría que ahorrar $429,42 cada mes durante 35 años para alcanzar su meta de $180.000 sin invertir su dinero. Esto implica un esfuerzo considerable y una gran disciplina financiera.

Inversión en el S&P 500: en cambio si invierte en el S&P 500, con un rendimiento promedio anual del 8%, podría alcanzar su objetivo de $180.000 ahorrando solo $286,54 al mes. Además, Ana no solo alcanzaría su objetivo a los 35 años, sino que potencialmente tendría un saldo de $670.763.45, significativamente superior a su meta original o, bien, podría alcanzar su objetivo de 180.000 a partir de los 50 años.

En este cuadro comparativo se observa el impacto de las inversiones en los objetivos financieros a largo plazo. Otra opción que tiene Ana solo es ahorrar e inviertir 100 USD por mes durante los 35 años que le quedan. De esa forma llegaría a su etapa de retiro con 230.197 USD.

Cuadro comparativo: ahorro versus inversión en S&P 500 (Ahorro de $100 al mes)

Explicación del cuadro:

Total ahorrado: esta columna muestra cuánto dinero Ana ha ahorrado en total, sin contar el interés, simplemente acumulando $100 al mes.

Interés ganado: esta columna refleja la cantidad de dinero que Ana ha ganado en intereses a lo largo del tiempo gracias a su inversión en S&P 500.

Valor acumulado (Inversión S&P 500): esta columna muestra el valor total de la inversión que es la suma del dinero ahorrado más el interés ganado a lo largo del tiempo.

Este ejemplo subraya la importancia de invertir y no solamente ahorrar, en especial cuando se planifica para metas a largo plazo como la jubilación. El interés compuesto puede tener un impacto enorme en la capacidad de alcanzar y superar metas financieras con menor esfuerzo de ahorro.

Es importante destacar que este ejemplo no sirve como una recomendación de inversión en el S&P 500 ni en ningún otro activo específico. Los datos y resultados presentados son meramente ilustrativos y se utilizan con fines educativos. Cada parsona que invierte lo hace de manera única y tiene diferentes objetivos financieros, horizontes de tiempo y perfiles de riesgo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, es fundamental que se realice un análisis exhaustivo o se consulte a un asesor financiero certificado. Esto nos ayudará a elegir las inversiones más apropiadas para nuestras circunstancias específicas.

● INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA TU PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Es momento de conocer los instrumentos financieros para alcanzar nuestros objetivos y disminuir los riesgos. Recordemos que la planificación no solo se trata de ahorrar dinero para cada uno de nuestros objetivos, sino también de proteger y conservar el dinero. A continuación, veamos los principales instrumentos.

Seguros de vida

Es un contrato entre el asegurado y una compañía, donde la compañía se compromete a pagar una suma de dinero (capital asegurado) a los beneficiarios designados en caso de fallecimiento del asegurado. Este producto busca garantizar la protección financiera de familiares o socios comerciales a cargo del asegurado, en caso de su ausencia.

¿Cómo funciona?

Capital asegurado: el monto que los beneficiarios recibirán al fallecer el asegurado. Este puede ser pagado en una única suma o como renta familiar¹¹.

Prima: pago periódico (mensual, trimestral o anual) que realiza el asegurado para mantener la cobertura.

Beneficiarios: personas designadas para recibir la indemnización. Generalmente, son familiares directos, aunque también pueden ser socios o acreedores.

Para la estimación del monto necesario, se debe considerar:

Los ingresos que se desean reemplazar.

Los gastos esenciales de los beneficiarios (vivienda, educación, salud).

El tiempo durante el cual se necesitaría mantener estos ingresos.

Ventajas:

Protección financiera: garantiza que los dependientes no queden desprotegidos económicamente en caso de fallecimiento.

Tranquilidad: ofrece paz mental sabiendo que tus seres queridos estarán cuidados.

Beneficios fiscales: algunas pólizas de seguro de vida pueden tener ventajas fiscales.

Desventajas:

Costo: las primas pueden ser elevadas, especialmente para personas mayores o con problemas de salud.

Cobertura limitada: algunas pólizas pueden tener exclusiones que limiten la cobertura.

¿Cuándo es recomendable?

Cuando hay menores de edad que dependen económicamente del asegurado.

Cuando hay familiares que dependen económicamente del asegurado.

Cuando se decide invertir el dinero familiar en proyectos o negocios con alto riesgo y se desea resguardar el futuro económico de los hijos en el caso de fallecimiento.

En caso de fallecimiento, los beneficiarios o herederos tienen derecho a recibir una indemnización, que se denomina capital asegurado y puede ser pagada en una única vez o de forma anual. En el caso que una persona no tenga personas que dependen económicamente de ella, no necesita contar con un seguro de vida.

Seguros ante enfermedad grave o de protección de ingresos

En caso de que el asegurado sufra una enfermedad grave que le impida generar ingresos, estos seguros están destinados para proporcionar un pago de una suma fija que equivale a uno a dos años de los ingresos. Son una herramienta crucial para actividades en las cuales la salud del asegurado sea sumamente importante para la generación de ingresos, como profesionales que trabajan con su cuerpo o mente como cirujanos, odontólogos, médicos, dueños de negocios, artistas, músicos, deportistas, pilotos, chefs, cocineros, etc. Es un tipo de seguro para tener mayor espalda financiera ante sucesos inesperados.

¿Cómo funcionan?

Cobertura: la póliza cubre los ingresos del asegurado durante un tiempo determinado y establecido previamente.

Condiciones: suelen tener un periodo de espera antes de que se active la cobertura, así como límites en la duración del beneficio. Suele ser necesario presentar los estudios médicos que respalden la enfermedad o el diagnóstico, y estar incluido en la póliza del seguro.

Prima: el costo depende de factores como la edad, el tipo de empleo y el monto de la cobertura. Es sumamente importante que el asegurado cuente con buena salud al momento de solicitar el seguro, de lo contrario podrían negarle el acceso a la póliza.

Estimación del monto necesario:

Determinar los ingresos mensuales para cubrir gastos fijos (hipoteca, alquiler, alimentación, servicios).

Se recomienda considerar el ciento por ciento de los ingresos para un año o dos, un tiempo suficiente para recuperarse de la enfermedad y no comprometer los ahorros personales en ese proceso.

Ventajas:

Sustitución de ingresos: permite mantener el nivel de vida en caso de incapacidad por enfermedad y afrontar los gastos extras de salud que requieren su enfermedad.

Protección del patrimonio: evita liquidar inversiones o consumir el fondo de emergencia.

Tranquilidad financiera: reduce el estrés financiero en situaciones adversas. Cuando una persona tiene una enfermedad, implica atravesar momentos difíciles, pero si los temas económicos están resueltos, la persona se puede dedicarse completamente a su tratamiento y recuperación, lo que le permite sentirse más tranquila.

Desventajas:

Restricciones: las pólizas pueden tener exclusiones específicas, como enfermedades preexistentes o ciertos tipos de empleo. Algunas compañías pueden decidir no asegurar a causa de sus enfermedades preexistentes o la edad.

Costo: puede ser elevado, dependiendo del nivel de riesgo asociado con el empleo o la salud del asegurado. Se pueden conseguir pólizas a partir de los 100 USD mensuales.

¿Cuándo es recomendable?

Cuando la persona que provee los ingresos del hogar es independiente, autónomo, emprendedor o dueño de un negocio que genera dinero gracias a sus buenas condiciones de salud.

Este seguro no reemplaza a la obra social o prepaga.

● PLANES DE RETIRO (CAPITALIZACIÓN)

Se trata de instrumentos financieros que permiten ahorrar e invertir a lo largo del tiempo, con el objetivo de acumular un capital para su jubilación. Por lo general, estos planes brindan la posibilidad de realizar aportes periódicos y generar rendimientos mediante inversiones en diferentes instrumentos financieros.

¿Cómo funcionan?

Aportes: el titular del plan realiza aportes periódicos (mensuales, trimestrales, etc.), que se invierten en una cartera de activos financieros. Muchas veces estos aportes se pueden hacer a través del débito automático con la tarjeta de crédito.

Rendimientos: el capital acumulado genera rendimientos a lo largo del tiempo, que pueden ser fijos o variables, dependiendo de la composición de la cartera.

Retiro: al alcanzar la edad de jubilación, o al cumplirse los años definidos para el plan, el titular recibe el capital aportado junto con los intereses generados durante el periodo del plan. También puede optar por continuar invirtiendo el capital en caso de no necesitarlo.

Estimación del monto necesario:

Cálculo del monto de retiro deseado: según el nivel de vida que se desea mantener.

Aporte mensual necesario: para calcular el aporte mensual, se utiliza un simulador financiero que toma en cuenta la tasa de rendimiento esperada y el tiempo hasta la jubilación.

Ventajas:

Planificación a largo plazo: permite construir un patrimonio para el retiro de manera estructurada con un ahorro programado y automatizado.

Los intereses que se generan se reinvierten, lo que permite aprovechar el efecto del interés compuesto haciendo crecer el capital en el tiempo.

Flexibilidad: algunos planes permiten realizar aportes adicionales, modificar el monto o incluso suspenderlos por un periodo reducido.

El dinero que se aporta está gestionado por una compañía de seguros e inversiones que cuenta con un equipo de profesionales que analizan y eligen las mejores inversiones.

Desventajas:

Riesgo de inversión: los rendimientos no están garantizados y dependen del desempeño de los mercados. Hay solo pocas compañías que garantizan rendimientos y suelen ser porcentajes por debajo de los rendimientos de la industria, ya que resulta muy difícil garantizar rendimientos a lo largo de todo el plan. Todas las inversiones tienen riesgos.

Penalizaciones: retirar el dinero antes de tiempo puede implicar penalizaciones. Se podría retirar menor capital del aportado. Además, suelen cobrar sus honorarios al inicio del plan por gestión y administración en el tiempo, lo que podría ocasionar que un retiro temprano resulte en menos dinero del aportado.

¿Cuándo es recomendable?

Cuando no se quiere ocupar de las decisiones de inversión de los ahorros a largo plazo y se decide delegar en una empresa especializada.

Cuando no se tiene una buena conducta de ahorro, ya que este instrumento ayuda a sistematizarlo y automatizarlo a largo plazo.

Cuando hay certeza de que el dinero colocado no será utilizado, al menos, los próximos cinco años.

Cuando, además del ahorro destinado al plan, se cuenta con un fondo de emergencia que asegure inmovilizar los aportes a la capitalización.

● BUENAS PRÁCTICAS PARA TU PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Para finalizar este capítulo, me gustaría compartir una serie de recomendaciones para tener en cuenta en función de cada etapa de vida:

Juventud (18-30 años)

Características

Inicio de la carrera profesional. Empezamos a ganar nuestro propio dinero.

Posible independencia de los padres.

Comenzamos a dar nuestros primeros pasos en la administración de finanzas personales.

Objetivos

Construcción de fondos de emergencia: calcularlo con tres a seis meses de gastos esenciales.

Reducción de deudas: pagar deudas estudiantiles y tarjetas de crédito.

Establecimiento de hábitos de ahorro: comenzar a hacerlo regularmente, incluso si es una pequeña cantidad.

Inversiones iniciales: considerar inversiones básicas para aprovechar el interés compuesto a lo largo del tiempo.

Acciones clave

Presupuesto: crear y seguir un presupuesto mensual.

Educación financiera: aprender sobre finanzas personales, inversiones y la importancia del ahorro.

Seguros: adquirir los básicos, como seguro de salud y seguro de auto.

Estrategia de inversión

Estrategia agresiva: es momento de enfocarse en inversiones de alto crecimiento, como acciones y fondos de inversión, aprovechando el largo horizonte temporal. Sin embargo, esto dependerá del perfil de riesgo, sus circunstancias personales y sus objetivos de ahorro e inversión, ya que las estrategias agresivas podrían poner en riesgo el dinero ahorrado si no tiene objetivos a largo plazo.

Diversificación: empezar a diversificar con una mezcla de acciones, bonos, obligaciones negociables (ON), fondos cotizados (ETF) y fondo común de inversión (FCI) en función a los objetivos personales.

Etapa temprana de la carrera y formación de familia (30-45 años)

Características

Crecimiento en la carrera profesional y aumento de ingresos.

Formación de una familia y compra de vivienda.

Aumento de responsabilidades financieras.

Objetivos

Compra de vivienda: ahorrar para el pago inicial y gestionar una hipoteca, o bien, comprar un terreno y construir.

Educación de los hijos: ahorrar para su educación futura.

Incremento del fondo de emergencia: aumentar el fondo de emergencia para cubrir las necesidades de la familia.

Inversiones a largo plazo: aumentar las inversiones en cuentas de retiro y otros instrumentos financieros a largo plazo.

Acciones clave

Revisión del presupuesto: ajustarlo para reflejar los cambios en ingresos y gastos.

Planificación de seguros: adquirir seguros de vida y protección de ingresos para el amparo familiar.

Diversificación de inversiones: diversificar la cartera de inversiones para balancear el riesgo y el rendimiento.

Estrategias de inversión

Estrategia moderada: combina inversiones de crecimiento con instrumentos de menor riesgo para proteger el capital mientras se sigue buscando crecimiento.

Planificación de educación para los hijos: se puede comenzar con una cartera de inversión para el futuro desde temprano.

Consolidación de la carrera y preparación para el retiro (45-60 años)

Características

Suele ser el momento en que generamos los mayores ingresos y tenemos estabilidad laboral.

Gastos elevados, debido a la educación de los hijos y el mantenimiento del hogar.

Comienzo de la planificación detallada para el retiro.

Objetivos

Máximo ahorro para el retiro: incrementar significativamente las contribuciones a cuentas de retiro.

Pago de deudas: reducir o eliminar deudas mayores, como la hipoteca.

Planificación de la educación: pagar la educación superior de los hijos.

Revisión de planes de seguros: asegurarse de que las coberturas sean adecuadas para la etapa de vida actual.

Acciones clave

Ajustes de inversión: revisar y ajustar, si fuera necesario, la estrategia de inversión para que esté enfocada en proteger lo ahorrado y en encontrar la mejor manera de lograr las metas de retiro.

Consulta con un asesor financiero: considere trabajar con un asesor financiero para optimizar el plan de retiro.

Planificación de gastos médicos: comenzar a tener en cuenta los costos médicos en la planificación financiera, incluyendo seguros de salud y fondos de ahorro para la salud.

Estrategia de inversión

Estrategia conservadora: aumentar la proporción de inversiones seguras y estables, como bonos y fondos de renta fija.

Maximizar ahorros de retiro: aprovechar todos los excedentes, como bonos, ingresos extras, aguinaldo, etc., para incrementar el dinero para el retiro.

Etapa pre-retiro y retiro (60 años y más)

Características

Preparación activa para el retiro.

Reducción de ingresos laborales.

Aumento de los gastos de salud.

Objetivos financieros

Preservación de capital: proteger los ahorros y las inversiones acumuladas.

Planificación de ingresos de retiro: establecer un flujo de ingresos sostenibles para el retiro.

Cobertura de gastos médicos: asegurarse de tener cobertura adecuada.

Legado y planificación patrimonial: planificar la transferencia de patrimonio y establecer testamentos y fideicomisos.

Acciones clave

Reestructuración de inversiones: optar por inversiones más seguras y líquidas para proteger el capital.

Evaluación de ingresos y gastos: ajustar el presupuesto de acuerdo con los ingresos de retiro y los gastos esperados.

Seguros de largo plazo: considerarlos para cubrir posibles necesidades futuras.

Documentación legal: asegurarse de tener en orden documentos legales importantes como testamentos, directivas médicas y poderes notariales.

Estrategias de inversión

Protección del capital: enfocarse en inversiones de bajo riesgo y alta liquidez para asegurar la disponibilidad de fondos.

Generación de ingresos: utilizar inversiones que generen ingresos regulares, como rentas vitalicias a través de bonos del estados o bonos corporativos (En la Argentina se conocen como ON).

A lo largo de la vida, van a suceder diferentes eventos que pueden cambiar nuestra estrategia de planificación. Como mencioné a lo largo del capítulo, aunque no podemos controlar todo lo que sucede en la vida, sí podemos prepararnos para la mayoría de los imponderables. Como siempre afirmamos: la previsión nos brindará una mejor preparación para lidiar con los eventos imprevistos.

Los eventos significativos que generarán cambios en la planificación son los siguientes:

Matrimonio: hay que combinar finanzas con la pareja, revisar y ajustar presupuestos e inversiones.

Familias ensambladas: es importante conversar sobre cómo se van a manejar los temas de dinero en caso de que uno de los dos no esté y cómo se realizará la asignación de bienes.

Nacimiento de hijos: aumentar el fondo de emergencia, adquirir seguros adicionales, y comenzar a planificar la educación.

Divorcio: revaluar y reestructurar las finanzas personales, incluyendo la división de activos y pasivos.

Muerte de un cónyuge: revisar y ajustar el plan financiero, incluyendo seguros y planificación patrimonial.

Cambios de ingresos: ajustar el presupuesto y las estrategias de ahorro e inversión en respuesta a esos cambios.

Mudanzas: considerar los costos asociados con la mudanza y su impacto en el presupuesto y los ahorros.

Compra de una casa con hipoteca: evaluar los costos que implica y cuál será el plan para saldar la hipoteca en los diferentes escenarios (fallecimiento, divorcio o cambios en los ingresos).

Aunque entiendo que algunos temas pueden resultar abrumadores, la planificación es el secreto para quienes buscan su bienestar financiero. Se trata de estar mejor preparados para enfrentar los desafíos y saber cómo aprovechar las oportunidades.

2 Activos: todos los bienes y recursos que tienen un valor económico. Los activos pueden incluir efectivo, cuentas bancarias, inversiones, propiedades, vehículos, y cualquier otro recurso que se pueda convertir en dinero o que genere ingresos.

3 Pasivos: todas las deudas y las obligaciones financieras que se deben pagar. Esto incluye préstamos, hipotecas, tarjetas de crédito y cualquier otro tipo de deuda.

4 Flujo de efectivo: movimiento de dinero que entra y sale del bolsillo o cuenta bancaria en un periodo determinado. El flujo de efectivo positivo significa que los ingresos superan los gastos, mientras que un flujo de efectivo negativo indica que se gastan más de lo que ingresa.

5 journals.plos.org

6 Volátil se refiere a la tendencia a cambiar de manera rápida y significativa. En el contexto económico, cuando decimos que "la economía es inherentemente volátil", significa que puede experimentar cambios bruscos e impredecibles en un corto periodo, por ejemplo fluctuaciones en los precios de los bienes, servicios, acciones, o en los niveles de empleo y producción. La volatilidad trae incertidumbre, ya que es difícil prever con exactitud cómo se comportará la economía en el futuro.

7 Liquidez es la capacidad de convertir un activo en dinero en efectivo rápidamente y sin perder su valor. En términos simples, se refiere a qué tan fácil y rápido podés acceder a tu dinero.

8 Volatilidad es la medida de cuán rápido y cuánto puede cambiar el precio de un activo en un corto periodo. Un activo con alta volatilidad puede ver grandes cambios de precio en poco tiempo, lo que significa que puede subir mucho, pero también bajar significativamente. Por el contrario, un activo con baja volatilidad tiene cambios de precio más pequeños y estables.

9 FCI de renta mixta: tipo de fondo de inversión que combina en su cartera tanto instrumentos de renta fija como de renta variable. Este enfoque busca ofrecer a los inversores un equilibrio entre riesgo y rentabilidad, aprovechando las características de ambos tipos de activos.

10 Pagos regulares que el titular de la póliza de seguro debe realizar por mes para mantener su cobertura activa.

11 La renta familiar se puede definir como el pago anual del seguro de vida al asegurado sobre el saldo restante cada año.

CAPÍTULO 6
INVERSIONES

Invertir implica destinar recursos, generalmente dinero, a una actividad determinada, con la expectativa de obtener un beneficio o rendimiento en el futuro, es decir, generar ganancias o aumentar el valor del dinero invertido. Esta definición no especifica con claridad que para cumplir con nuestra expectativa, debemos correr ciertos riesgos.

Aquí radica el mayor desafío y, al mismo tiempo, el mayor beneficio que el mundo de las inversiones tiene para ofrecernos. Si somos demasiado conservadores y temerosos del riesgo, la idea de que podemos perder nuestro dinero, nos paraliza y nos lleva a no hacer nada, lo que resulta en pérdida, debido a factores como la inflación y la devaluación. Por el contrario, si no nos incomoda tomar riesgos para incrementar nuestro dinero, generalmente, idealizamos los rendimientos y esperamos que siempre sean positivos; sin embargo, esto nunca sucede y terminamos frustrados.

Como podemos ver, invertir requiere una buena gestión de las emociones. De eso hablaremos en este capítulo.

Mientras investigaba y buscaba información para este tema, descubrí que la palabra “inversiones” proviene del latín ‘inversio’, que significa ‘acción y efecto de invertir’. A su vez, ‘inversio’ deriva del verbo ‘invertere’, que se compone de ‘in-’ (hacia dentro) y ‘vertere’ (girar, volver). En latín el término se usaba originalmente para describir el acto de cambiar o volver algo, como dar la vuelta un objeto o cambiar una situación.

Con el tiempo, su uso cambió y comenzó a aplicarse en un contexto económico y financiero. Así, las inversiones se convirtieron en la acción de colocar capital en un proyecto, negocio, o instrumento financiero con el propósito de generar ganancias o aumentar el valor del capital invertido. Me pareció muy interesante que el origen de la palabra se relacione con “hacia dentro” y “girar o volver”, porque, como mencioné en el capítulo anterior, la planificación viene antes que la inversión, implica mirar hacia dentro, saber qué quiero, cuándo lo quiero y cuánto dinero necesito para hacerlo. No es posible crear una estrategia de inversión exitosa a lo largo del camino sin esa información clara. Para obtener esa información precisa, es necesario transitar un proceso de autoconocimiento.

No obstante, incluso con ese proceso que nos permite “ver adentro de nosotras” y diseñar una estrategia que se adapte a lo que deseamos, sabemos que la vida cambia y, muchas veces, hay que “girar y volver a repensar” esa estrategia. No es lo mismo invertir cuando somos jóvenes y sin familia —podemos correr muchos más riesgos—, que hacerlo después de los 40 años, con una familia y otras responsabilidades. Entender cómo nuestras necesidades y emociones influyen en nuestras decisiones financieras y cómo estas decisiones cambian con el tiempo me generó una fascinación por el mundo de las inversiones. Es difícil de explicar, pero si tuviera que hacerlo, diría que las buenas decisiones de inversión están tan relacionadas con lo que sentimos y queremos, que es maravilloso que el mundo financiero, aunque aparentemente frívolo y calculador, nos obligue a pensar en nuestros sentimientos y deseos. Ese proceso nos hace crecer. Esa es mi experiencia en los más de trece años que llevo invirtiendo. En cada decisión que he tomado, aprendí y crecí.

En muchas ocasiones, las decisiones que tomé fueron sin conocimiento ni formación financiera adecuada, lo que derivó en resultados desfavorables en general. Sin embargo, mi experiencia como inversora dio un giro de 180 grados cuando comprendí el mundo emocional y técnico.

Seguramente, muchas veces habrás leído o escuchado la expresión al mercado financiero no le gustó tal situación. La traducción sería las emociones de los inversores están a flor de piel, con mucha inseguridad y miedo a la pérdida, por lo cual decidieron vender sus acciones. Al final, el mercado es un grupo de personas con emociones, como nosotras, y es por eso que cuando estudiamos ese mercado, nos damos cuenta de que esas emociones pueden jugar tanto a favor como en contra, y hasta pueden causar crisis financieras.

Te invito a leer este capítulo recordando que cada decisión de inversión involucra no solo el futuro de una persona, sino también las emociones de miles de personas. Parece complejo, pero te aseguro que con ciertos conocimientos y mucho trabajo personal, podemos reducir los riesgos del mercado y hacer que nuestra experiencia como inversores sea disfrutable. Cuando diseñamos una estrategia de inversión que se adapte a nuestros objetivos y necesidades, las palabras “inversión” y “bienestar” se pueden unir. Empecemos el viaje hacia esa experiencia.

● POR QUÉ DEBERÍAS INVERTIR TU DINERO

Existen muchas razones, algunas más evidentes que otras, pero quisiera concentrarme en las tres que más influyen en la generación de capital y, por lo tanto, en la generación de riqueza. Porque si todos lográramos ahorrar y hacer crecer nuestro dinero, podríamos generar muchas oportunidades para todos y crecer como sociedad. Estoy segura de que deseamos eso.

Para aprovechar la magia del interés compuesto

Einstein decía que el interés compuesto era la octava maravilla del mundo. Pero ¿qué es y por qué se habla tanto de eso en el mundo de las inversiones? Se denomina interés compuesto a aquel que se va sumando al capital inicial y sobre el que se van generando nuevos intereses. Esto provoca un efecto de “bola de nieve”, en el que el dinero invertido genera más dinero y, a su vez, ese dinero genera más dinero. Aunque parece mágico, no es más que un efecto matemático.

Es una fórmula que nos muestra cómo se incrementa nuestro dinero a medida que invertimos una cantidad determinada y esa misma cantidad se reinvierte junto con los intereses generados mes a mes.

A continuación veamos un ejemplo para comprenderlo mejor:

Supongamos que una persona ahorra 5000 USD y lo invierte con una rentabilidad del 10% anual ¿cuánto dinero adicional le generaría el interés compuesto si se reinvierte el dinero todos los años?

Como se muestra en el cuadro, en diez años los 5000 USD, por efecto del interés compuesto, se convertirían en 12.968,71, lo que representa un aumento del 159,37% sobre el capital inicial. El efecto se desglosa de este modo:

En el año 1 invierto los 5000 y obtengo 500 de interés.

Intereses = 5000 x 10% = 500

Capital total = 5500

En el año 2 invierto los 5000 USD iniciales + los 500 de los intereses que generé, entonces en vez de generar 500 de interés, generé 550 (50 adicionales versus el año 1). Esto sucede porque la base sobre la cual se calculan los intereses es superior en el año 2 (5000 versus 5500).

Intereses= 5500 x 10% = 550

Capital total= 5500 + 550 = 6050

En el año 3 invierto los 6050 que generé en total en el año anterior y obtengo 605 de intereses.

Intereses = 6050 x 10% = 605

Capital total= 6050 + 605= 6655

Cada año, los intereses que genera son mayores, porque la base sobre la cual se calculan se va incrementando.

Veamos cómo podemos maximizar el efecto de interés compuesto sumando ahorros año a año. Observemos el mismo ejemplo, pero consideremos que se ahorran 5000 USD adicionales cada año.

En el cuadro se muestra el impacto positivo del interés compuesto cuando se realiza un aporte inicial y se agregan aportes regulares anuales. En este caso, comenzamos con un capital de 5000 USD, al que se suman 5000 USD adicionales cada año, con una tasa de interés anual del 10%.

A lo largo de los diez años, los intereses generados se reinvierten junto con los nuevos aportes, lo que permite que el saldo final crezca de manera significativa: pasa de 10.500 USD en el primer año a 92.655,84 USD al final del décimo año.

Este crecimiento muestra cómo la combinación del interés compuesto y los aportes constantes puede generar un aumento exponencial en el valor total de la inversión. Se ha logrado multiplicar por 18.5 veces el capital inicial en tan solo diez años gracias a la combinación de aportes anuales y el interés compuesto, lo que demuestra el poder del ahorro regular y la inversión a largo plazo. En el cuadro podemos ver como la persona ahorro 50.000 USD en diez años, pero gracias a la inversión y al interés compuesto, generó 92.655,85 USD, es decir un aumento del 85,31%.

Proteger tus ahorros de la inflación, la devaluación y la desorganización

Invertir es fundamental para evitar que el dinero pierda valor con el tiempo, debido a la inflación, la devaluación y la desorganización financiera. En países de América Latina, como la Argentina, estos fenómenos han sido muy comunes, por lo que se deben buscar estrategias para mantener y aumentar el valor del dinero. Revisemos en detalle estos conceptos y veamos cómo la inversión puede ser una herramienta eficaz para enfrentarlos.

Si no conocemos en detalle cómo estos factores influyen en nuestras finanzas personales corremos el riesgo de tomar malas decisiones financieras sin ni siquiera darnos cuenta.

¿Qué es la inflación?

Se trata de un aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios. Reduce el poder adquisitivo, es decir, con la misma cantidad de dinero, se puede comprar menos cosas en el futuro. Por ejemplo, $10.000 bajo el colchón durante un año en un contexto de inflación del 20%, equivaldrían solo a $8333 en términos de poder adquisitivo real al cabo de ese tiempo; un 20% menos de bienes y servicios de lo que se puede adquirir hoy con la misma cantidad de dinero. Cuando se invierte en activos que ofrecen rendimientos superiores a la inflación, se protege el valor real. Inversiones como acciones, bonos indexados a la inflación o fondos comunes de inversión pueden mantener, o incluso aumentar el poder adquisitivo.

¿Qué es la devaluación?

Se trata de una disminución del valor de la moneda de un país en comparación con otras monedas. En economías con alta volatilidad, como algunas de América Latina, las devaluaciones pueden ser frecuentes y significativas. Cuando se devalúa, los bienes y servicios importados se vuelven más caros porque se necesita más moneda local para comprarlos. En un contexto de devaluación, invertir en productos financieros denominados en monedas fuertes (como dólares, euros o libras) o en activos que generen ingresos en estas monedas es una forma de proteger el patrimonio. De esta manera, se mantiene parte del dinero en una divisa más estable y menos propensa a la pérdida de valor y se evita el impacto de las fluctuaciones de precio de la moneda local.

La desorganización financiera

Abarca desde gastos impulsivos, imprevistos, falta de planificación, deudas, hasta el desconocimiento financiero, la falta de disciplina y los llamados “gastos hormiga” (gastos diarios pequeños que parecen insignificantes, pero que, al acumularse, representan una parte considerable de tu dinero). La organización y la planificación son esenciales para el crecimiento del capital. Invertir ayuda a combatir la desorganización porque obliga a establecer metas claras, crear un presupuesto y destinar una parte de los ingresos a un plan de inversión definido. Cuando una persona se compromete a invertir regularmente mejora la disciplina financiera, reduce la probabilidad de realizar gastos impulsivos, y se enfoca en el crecimiento patrimonial.

Invertir no solo te protege de la inflación, la devaluación y la desorganización financiera, sino que también permite acumular riqueza a lo largo del tiempo. Al destinar parte de los ingresos a inversiones, se toman decisiones activas para asegurar el bienestar financiero futuro. Además, las inversiones ofrecen la oportunidad de generar ingresos pasivos, diversificar el portafolio de ingresos y estar mejor preparado para enfrentar imprevistos.

Alcanzar la libertad financiera

Es un concepto que va más allá de simplemente tener dinero. Se trata de la habilidad para vivir de la rentabilidad de las inversiones, es decir, para vivir de los ingresos procedentes de sus activos o de sus ahorros, sin necesidad de realizar ninguna actividad laboral. Alcanzar la libertad financiera significa llegar a un punto en el que no se depende de un empleo o de un ingreso activo para cubrir necesidades económicas, sino que se alcanza la sustentabilidad a través de los ingresos pasivos.

Esta situación permite dedicar tiempo y energía a lo que realmente te apasiona (pasar tiempo en familia, viajar, emprender nuevos proyectos, o disfrutar de tus pasatiempos favoritos). La libertad financiera no es un concepto absoluto, existen diferentes grados o niveles que se pueden alcanzar en función de las necesidades, los objetivos y la situación de cada persona. Se puede lograr con un plan a largo plazo. Veamos los diversos niveles posibles de alcance.

Grados de libertad financiera

Supervivencia: primer paso hacia la libertad financiera. Se da en aquellos casos en los que las personas dependen de los ingresos del trabajo para subsistir. En otras palabras, el trabajo permite cubrir los gastos necesarios para poder vivir (alimentación, ropa, alquiler, hipoteca). Para ascender a un nivel superior, será necesario incrementar la capacidad de ahorro, conseguir nuevas fuentes de ingresos y saldar las deudas.

Estabilidad: en este punto, ya se dispone de ahorros o de un colchón financiero que permitirán subsistir durante un periodo de unos 6 meses (fondo de emergencia). Se depende de un sueldo o salario, pero hay una mayor capacidad de ahorro que quienes se encuentran en el nivel de supervivencia. Si bien no tienen activos, empiezan a mostrar cierto interés en ellos.

Seguridad: grado de libertad financiera en el que las inversiones en inmuebles, compra y venta de activos en la bolsa o apertura de pequeños negocios empiezan a tener un lugar. En este caso, los ingresos generados por las inversiones aún no son suficientes para sostener el costo de vida. En otras palabras, significa que se seguirá dependiendo de los ingresos del trabajo, pero el colchón financiero es superior al nivel de estabilidad. En este caso, para continuar progresando en la libertad financiera es recomendable formarse en inversiones e incrementarlas. Es aconsejable llevar a cabo inversiones con visión de futuro, a largo plazo.

Libertad financiera: ya no es necesario depender de un sueldo o salario. De hecho, la principal fuente de ingresos son las inversiones. En este escalón, nos encontramos con personas con una importante formación en el terreno financiero, que pueden dejar de lado su trabajo y enfocarse en lo que más les gusta y pasar tiempo disfrutable.

Libertad financiera absoluta: grado más alto, no solo se puede cubrir los gastos y mantener el estilo de vida, sino que, además, se puede incrementar el patrimonio y la riqueza sin esfuerzo adicional. En este nivel, se cuenta con ingresos pasivos¹² que superan ampliamente las necesidades y los deseos; lo que permite vivir con tranquilidad y disponer de recursos para grandes proyectos, inversiones adicionales, y colaborar con causas importantes. Este excedente de ingresos también puede invertirse para alcanzar rentabilidades aún mayores.

Veamos un ejemplo de ingreso pasivo:

Consideramos una tasa de rendimiento promedio del 10% anual en el mercado de capitales. Con una inversión de 60.000 USD, esto podría significar un retorno de aproximadamente 6000 USD al año, es decir, unos 500 USD mensuales. Este ingreso pasivo permite cubrir algunos gastos sin necesidad de trabajar activamente para generarlo.

En el contexto de países, como la Argentina y otros de América Latina, se requiere menos capital para alcanzar la libertad financiera, debido al costo relativamente bajo de vida en comparación con otras regiones. Sin embargo, es importante destacar que 60.000 USD, en la mayoría de los casos, no es suficiente para adquirir una propiedad y, en caso de lograrlo, el rendimiento anual por alquilarla suele estar alrededor del 3% en dólares. Esto significaría solo aproximadamente 180 USD al mes, un retorno significativamente menor al 10% que se puede obtener invirtiendo en el mercado de capitales. Como resultado. Es mucho más atractivo aprender a invertir ese dinero que inmovilizarlo en una propiedad de bajo rendimiento.

¿Cómo conseguir rentabilidades cercanas al 10% anual?

Una de las formas más conocidas para obtener estas tasas de retorno es invertir en el mercado de renta variable, específicamente a través de índices como el S&P 500. Desarrollamos este índice bursátil en el capítulo anterior con ejemplos de su impacto.

Históricamente, el S&P 500 ha sido uno de los instrumentos de inversión más rentables a largo plazo. Durante los últimos 30 años, el índice ha tenido un rendimiento promedio anual de alrededor del 10%. Incluso cuando se consideran periodos de alta volatilidad y crisis financieras, como la crisis de 2008 o la pandemia por COVID-19 en 2020, el S&P 500 ha mostrado una capacidad notable de recuperación y crecimiento a largo plazo.

Por ejemplo, desde 2012 hasta 2022, el rendimiento promedio del S&P 500 fue cercano al 13% anual, superando así la cifra del 10% que muchos inversores consideran un objetivo razonable para sus inversiones a largo plazo. Sin embargo, hay que tener en cuenta que estos rendimientos no están garantizados y pueden variar significativamente de un año a otro según la volatilidad del mercado.

● INVERTIR EN EL S&P 500

Invertir en el S&P 500 puede ser una excelente estrategia para generar ingresos pasivos y alcanzar la libertad financiera. Al invertir en este índice se está adquiriendo una participación en las 500 empresas más importantes de Estados Unidos, de manera que se diversifica el riesgo. Además, a largo plazo, las acciones del S&P 500 tienden a crecer en valor y, en muchos casos, también ofrecen dividendos que generan ingresos adicionales.

● INVERSIONES EN RENTA FIJA

Las inversiones en renta fija son una buena alternativa al S&P 500, por ser más estables y menos volátiles. Muchos bonos corporativos en Estados Unidos ofrecen un rendimiento cercano al 5% anual. Estos bonos son emitidos por empresas que se comprometen a pagar intereses a los inversores durante un periodo específico, y suelen ser menos volátiles que las acciones.

Debido al mayor riesgo económico y político asociado a la región, en países como la Argentina y otros de América Latina, los bonos suelen ofrecer rentabilidades aún mayores, alrededor del 12%. Para aquellos que buscan estabilidad en sus inversiones, esta puede ser una opción más conservadora, ya que ofrece un flujo de ingresos más predecible desde el principio.

Veamos un cuadro comparativo con diferentes tasas de rentabilidad y montos de inversión para entender cuánto podría ser la renta mensual.

Este ejemplo muestra cómo la renta mensual varía según el monto invertido y la tasa de rentabilidad obtenida. Con una tasa del 10%, una inversión de 100.000 USD podría generar alrededor de 833 USD mensuales, suficiente para cubrir ciertos gastos básicos en países con costos de vida más bajos.

Elegir una estrategia de inversión adecuada, como invertir en el S&P 500 para un crecimiento a largo plazo o en bonos para un flujo de ingresos más estable, dependerá de tus objetivos personales y tu tolerancia al riesgo. En cualquier caso, es fundamental comenzar lo antes posible y aprovechar el poder del interés compuesto para el crecimiento patrimonial en el tiempo.

Cuando hablamos del S&P 500 o de cualquier otro instrumento financiero, no hacemos una recomendación de inversión específica, sino que usamos estos ejemplos para ilustrar conceptos financieros. Antes de tomar decisiones de inversión, es fundamental realizar un análisis propio y considerar el perfil de riesgo.

● CONCEPTOS BÁSICOS PARA ENTENDER LAS INVERSIONES

Se trata de un mundo que suele parecer complejo porque usa una terminología a la que muchos no estamos acostumbrados. Si bien las finanzas y las inversiones son complejas, en todos estos años enseñando he descubierto que hay una forma simple de explicar el mercado financiero. Consiste en explicar muy bien los principales conceptos, que una vez comprendidos se pueden aplicar a los diferentes productos disponibles.

Después de comprender lo que se suele llamar los fundamentals —fundamentos de las inversiones— todo será más fácil y es posible que incluso provoque entusiasmo, como me sucedió a mí. Vamos a ver qué son, qué significan y cómo se pueden aplicar estos conceptos.

● RIESGO

La falta de confianza en los resultados futuros de una inversión se conoce como riesgo. Cuando hay “riesgos”, existe la probabilidad de que ocurra algún evento con consecuencias financieras negativas, donde los beneficios obtenidos sean menores a los esperados, o que no haya retorno de la inversión. Para la mayoría, el riesgo es algo malo, pero en realidad no es del todo correcto. Al correr riesgos en el mundo de las inversiones, se puede ganar dinero, lo que no sería algo malo para nuestras finanzas. El problema radica en la probabilidad de pérdida que el riesgo representa.

Me gusta decir que el riesgo con miedo, definitivamente, es algo negativo para nuestra economía, porque el miedo paraliza y no permite tomar decisiones racionales. Podemos crear un plan para proteger nuestro dinero para cada riesgo al cual nos exponen. A continuación veamos un ejemplo.

Imaginemos que Ana, una inversora con un perfil moderado, decide invertir en acciones de una empresa tecnológica que ha mostrado un crecimiento impresionante en los últimos años. Ana está emocionada por la posibilidad de obtener altos rendimientos, pero también es consciente de que las acciones tecnológicas suelen ser volátiles, lo que significa que el precio puede subir y bajar significativamente en poco tiempo.

Riesgo

Ana sabe que existe el riesgo de que el precio de las acciones de esta empresa caiga, debido a varios factores, como cambios en la industria tecnológica, una mala decisión de la gerencia, o incluso un evento inesperado, como una crisis económica global. Este es el riesgo inherente de invertir en renta variable, donde no hay garantías de obtener un retorno, y existe la posibilidad de que el valor de la inversión disminuya.

Mecanismo de protección (mitigación del riesgo)

Ana decide diversificar su cartera de inversiones. En lugar de poner todo su dinero en una sola empresa tecnológica, invierte solo una parte de su capital. Distribuye el resto de su dinero en diferentes sectores, como bienes raíces, bonos del gobierno y un fondo indexado que sigue el S&P 500.

Control del riesgo

Ana también establece un límite de pérdidas —conocido como stop-loss¹³— en su plataforma de inversión. Esto significa que, si el precio de las acciones cae por debajo de cierto nivel, se venderán automáticamente para limitar su pérdida. Este mecanismo le brinda la tranquilidad de saber que, aunque corre el riesgo de que el precio de las acciones baje, no perderá más de lo que está dispuesta a aceptar.

Resultados potenciales

Si la empresa sigue creciendo las acciones de la empresa tecnológica podrían aumentar de valor, y Ana podría obtener un rendimiento significativo en su inversión. En este caso, el riesgo que asumió se traduce en una ganancia financiera.

Si la empresa enfrenta problemas, si el precio de las acciones cae, la diversificación de Ana y el uso del stop-loss limitan sus pérdidas. Aunque puede perder parte de su inversión en la empresa tecnológica, su cartera diversificada y su estrategia de control de pérdidas ayudan a proteger su capital total.

Este ejemplo ilustra que el riesgo asociado con las inversiones no es necesariamente algo negativo. Ana asumió un riesgo al invertir en acciones tecnológicas, pero lo hizo de manera controlada y con mecanismos de protección para reducir el impacto potencial de una pérdida. Su enfoque equilibrado le permitirá tomar decisiones racionales, sin que el miedo la paralice, y mantener una estrategia de inversión que maximiza las oportunidades de ganancia mientras minimiza las posibles pérdidas.

¿Por qué el riesgo es importante en las inversiones? Existe una regla de oro en el mundo de las inversiones que dice lo siguiente:

A mayor riesgo, mayor rentabilidad esperada.
A menos riesgo, menor rentabilidad esperada.

Significa que, al momento de invertir, es importante conocer muy bien a qué riesgo nos exponemos y tener en claro la rentabilidad que buscamos. Si tomamos una postura extrema podríamos decir que, si soy conservadora, debo saber que es probable que no pueda hacer crecer mucho el dinero en el corto plazo. Sin embargo, el lado positivo es que las fluctuaciones del mercado no tendrán un fuerte impacto en mi patrimonio. En el otro extremo, hay personas que están dispuestas a correr riesgos para obtener una rentabilidad interesante; aunque pueden mitigar gran parte de estos, deben estar preparadas para las subas y bajas. Es importante aclarar que no hay verdades absolutas sobre qué es lo mejor, ya que lo mejor para un inversor dependerá de su perfil de riesgo, su horizonte de inversión y la rentabilidad que esté buscando.

● ¿CÓMO SABER QUÉ NIVEL DE RIESGO PUEDO ACEPTAR?

Para resolver este problema del mundo financiero existe lo que se conoce como test del inversor. Es una herramienta diseñada para determinar el perfil de riesgo y, a su vez, guía las decisiones sobre cómo deberían invertir su dinero. Este tipo de evaluación se popularizó con el crecimiento de la asesoría financiera personalizada, especialmente en los años 1990 y 2000, a medida que más personas comenzaron a invertir en los mercados financieros y surgió la necesidad de adaptar las estrategias de inversión a las características individuales.

El test tiene como objetivo evaluar de qué modo se maneja el riesgo financiero y cuál es la capacidad para asumir pérdidas. La prueba consiste en responder una serie de preguntas que evalúan los siguientes factores:

Horizonte temporal: periodo durante el cual se planea mantener sus inversiones.

Tolerancia al riesgo: capacidad emocional y financiera para soportar pérdidas.

Objetivos financieros: qué busca el inversor (por ejemplo, el crecimiento del capital, la generación de ingresos, la preservación del capital).

Conocimientos financieros: la medida en que un inversor entiende cómo funcionan mercados financieros y los productos de inversión.

En el caso de la Argentina, en 2013, la Comisión Nacional de Valores (CNV), se formalizó la obligatoriedad de realizar una evaluación del perfil del inversor con un test o procedimiento similar. Esta regulación busca proteger a los inversores, al garantizar que las recomendaciones de inversión sean adecuadas para sus características y objetivos financieros. Desde entonces, se ha convertido en una parte fundamental de la práctica de asesoría financiera en el país. Por eso, al momento de comenzar a invertir, hay que completar este test. En general, cada seis meses se deben actualizar las respuestas, ya que podrían cambiar en función a la experiencia en el mercado de capitales o los cambios de otro orden, como vimos en el capítulo de planificación financiera.

El test es una gran guía y un excelente punto de partida para conocer nuestro perfil de riesgo, que estará contemplado en alguno de los siguientes resultados:

Perfil conservador

Baja tolerancia al riesgo, prioriza la preservación del capital por sobre la obtención de altos rendimientos y prefiere inversiones seguras y predecibles. Su objetivo es mantener el capital y obtener rendimientos moderados con bajo riesgo. Su horizonte suele ser de corto a mediano plazo. Las inversiones recomendadas para este tipo de perfil, en general, son plazos fijos, bonos del gobierno de bajo riesgo, obligaciones negociables de gran calidad crediticia, fondos comunes de inversión de renta fija o cuentas remuneradas.

Perfil moderado

Tolerancia media al riesgo, con un equilibrio entre la seguridad del capital y el crecimiento. Está dispuesto a asumir riesgos moderados, con el fin de obtener rendimientos superiores a los que ofrecen las inversiones más conservadoras, pero sin poner en peligro significativo su capital. Su horizonte de inversión suele ser de mediano a largo plazo. Las inversiones recomendadas son bonos corporativos y soberanos con buena calificación crediticia, fondos comunes de inversión de renta mixta (que combinan renta fija y renta variable), acciones de empresas sólidas y consolidadas e inversiones en monedas extranjeras, como dólares o euros.

Perfil agresivo

Alta tolerancia al riesgo y foco en maximizar el crecimiento del capital, se acepta la posibilidad de experimentar volatilidad y fluctuaciones significativas en el valor de las inversiones. Está dispuesto a asumir riesgos elevados con la expectativa de obtener rendimientos considerablemente mayores. Su horizonte suele ser de largo plazo. Las inversiones recomendadas para este tipo de perfil incluyen acciones de empresas con alto potencial de crecimiento, fondos comunes de inversión de renta variable, inversiones en mercados emergentes, criptomonedas, y otros activos alternativos con riesgo alto, pero con un elevado potencial de rendimiento.

El primer paso para conocer el perfil de riesgo es el test, luego es necesario conocer cada producto de inversión y entender a qué tipo de riesgo se está expuesto al elegir alguno de esos productos. He visto muchas veces que el test puede dar un resultado que, en la práctica de las inversiones, se empieza a percibir diferente; mi recomendación es que además de hacerlo, se observe cómo son los sentimientos y las emociones a medida que se invierte. El mayor desafío es mantener la inversión a lo largo del tiempo para que el capital pueda crecer y no tomar decisiones emocionales.

● ¿CÓMO PUEDO SABER EL NIVEL DE RIESGO QUE TIENE UN PRODUCTO FINANCIERO?

Es normal sentirse abrumada y no tener en claro cuáles son los riesgos del producto elegido. A continuación detallo el método que utilizo.

Analizo a qué grupo de inversiones corresponde

Determino a qué grupo de inversiones pertenece (renta fija o renta variable, o una combinación de ambas). Cada tipo de inversión tiene características y niveles de riesgo diferentes, lo cual influye directamente en el comportamiento del activo y en su rentabilidad esperada. Más adelante, veremos en detalle los instrumentos de renta fija y de renta variable.

Evalúo la volatilidad
Se trata de saber cuánto fluctúan los precios de un instrumento financiero en un periodo determinado. Los productos con alta volatilidad, como las acciones de empresas tecnológicas, por lo general, tienen un mayor riesgo porque sus precios pueden variar significativamente en poco tiempo. Para algunos productos financieros existe un indicador que se llama Indicador Beta y mide la volatilidad de un activo en comparación con el mercado en general. Veamos cómo funciona este indicador:

Beta = 1. El activo tiene una volatilidad similar al mercado en general. Si el mercado sube o baja un 1%, se espera que el precio del activo también suba o baje un 1%.

Beta > 1. El activo es más volátil que el mercado. Por ejemplo, un beta de 1,5 sugiere que, si el mercado sube o baja un 1%, el precio del activo podría subir o bajar un 1,5%.

Beta < 1. El activo es menos volátil que el mercado. Un beta de 0,5 indica que, si el mercado sube o baja un 1%, el precio del activo probablemente suba o baje solo un 0,5%.

Beta < 0. Un beta negativo indica que el activo se mueve en dirección opuesta al mercado. Si el mercado sube un 1%, se espera que el activo baje un porcentaje equivalente al valor de su beta negativa, y viceversa.

Evalúo la calificación de riesgo
Existen empresas conocidas como calificadoras de riesgo (o agencias de calificación crediticia o agencias de rating) que se especializan en evaluar y calificar la solvencia y el riesgo crediticio de emisores de deuda, como gobiernos, empresas, instituciones financieras y otros tipos de entidades.
  A nivel mundial, las principales son Moody's, Standard & Poor's (S&P), y Fitch Ratings. Estas agencias emiten una calificación de crédito que refleja su opinión sobre la capacidad del emisor para cumplir con sus obligaciones financieras (pago de capital e intereses) en tiempo y forma. Las calificaciones suelen ir desde “AAA” (máxima solvencia) hasta “D” (incumplimiento o default). Estas calificaciones se dividen en dos grandes categorías: grado de inversión y grado especulativo.
  Una calificación alta puede reducir los costos de financiamiento para un emisor, ya que los inversores perciben un menor riesgo y, por lo tanto, exigen un menor rendimiento para comprar su deuda. Por el contrario, una calificación baja puede incrementar el costo del crédito y limitar el acceso al financiamiento. Además, estas calificaciones también pueden afectar la estabilidad financiera de los países, ya que cambios en las calificaciones soberanas pueden desencadenar salidas de capital y fluctuaciones en las tasas de interés y tipos de cambio. Por eso, tanto emisores como inversores deben prestar atención a los informes y revisiones periódicas de estas agencias calificadoras.

De modo que se puede revisar antes de invertir en un producto qué su calificación de riesgo tiene para saber a qué se está expuesto. Recordemos que no es malo tomar riesgo, la clave es entenderlo y poder mitigarlo a través de la diversificación de productos financieros.

Reviso la historia y desempeño pasado

Otro de los análisis consiste en revisar los rendimientos pasados, sobre todo en contextos difíciles, como crisis financieras o cambios de gobierno. De esa forma, puedo conocer cómo se comportó esa inversión y, en el caso de que se haya caído, saber cuánto tiempo le tomó recuperarse. Es importante destacar que cuando una inversión tiene un historial de fluctuaciones amplias —cambia de precio o tiene rentabilidades buenas y malas en un periodo muy corto— implica un riesgo mayor. Esta información en los FCI, por ejemplo, se encuentra en la ficha técnica del fondo; y, en el caso de acciones o bonos, se pueden buscar gráficos de precios de los últimos años.

Analizo el riesgo de liquidez

Cuando se evalúa una inversión, el riesgo de liquidez es un aspecto clave. Se refiere a la facilidad o dificultad de convertir un activo en efectivo sin una pérdida significativa de valor. En términos simples, mide qué tan rápido se puede vender un activo a su valor de mercado justo. Cuando es difícil de vender o el proceso implica un descuento considerable en su precio, se dice que tiene baja liquidez. El riesgo de liquidez es crucial porque afecta el acceso al dinero cuando se necesita. Si se invierte en activos con baja liquidez, podría haber dificultades para venderlos rápidamente, en caso de no aceptar un precio significativamente más bajo que el valor de mercado. Este riesgo es relevante en situaciones de emergencia financiera, cuando ocurren cambios en el mercado o se necesita liquidar una inversión con rapidez. Por eso, antes de invertir es conveniente tener un fondo de emergencias, con el finde evitar la venta de inversiones a precios bajos para obtener efectivo.

Concluimos, entonces, que para saber si un activo es líquido, podemos hacernos la siguiente pregunta: ¿cuánto tiempo me tomaría convertir esa inversión en dinero?

● RENTABILIDAD

Se trata de una medida financiera que indica el nivel de beneficios o ganancias, obtenidos o que se espera obtener, de una inversión en relación con el capital inicial empleado. En términos más simples, refleja el rendimiento de una inversión; es decir, cuánto ha crecido o cuánto retorno ha generado el dinero invertido a lo largo del tiempo. En este punto, resulta fundamental conocer las diferencias entre la rentabilidad teórica y la rentabilidad real.

De la misma manera que la inflación perjudica la capacidad de compra, también perjudica en el resultado de las inversiones. La rentabilidad teórica refleja el rendimiento sin tener en cuenta el factor de la inflación. En cambio, la rentabilidad real se determina descontando la inflación, por lo tanto permite conocer cuánto se ganó realmente por cada peso o dólar invertido, y así determinar el éxito de inversión.

La rentabilidad teórica se calcula con la siguiente fórmula:

Eso significa que la rentabilidad teórica fue del 10%.

¿Y cómo se puede calcular la rentabilidad real? Debemos conocer cuál fue la inflación para el periodo de una inversión determinada y aplicar la siguiente fórmula:

Si queremos aplicar la fórmula, el cálculo sería el siguiente:

Esto significa que, luego del ajuste por inflación del 5%, la rentabilidad real de tu inversión es del 4,76%. En términos de poder adquisitivo, tu inversión creció un 4,76% durante ese año, considerando el impacto de la inflación.

Si la rentabilidad teórica es menor a la inflación, la inversión no está pudiendo ganarle a la inflación: está perdiendo valor. Es decir, se pueden comprar menos cosas ahora de las que se podían comprar antes de haber entrado a ese instrumento de inversión.

Si la rentabilidad teórica es igual a la inflación, la inversión igualó la inflación y mantuvo el valor. El dinero tendrá el mismo poder adquisitivo que el que tenía en el momento de entrar a ese instrumento de inversión.

Si la rentabilidad teórica es mayor que la inflación, el termómetro marca que la inversión le ganó a la inflación. Se ganó poder adquisitivo.

● TIPOS DE RENTA

Si tuviéramos que dividir todos los productos financieros por sectores para comprenderlos mejor, la mejor forma sería clasificándolos en función al tipo de renta que generan. Esto nos facilita no solamente su comprensión, sino también su nivel de riesgo implícito en relación con la rentabilidad esperada. Veamos los tres grandes tipos de rentabilidad.

→ Renta fija: menor riesgo y rendimientos predecibles

Son aquellos que proporcionan pagos periódicos de intereses a los inversores y devuelven el capital al vencimiento. Se denominan renta fija porque el flujo de ingresos (intereses) y el plazo de la inversión suelen estar predefinidos desde el principio, lo que ofrece cierta previsibilidad sobre los rendimientos esperados.

Características

Menor volatilidad: tienden a tener menor volatilidad que los de renta variable porque los pagos de intereses son predecibles y el retorno del capital está garantizado (salvo en casos de quiebra).

Riesgo de crédito: aunque el riesgo es menor, existe la posibilidad de que el emisor del bono o instrumento de deuda no cumpla con los pagos, conocido como riesgo de default o impago.

Riesgo de tasa de interés: cuando las tasas de interés del mercado suben, el valor de los bonos existentes puede disminuir, ya que los nuevos bonos ofrecerán tasas más atractivas. Esto afecta negativamente a los inversores que desean vender sus bonos antes del vencimiento.

Inflación: el riesgo de que la inflación erosione el poder adquisitivo de los intereses y el capital devuelto al vencimiento, especialmente en instrumentos de renta fija de largo plazo.

Dentro de este grupo de productos se encuentran los siguientes:

Bonos: instrumentos de deuda emitidos por gobiernos, empresas u otras entidades que pagan un interés fijo o variable a lo largo de un periodo determinado. Al final del plazo, se devuelve el capital inicial al inversor.

Plazos fijos: depósitos a término en una entidad financiera que pagan un interés fijo por un periodo específico.

Obligaciones negociables: deuda emitida por empresas que buscan financiarse en el mercado de capitales ofreciendo una tasa de interés acordada con los inversores.

La renta fija es adecuada para inversores conservadores que buscan estabilidad y protección del capital, así como ingresos regulares. Sin embargo, deben ser conscientes de los riesgos de crédito y de tasa de interés.

→ RENTA VARIABLE: MAYOR RIESGO Y POTENCIAL DE RENDIMIENTO

Son aquellos productos en los que el retorno de la inversión no está garantizado, ya que depende del comportamiento del mercado y del rendimiento del activo subyacente. Los precios de estos activos pueden subir o bajar significativamente, lo que implica un mayor nivel de riesgo, pero también una mayor posibilidad de obtener rendimientos superiores.

Características

Alta volatilidad: los precios de los activos de renta variable pueden fluctuar ampliamente en periodos cortos, debido a cambios en las expectativas del mercado, noticias económicas o resultados financieros de las empresas.

Riesgo de mercado: incluye factores macroeconómicos (inflación, tasas de interés, ciclos económicos), políticos y sociales que pueden afectar el valor de las acciones o activos de renta variable.

Riesgo de empresa: se refiere a factores específicos de la empresa en la que se invierte, como su gestión, el modelo de negocio, la competencia, o los cambios regulatorios que puedan afectar su desempeño financiero.

Potencial de alto rendimiento: aunque son más riesgosos, los activos de renta variable ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos superiores a largo plazo, especialmente en periodos de crecimiento económico o expansión del mercado.

Dentro de este grupo de productos se encuentran los siguientes:

Acciones: participaciones en la propiedad de una empresa que otorgan derechos a los beneficios y decisiones de la compañía. Los precios de las acciones fluctúan en función del desempeño financiero de la empresa, la percepción del mercado y los factores económicos externos.

Fondos cotizados (ETF): fondos de inversión que replican el comportamiento de un índice de mercado o una cesta de activos. Pueden incluir acciones, bonos, commodities, entre otros, y se negocian en bolsa como cualquier acción.

La renta variable es adecuada para inversores con mayor tolerancia al riesgo, que buscan potenciales altos rendimientos a largo plazo y están dispuestos a aceptar la volatilidad del mercado. Estos inversores deben estar preparados para enfrentar fluctuaciones significativas en el valor de sus inversiones.

→ RENTA MIXTA: RIESGO MODERADO Y RENDIMIENTOS MODERADOS

Es un tipo de inversión que combina características de renta fija y renta variable. Este tipo de productos busca equilibrar los beneficios de ambas estrategias: la estabilidad y la previsibilidad de la renta fija, y el potencial de crecimiento y altos rendimientos de la renta variable. Los productos de renta mixta están diseñados para diversificar el riesgo y ofrecer un rendimiento ajustado al perfil del inversor, adaptándose a aquellos que desean una exposición moderada al riesgo, con una parte de su inversión en activos más seguros y otra en activos de mayor riesgo.

Características

Diversificación del riesgo: incluyen tanto activos de renta fija (bonos, plazos fijos) como de renta variable (acciones, Fondos comunes de inversión de acciones). Esta diversificación ayuda a reducir el riesgo total de la inversión, ya que las pérdidas en una clase de activo se pueden compensar con las ganancias en la otra.

Volatilidad moderada: la renta mixta tiende a ser menos volátil que una cartera compuesta solo por renta variable, pero más volátil que una cartera solo de renta fija. Esto proporciona un punto intermedio en términos de riesgo y rendimiento.

Nivel de riesgo: están expuestos a dos tipos de riesgos. Por un lado, el riesgo de crédito que proviene de los componentes de renta fija, donde existe la posibilidad de que el emisor del bono no cumpla con sus obligaciones de pago; y, por el otro, el riesgo de mercado relacionado con los productos de renta variable, que son más volátiles y sensibles a las fluctuaciones del mercado.

Potencial de rendimiento: ofrece un potencial superior al de la renta fija pura, gracias a la inclusión de activos de renta variable. Sin embargo, este potencial está limitado por la proporción de la cartera dedicada a la renta fija, que brinda estabilidad, pero limita el crecimiento.

Dentro de este grupo de productos se encuentran los siguientes:

Fondos comunes de inversión de renta mixta: los más utilizados y consisten en una combinación de activos de renta fija (como bonos y plazos fijos) y de renta variable (como acciones o ETF). La proporción de cada tipo de activo puede variar según el objetivo del fondo, el perfil de riesgo del inversor y las condiciones del mercado.

Fondos balanceados: mantienen un equilibrio específico entre renta fija y renta variable, generalmente con una proporción establecida (por ejemplo, 60% en acciones y 40% en bonos). Estos fondos se ajustan para mantener esa proporción en el tiempo, comprando y vendiendo activos según sea necesario.

La renta mixta es adecuada para inversores de perfil moderado que buscan un equilibrio entre seguridad y crecimiento. Este tipo de inversión es ideal para aquellos que desean obtener un rendimiento superior al de la renta fija, pero sin asumir todo el riesgo de la renta variable.

Con este conocimiento de los tres tipos, cada vez que se analice un producto de inversión, se identificará fácilmente a qué grupo corresponde y cuál es el nivel de riesgo que implica.

● HORIZONTE DE INVERSIÓN

En el mundo de las inversiones, se refiere al periodo que se está dispuesto a mantener una inversión. Este término es fundamental en la planificación financiera, ya que el horizonte puede variar según los objetivos, la estrategia y el nivel de tolerancia al riesgo de la persona.

El horizonte de inversión puede ser a corto, mediano o largo plazo, y varía según la naturaleza de la inversión, los objetivos financieros y el perfil de riesgo. ¿Por qué es importante? Porque determina la estrategia que un inversor debe adoptar. Un horizonte más largo permite asumir mayores riesgos, ya que ofrece tiempo suficiente para recuperarse de posibles caídas del mercado y aprovechar los beneficios del interés compuesto. Por otro lado, las inversiones a corto plazo suelen ser menos riesgosas, debido a la necesidad de mantener liquidez y la proximidad a los objetivos financieros. Este concepto también afecta la elección de productos adecuados: para un horizonte de inversión corto, se prefieren instrumentos de bajo riesgo y alta liquidez, mientras que para un horizonte de inversión más largo, es posible optar por acciones o fondos de inversión diversificados con mayor potencial de crecimiento. Además, conocer el horizonte facilita la planificación de objetivos, ya que permite determinar cuándo y cómo se necesitarán los fondos y ajustar las decisiones en consecuencia.

● DIVERSIFICACIÓN

Método que se utiliza al momento de invertir para reducir el riesgo al que se exponen nuestros ahorros: se eligen diferentes activos en lugar de uno solo. Su principal objetivo es mejorar la rentabilidad que se obtiene en relación con riesgo asumido. Por ejemplo, si solo invertimos en acciones del sector petrolero y sufre una caída en sus cotizaciones, no tendremos otros activos y habrá que esperar que se recupere la pérdida. Distinto es si otra parte de nuestros ahorros está destinada a un sector diferente, como el agropecuario. Tendremos diversificación para compensar la pérdida de las otras inversiones. En resumen, implica no poner todos los huevos en la misma canasta.

Es importante porque permite:

Bajar los riesgos y proteger los ahorros invertidos.

Aprovechar las condiciones del mercado y los cambios en la economía.

Tener liquidez, en caso de necesitar salir de la inversión.

¿Cómo se diversifica? Existen dos formas muy eficientes para mitigar los riesgos asociados a los diferentes tipos de inversiones.

Macro diversificación: consiste en diversificar en líneas generales, por categorías. Por ejemplo, una parte en la bolsa, otra parte en criptomonedas, otra en inmuebles, otra en un emprendimiento, entre otras posibilidades.

Micro diversificación: hace referencia a cómo diversificamos en el interior de los niveles macro, por medio de:

Tipo de instrumentos: acciones, CEDEARs (Certificados de Depósito Argentinos), bonos públicos o corporativos, entre otros.

Tipo de industria: agropecuaria, petrolera, tecnológica, consumo masivo, etc.

Riesgos regionales: local o extranjero.

● INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN

Ahora que conocemos los principales conceptos del mundo de las inversiones, podemos comenzar a analizar los productos disponibles.

1. Fondos comunes de inversión (FCI)

Instrumento financiero mediante el cual los ahorristas que comparten similares objetivos de ahorro e inversión pueden invertir su dinero; es gestionado por una Sociedad Gerente junto con un equipo de profesionales especializados en temas de inversiones, quienes tienen a cargo la administración y toma de decisiones sobre ese capital del Fondo.

Al invertir en un FCI, acceden a una variedad de activos financieros que de manera individual no podrían, ya que, al reunir a un gran número de ahorristas, los FCI pueden comprar diferentes activos financieros; se diversifica la cartera de inversión y se administra de forma eficiente los riesgos de la inversión.

Ejemplo: Imaginate que cuando invertís en un FCI e ingresás dinero a través de las cuotapartes, es como si estuvieses comprando los ladrillos en un edificio. Si el edificio experimenta mejoras, el valor de esos “ladrillos” aumenta con el tiempo. Entonces en el futuro, al retirar la inversión, se obtendrá más dinero por esos “ladrillos”. De la misma forma la ganancia en el FCI se materializará únicamente al vender las cuotapartes o al retirar los fondos invertidos.

Conceptos clave para entender los FCI

Suscripción: proceso por el cual ingresamos dinero. Las órdenes de suscripción solo pueden ingresar en un horario determinado, generalmente, entre las 11 h y 15 h.

Rescate: proceso por el cual retiramos nuestro dinero. El plazo puede variar entre 24 h o 48 h hábiles.

Sociedad Gerente: la sociedad que toma decisiones sobre el dinero que ingresa a ese fondo.

Sociedad Depositaria: donde se deposita el dinero y los títulos de las inversiones.

Reglamento de gestión: establece cómo se toman las decisiones.

Auditores: monitorean que se cumpla el reglamento de gestión y se respeten todas las normativas vigentes para los FCI.

Factsheet o ficha técnica: presentación de datos que detalla los puntos clave del FCI en una única página impresa, normalmente emplea tablas, encabezados o gráficos.

Clasificación de FCI

Fondos de liquidez (Mercado de dinero o Money Market): una inversión muy conservadora y apropiada para quienes quieren invertir a corto plazo, con liquidez inmediata y libre de fluctuaciones de precios. Son los más estables y con menos riesgo que existe. También tienen la rentabilidad más baja. Estos FCI los podés encontrar en las billeteras virtuales o en tu home banking.

Fondos de bonos o de renta fija: representan una inversión a mediano/largo plazo. Son de rendimiento y fluctuaciones de precio moderadas. Algunos invierten en plazos fijos de banco, bonos del estado o corporativos y estos no tienen mucha variación. Su rentabilidad suele ser superior a los de Mercado de Dinero.

Fondos mixtos: combinan distintos activos financieros, como bonos, acciones y plazos fijos. Su riesgo y rendimiento dependen del porcentaje que se tenga de estos instrumentos y del comportamiento de cada uno de ellos.

Fondo de acciones o de renta variable: representan una inversión a largo plazo. Son de rendimientos potencialmente elevados y están sujetos a las fluctuaciones de precios de los mercados bursátiles. Son los fondos con mayor rentabilidad y mayor riesgo asociado, es por ello que el valor de la cuotaparte puede variar todos los días.

¿Por qué invertir en un FCI?

Según mi experiencia, los FCI son de los productos más fáciles y simples para empezar con una sola inversión, se diversifica y reduce el riesgo. Es una opción atractiva porque permite alcanzar objetivos de ahorro o inversión a corto, mediano o largo plazo, incluso si no se dispone del tiempo necesario para gestionar la propia cartera de inversión. Con una pequeña inversión, desde $1000 pesos o 100 USD, se puede acceder a una amplia gama de productos financieros, como acciones del mercado local o internacional, títulos de deuda pública o privada, y otros activos difíciles de alcanzar por cuenta propia.

Además, están administrados por profesionales del mundo financiero, lo que asegura una gestión experta del dinero. También ofrecen alta liquidez, ya que se puede retirar la inversión en tan solo 24 h o 48 h. Existe una gran variedad de fondos disponibles, que incluyen opciones de renta fija, mixta o variable, tanto locales como internacionales, que se adaptan a diferentes perfiles y objetivos de inversión. Entre sus ventajas se destacan la facilidad de acceso, la simplicidad, la diversidad, la diversificación, la eficiencia, la liquidez, la supervisión y la seguridad, lo que los convierte en una excelente herramienta para pequeños ahorristas.

¿Cuándo invertir en FCI?

Cuando se busca invertir en renta fija, mixta o variable.

Cuando tenemos poco dinero para invertir y queremos diversificar.

Cuando se trata de nuestras primeras inversiones.

Cuando queremos proteger nuestros ahorros en el corto plazo frente a la inflación.

2. Bonos

Un bono es un instrumento financiero de deuda que emite una empresa pública o privada para financiarse y que promete devolver el capital más sus intereses en un plazo determinado de tiempo. La devolución de esos intereses determina una renta estable para quien haya comprado estos bonos. A los pagos periódicos de intereses se los llaman cupones o renta, y a la devolución del capital invertido se la llama amortización.

Clasificación de los bonos

Existen dos categorías principales: bonos gubernamentales y bonos corporativos. Estos instrumentos financieros representan una forma de endeudamiento para los emisores y ofrecen a los inversionistas la oportunidad de recibir pagos regulares de interés y, eventualmente, la devolución del capital invertido.

Bonos gubernamentales

Emisor: son emitidos por gobiernos nacionales, regionales o locales. En la Argentina, los bonos del gobierno nacional son emitidos por entidades gubernamentales.

Riesgo: en la Argentina, por la falta de credibilidad histórica del país, estos bonos generalmente se consideran de riesgo medio o alto. En condiciones normales, deberían ser los bonos más seguros con un riesgo bajo (por ejemplo, se dice que Estados Unidos tiene los bonos con menor riesgo del mercado, porque siempre cumple con sus obligaciones de pago).

Rendimiento: por su alto riesgo, los bonos gubernamentales de países en desarrollo suelen ofrecer tasas de interés más altas en comparación con los bonos corporativos. Algunos ejemplos son Bonos del Tesoro en dólares (AL30, GD30, AL29), bonos CER (inflación), bonos dólar linked (dólar oficial), bonos duales (inflación + dólar oficial), bonos tasa badlar (tasa de plazo fijo mayoristas).

Bonos corporativos u obligaciones negociables

Emisor: son emitidos por empresas privadas para financiar sus operaciones o proyectos. En la Argentina, se los conoce como “obligaciones negociables” y son de las inversiones más operadas en el país gracias a su relación rentabilidad/riesgo.

Riesgo: el respaldo depende de la solidez financiera de las empresas emisoras. Las que presentan antecedentes financieros sólidos y calificaciones crediticias más altas tienden a ofrecer bonos considerados más seguros.

Rendimiento: al contrario del resto de los países, en la Argentina, los bonos corporativos suelen ofrecer tasas de interés más bajas que los gubernamentales para compensar el menor riesgo asociado con las empresas privadas.

¿Por qué invertir en bonos?

Invertir en bonos, especialmente obligaciones negociables, es una opción popular por su balance de riesgo y rentabilidad, y es ideal para generar ingresos pasivos en dólares. Ofrecen ventajas, como la posibilidad de ser comprados en pesos, pero pagar renta y devolver capital en dólares, lo que facilita dolarizar los ahorros. Además, algunas obligaciones negociables ofrecen buena seguridad jurídica al estar emitidas bajo la Ley de Nueva York. También son útiles para formar fondos de retiro a largo plazo, debido a sus rendimientos constantes.

Sin embargo, no son recomendables para inversiones a corto plazo, ya que la mayoría de los vencimientos suelen ser para más de dos años. Si se decide vender antes del vencimiento, existe el riesgo de perder dinero, pues la venta dependerá del precio de mercado en ese momento. Invertir en bonos puede ser una buena opción para quienes buscan ingresos pasivos en dólares a largo plazo y desean diversificar su cartera, pero implica considerar los plazos de vencimiento.

¿Cuándo invertir en bonos?

Cuando se busca invertir en renta fija o mixta.

Cuando tenemos un perfil de riesgo conservador o moderado.

Cuando tenemos objetivos a mediano plazo.

Cuando no hay crecimiento en el mercado de acciones.

Cuando queremos diversificar nuestra cartera de inversión con opciones de renta fija.

3. Acciones y CEDEARs

Una acción es un producto financiero que representa parte de la propiedad de una empresa. Es decir, cuando compramos una acción estamos adquiriendo un pedacito de la empresa que emitió esa acción, por lo que pasamos a ser propietarias en proporción a la participación que compramos. Por ejemplo, si una empresa tiene 10.000 acciones disponibles para la venta en el mercado y compramos 100, somos propietarias del 1% de esa empresa. Son instrumentos de renta variable; recordemos que es un tipo de inversión formada por todos aquellos productos en los que la rentabilidad es incierta y tiene grandes fluctuaciones de precio. Es decir, la rentabilidad no está garantizada: ni la devolución del dinero invertido ni la rentabilidad del activo.

¿Por qué una empresa emite acciones?

Las empresas emiten y venden acciones, principalmente, para recaudar dinero a partir de esa venta. Ese dinero se emplea para financiar las actividades y los proyectos que harán crecer a la empresa en el futuro. Al dividirla en pequeñas partes (acciones), se les permite a pequeños inversores participar en el reparto de los beneficios de la propia empresa, por lo que es más fácil recaudar fondos. En este sentido, cuando las empresas crecen mucho y necesitan grandes cantidades de dinero para llevar a cabo proyectos y seguir creciendo, muchas de ellas salen a bolsa, es decir, venden sus acciones a los inversores del mercado de valores.

Clasificación de las acciones

En la Argentina, el mercado de acciones se subdivide en acciones locales y CEDEARs (Certificados de Depósito Argentinos).

Acciones argentinas

Emisoras: títulos que representan la propiedad de una parte de una empresa local. Estas acciones son emitidas por compañías que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.

Cotización: las cotizaciones reflejan el desempeño financiero y las expectativas de las empresas argentinas. Los inversores que compran acciones locales se convierten en accionistas y pueden beneficiarse de los dividendos y la apreciación del valor de las acciones.

CEDEARs (Certificados de Depósito Argentinos)

Son instrumentos que permiten a los inversores argentinos acceder a acciones de empresas extranjeras cotizadas en mercados internacionales. Representan un certificado de depósito emitido por una entidad argentina que respalda acciones de una empresa extranjera. Por ejemplo, un CEDEAR puede representar acciones de empresas como Apple, Google o Microsoft.

Una de sus ventajas es que cotizan en pesos argentinos, lo que facilita a los inversores locales seguir y participar en el rendimiento de empresas internacionales sin necesidad de operar en moneda extranjera.

Son acciones extranjeras que cotizan en el mercado local. Es decir, Coca-Cola cotiza en la bolsa de New York en dólares, pero podemos comprar un pedacito de esa acción de esta compañía en pesos desde la Argentina.

Como la empresa cotiza en dólares en Estados Unidos, pero nosotras la compramos en la Argentina a través de pesos, tiene que haber un tipo de cambio que vincule esas dos cotizaciones: ese tipo de cambio es el dólar CCL¹⁴ o dólar contado con liquidación. Entonces, podemos decir que los CEDEARs son un producto dolarizado, un instrumento que nos va a proteger contra la suba del tipo de cambio.

Clasificación de las acciones (CEDEARS)

En función de su naturaleza o características particulares, pueden ser:

Blue Chips: acciones de empresas grandes y bien establecidas con una gran capitalización de mercado, como Microsoft, Mc Donald's y Exxon Mobil. Suelen tener poca volatilidad y un historial de generar ganancias constantes. El término blue chip proviene del póquer, donde las fichas azules son las más valiosas.

Acciones de altos dividendos: pertenecen a empresas que reparten parte de sus beneficios a los accionistas en forma de dividendos. Las empresas más estables combinan la reinversión de beneficios con el pago de dividendos, que pueden ser en efectivo o acciones, y varían entre el 1% y el 8% anual. Por ejemplo, 3M, Coca-Cola, Cisco y Verizon.

Acciones defensivas: acciones de empresas que ofrecen productos o servicios esenciales, como alimentos, atención médica y servicios públicos. Proporcionan rendimientos consistentes incluso en condiciones económicas difíciles, protegiendo la cartera durante caídas del mercado. Por ejemplo, Danone, Nestlé, Pfizer, Novartis.

Acciones growth (de crecimiento): acciones de empresas que se espera que crezcan más rápido que el mercado promedio, especialmente durante expansiones económicas o cuando las tasas de interés son bajas. Por ejemplo, Garmin, Intel, Nvidia, Tesla y Meta.

Acciones cíclicas: acciones que fluctúan en función del ciclo económico. Tienen un mejor desempeño en periodos de crecimiento económico y sufren en épocas de recesión. Por ejemplo, Apple y Nike.

Acciones small cap (baja capitalización): corresponden a empresas con baja capitalización bursátil (entre 300 millones y 2000 millones de dólares en Estados Unidos). Ofrecen mayor potencial de crecimiento y revalorización, pero son más volátiles y arriesgadas, debido a su menor tamaño y estabilidad en el mercado.

¿Por qué invertir en acciones y/o CEDEARs?

Ofrece dos maneras de obtener ganancias:

A través de la compra y venta de acciones es posible generar beneficios al vender una acción a un precio mayor del que fue comprada.

Distribución de dividendos cuando recibimos una parte de las ganancias que una empresa reparte entre sus accionistas.

Aunque estas inversiones pueden ser rentables, también implican riesgos. No siempre hay garantía de que una acción aumente de precio o pague dividendos¹⁵, ya que muchas empresas no tienen una política fija de pago de dividendos. Invertir en acciones y CEDEARs puede ser una forma de alcanzar rendimientos significativos, pero es importante estar dispuesta a asumir ciertos riesgos y tener una perspectiva a largo plazo.

¿Cuándo invertir en Acciones y CEDEARs?

Cuando se busca invertir en renta variable.

Cuando tenemos un perfil de alto riesgo.

Cuando tenemos objetivos a largo plazo.

Cuando estamos en ciclos económicos de crecimiento que favorecen el crecimiento de las empresas.

4. ETF

Llegamos al último instrumento: los ETF (Exchange-Traded Fund). Se trata de un conjunto de activos que cotiza en la bolsa de valores. Podemos decir que es un producto híbrido entre un FCI y una acción, ya que tiene características de ambos activos. Es interesante pensar en un ETF como un paquete que contiene varios productos diferentes, como acciones de muchas empresas o bonos de diferentes emisores. Cuando se compra un ETF, se está comprando una parte de ese paquete diversificado. Se negocian en el mercado bursátil, lo que significa que se pueden comprar y vender acciones del ETF durante el día a precios que fluctúan, al igual que las acciones individuales.

¿Por qué invertir en un ETF?

Es una opción atractiva por varias razones. En primer lugar, ofrecen una forma sencilla y eficiente de diversificar una cartera, ya que proporcionan exposición a un grupo diverso de activos, como índices de acciones, bonos, materias primas o sectores específicos. Además, cotizan en bolsa y se pueden comprar o vender a lo largo del día a precios de mercado en tiempo real, lo que brinda a los inversores flexibilidad y liquidez para entrar o salir de sus posiciones con facilidad. Otra ventaja es que, en general, tienen costos de gestión más bajos en comparación con los Fondos Comunes de inversión, en especial porque muchos ETFs siguen índices pasivos¹⁶, lo que reduce los gastos de gestión activa¹⁷ (no necesitan tener un equipo de profesionales analizando qué acciones o bonos comprar). También ofrecen transparencia, ya que la mayoría publica sus carteras a diario, permitiendo a los inversores conocer los activos subyacentes en cualquier momento. Son fácilmente accesibles, ya que existen ETF con montos mínimos para invertir. Sin embargo, también presentan algunas desventajas. Aunque están diseñados para seguir el rendimiento de un índice específico (como el S&P 500, por ejemplo), en la práctica, su rendimiento puede diferir ligeramente del índice.

Esta diferencia puede surgir por factores como costos de transacción y ajustes periódicos, lo que genera un deslizamiento¹⁸ (tracking error). Además, existen ETFs con estructuras más complejas, como los apalancados e inversos, que pueden aumentar el riesgo y la complejidad, por lo que es fundamental entender cómo funcionan antes de invertir en ellos.

En cuanto a la rentabilidad, depende principalmente de la variación en el precio entre la compra y la venta, así como de los dividendos que puedan distribuir. Muchos reparten dividendos, que provienen de los dividendos de las acciones que componen el ETF y de los intereses generados por estos. La política de dividendos la determina la gestora del ETF, y su distribución puede afectar temporalmente la cotización.

En lo particular, creo que los ETF son un gran instrumento para personas que no disponen de mucho tiempo para analizar sus inversiones y tomar decisiones al respecto por su fácil acceso y su diversificación.

¿Cuándo invertir en los ETF?

Cuando se busca invertir en renta variable.

Cuando tenemos un perfil de riesgo arriesgado.

Cuando tenemos objetivos a largo plazo.

Cuando estamos en ciclos económicos de crecimiento que favorecen el crecimiento de las empresas.

Cuando queremos diversificar nuestra cartera con bonos, pero no queremos hacer el análisis individual de cada bono y elegimos invertir en un ETF que a su vez invierta en bonos.

Cuando se busca una gestión de activos eficiente y a bajo costo.

Cuando queremos sumar en nuestra cartera cierto tipos de activos, pero no tenemos tiempo de analizarlos en profundidad, por ejemplo, empresas de biotecnología y acciones de países emergentes.

● PSICOLOGÍA PARA MANEJAR TUS INVERSIONES

Para finalizar, me gustaría hacer una referencia a la psicología aplicada a las inversiones. Como mencioné al inicio, mi pasión por las finanzas y las inversiones comenzó cuando entendí cómo nuestras emociones están vinculadas con cada decisión financiera que tomamos en el día a día. En cada capítulo, hablamos de dinero, pero también de creencias, emociones, experiencias, sesgos y cómo se relacionan con la educación financiera.

Es el momento de hablar de las emociones aplicadas al mundo de las inversiones. Si llegaste hasta acá, seguramente, entendiste que gran parte del éxito en las finanzas depende de nosotras. La educación financiera y las herramientas que compartí en estas páginas son solo el cincuenta por ciento del camino.

Cuando hablamos de inversiones, nos referimos a correr riesgos. Me parece increíble cómo las personas, especialmente las mujeres, vivimos tomando riesgos a diario, desde que salimos de casa para ir a trabajar hasta cuando decidimos cambiar de trabajo, conocer a una persona nueva o jugárnosla para pedir un aumento de sueldo, entre otras situaciones. Si vivís en la Argentina o en América Latina, sin dudas estás entrenada para vivir con el riesgo. Sin embargo, cuando pensamos en arriesgar nuestro dinero para hacerlo crecer, aparecen inseguridades y emociones que nos impiden avanzar.

Por lo tanto, hablemos de la psicología del mercado. Esta disciplina llegó para entender cómo los estados emocionales influyen en las fluctuaciones de precios de los activos del mercado financiero. Esta disciplina afirma que estas fluctuaciones responden al sentimiento promedio de los inversores que forman parte del mercado. De esa manera, cuando hay pánico y miedo, las personas venden sus acciones y los precios bajan. Y cuando sucede el escenario exactamente opuesto, cuando los resultados de las empresas son buenos y las noticias son prometedoras, la emoción hace que compremos acciones en gran cantidad y, por consiguiente, su precio suba. El dilema a momento de definir nuestra estrategia de inversión es cómo controlar nuestras emociones y maximizar el beneficio del mercado de valores, al mismo tiempo que minimizamos las pérdidas diversificando nuestras inversiones

En el siguiente gráfico podemos observar cómo cambian las emociones según la evolución del precio de un activo financiero.

La realidad es que son pocas las personas que toman decisiones financieras solo basadas en datos numéricos. Existen lógicas relacionadas con la historia personal, la perspectiva del mundo, el orgullo, el ego, el marketing, las emociones y otros incentivos revueltos, que hacen que esa decisión parezca ser la mejor.

Por eso existe la psicología del inversor, que se centra en el estudio del comportamiento de cada inversor y de los procesos mentales que resultan en las decisiones financieras tomadas.

El manejo de las emociones es una de los aspectos más importantes de la inversión. En ese momento, nos enfrentamos a una batalla en la que lo que importa no es la situación de los mercados ni la comprensión financiera, sino nuestras propias experiencias internas. Cuando decidas empezar a invertir, vas a experimentar diferentes emociones, que van desde el miedo a perder, el estrés si la pérdida es real, hasta la agitación y la emoción cuando la inversión aumenta.

Warren Buffet, uno de los mejores inversores de la historia, dijo “el mercado es una máquina que transfiere el dinero de los impacientes a los pacientes”. Por eso, es tan importante diseñar una estrategia a largo plazo y aprender a controlar nuestras emociones.

La buena noticia es que existe conocimiento suficiente para decodificar cómo tomamos nuestras decisiones y, por lo tanto, lograr las mejores.

● ESTRATEGIAS PARA EVITAR DECISIONES IMPULSIVAS

Al invertir, el factor emocional, afectado por los sesgos mentales, es uno de los factores más importantes que influye en nuestras decisiones. Estos sesgos, atajos o interpretaciones erróneas de la información disponible, pueden llevarnos a tomar decisiones equivocadas. A continuación, veremos los principales sesgos que afectan nuestras decisiones de inversión y cómo mitigarlos.

Sesgo de confirmación: tendemos a enfocarnos en la información que confirma nuestras creencias y opiniones previas, mientras ignoramos o minimizamos la información que las contradice. Esto genera un exceso de confianza en nuestras decisiones y puede llevar a una concentración excesiva en ciertos activos.

Ejemplo: un inversor cree que las acciones tecnológicas siempre suben y, por ello, solo busca noticias y análisis positivos sobre estas empresas, pero ignora informes que sugieren una posible burbuja en el sector.

Consejo: realizar un análisis profundo de cada instrumento financiero y considerar toda la información disponible antes de tomar decisiones. Es crucial estar dispuesto a aceptar pérdidas si una inversión no se comporta como se esperaba inicialmente.

Sesgo de aversión a las pérdidas: nos lleva a vender rápidamente los activos ganadores por miedo a perder las ganancias obtenidas, mientras mantenemos activos perdedores con la esperanza de que se recuperen, lo que puede perjudicar el rendimiento general de la cartera.

Ejemplo: una inversora tiene acciones de una empresa que han perdido un 30% de su valor. Aunque los fundamentos de la empresa ya no son sólidos, ella decide mantener las acciones con la esperanza de que, eventualmente, recuperen su valor, mientras que vende otras inversiones que están generando ganancias rápidamente por miedo a perder esas ganancias.

Consejo: aceptar las pérdidas cuando sea necesario y seguir una estrategia utilizando la técnica de stop loss para minimizar las pérdidas.

Exceso de confianza: se produce cuando subestimamos los riesgos y sobreestimamos los posibles rendimientos de nuestras inversiones. Esto puede llevar a una falta de diversificación en la cartera, aumentando el riesgo.

Ejemplo: un inversor novato ha tenido éxito con sus primeras inversiones en acciones de alto riesgo, lo que lo lleva a creer que siempre podrá elegir las mejores acciones. Como resultado, comienza a invertir de manera agresiva sin diversificar, subestimando el riesgo de pérdidas significativas si su próxima elección no resulta tan exitosa.

Consejo: mantener una asignación estratégica de activos que sea coherente con los objetivos financieros y perfil de riesgo, y revisar regularmente la cartera para asegurar la diversificación adecuada.

Anclaje: consiste en fijarnos demasiado en un punto de referencia inicial, como el precio de una acción en un momento específico, y no considerar adecuadamente nueva información que pueda afectar su valor. Esto nos puede llevar a decisiones basadas en información desactualizada.

Ejemplo: un inversor compró acciones de una empresa a $50 y, aunque la información actual sugiere que el valor razonable ahora es de $30, debido a cambios en su desempeño, sigue esperando venderlas a $50 porque ese es el precio en el que las adquirió, sin considerar adecuadamente la nueva información.

Consejo: evaluar de manera continua la nueva información que pueda afectar las inversiones, leer noticias sobre inversiones o los análisis de las carteras recomendadas de los brokers, y ajustar el análisis inicial en función de los cambios en las condiciones del mercado.

Sesgo de familiaridad: cuando nos concentramos demasiado en los activos que conocemos, y evitamos explorar otras opciones de inversión. Esto puede limitar la diversificación de la cartera y aumentar el riesgo.

Ejemplo: una persona trabaja en el sector bancario y como se siente cómoda con este tipo de activos invierte casi todo su dinero en acciones de bancos, e ignora otras oportunidades de inversión en sectores diferentes, como tecnología o salud, que podrían mejorar la diversificación de su cartera y reducir su riesgo global.

Consejo: revisar regularmente los sectores en los que se está invirtiendo y evaluar si se está diversificando o si se debería incluir otros tipos de activos para mejorar la diversificación.

Si bien no es posible eliminar completamente los sesgos, podemos mitigar sus efectos al ser conscientes de ellos y con la aplicación de estrategias de inversión racionales. Esto implica asumir un rol activo en la toma de decisiones, realizar análisis con frecuencia, mantener una actitud abierta a nueva información y, sobre todo, hablar de dinero e inversiones con otras personas. Empoderarte en tus finanzas significa ser consciente de cómo tus emociones y sesgos pueden influir en tus decisiones de inversión.

12 Ingresos pasivos son aquellos percibidos de forma regular sin necesidad de dedicar tiempo o esfuerzo constante para generarlos. A diferencia de los ingresos activos, que provienen de actividades que requieren trabajo continuo (como un salario o una tarifa por servicios), estos son resultado de inversiones o activos que generan rentabilidad por sí mismos, permitiendo que el dinero trabaje.

13 Orden que un inversor coloca con su corredor de bolsa para vender un activo (como una acción) cuando el precio de este alcanza un determinado nivel. El objetivo principal es limitar las pérdidas potenciales en una inversión, estableciendo de antemano un precio mínimo al cual el inversor está dispuesto a vender para evitar mayores caídas en el valor de su activo.

14 El dólar CCL (Contado con Liquidación) es un tipo de cambio utilizado en la Argentina que permite comprar dólares a través de operaciones con bonos o acciones, para luego transferir esos dólares al exterior. El dólar CCL es una referencia importante para empresas e inversores que necesitan enviar dinero al exterior o protegerse de la devaluación del peso argentino, especialmente en contextos de control de cambios o restricciones en el acceso al dólar oficial.

15 Un dividendo es la parte de las ganancias que una empresa reparte entre sus accionistas como una recompensa por haber invertido en ella. Es una forma en la que la empresa comparte sus beneficios con quienes poseen sus acciones. Los dividendos se pueden pagar en efectivo o en acciones adicionales de la empresa. No todas las empresas pagan dividendos, algunas prefieren reinvertir sus ganancias para crecer. Además, la cantidad y la frecuencia del pago de dividendos pueden variar según la política de cada empresa y su desempeño financiero.

16 Los índices pasivos son índices bursátiles que reflejan el rendimiento de un grupo específico de activos, como acciones o bonos, con el objetivo de representar de manera precisa el comportamiento de un mercado o sector en particular. En la gestión pasiva, los inversores no intentan superar al mercado, sino que buscan replicar su rendimiento mediante la inversión en estos índices.

17 La gestión activa en inversiones es una estrategia en la que un gestor o equipo de gestores de fondos toma decisiones específicas sobre qué activos (como acciones, bonos, etc.) comprar o vender, con el objetivo de superar el rendimiento de un índice de referencia o benchmark del mercado

18 El deslizamiento o tracking error es la diferencia entre el rendimiento del ETF y el rendimiento del índice que intenta replicar. Este deslizamiento puede ser positivo o negativo. Por ejemplo, si el índice sube un 5% en un año, pero el ETF solo sube un 4,8%, el tracking error sería del 0,2%.

EPÍLOGO

Hemos llegado al final. Es momento de agradecerte, en primer lugar, por haber llegado hasta acá. En segundo lugar, quiero pedirte que la información que hayas aprendido y aplicado, la compartas con más personas. Hablemos de dinero es un proyecto que me llevó muchos años concretar, que ha estado esperando un mejor momento, hasta que un día me dije “el mejor momento no existe, es el que tengo que crear”. Y eso sucede cuando hablamos de dinero: no va a existir el mejor momento para hacerlo, pero si ponemos el tema en nuestras conversaciones, seguramente aprenderemos de las experiencias, de los aprendizajes de cada una. Ojalá juntas podamos construir esa inteligencia financiera colectiva que nos ayude y nos permita mantener nuestro bienestar financiero a lo largo del tiempo. Hablar de dinero me cambió la vida, me permitió aprender, entender, conocerme y, sobre todo, crear una empresa que ayuda a las personas a tomar mejores decisiones con su dinero. Espero que te cambie la vida. Ya sos parte de este cambio, en tus palabras está el poder de llevar la educación financiera a más personas.

Muchas gracias por acompañarme, hablemos de dinero y cambiemos el futuro.

AGRADECIMIENTOS

A mi madre, la mujer que más me inspiró a superarme y, gracias a cuyo esfuerzo, hoy soy la mujer que soy. A mi hermana, que, siendo tan solo una beba de 8 días, le dio fuerzas a mi mamá y nos sostuvo con sus sonrisas y morisquetas. A mi tía Sara y su familia, que han sido nuestro sostén y familia en los momentos más difíciles. A mi tía Nidia que nos ha enseñado sobre resiliencia y fortaleza. A Jorge, que nos ha cuidado a mi hermana y a mí como si fuéramos sus hijas.

A mis amigas; las mejores compañeras de vida que he tenido; Gime, Vale, Lau.

A mi marido, Alejandro, quien confió en mi visión desde el primer día que me conoció y me apoyó en cada momento, de este difícil camino que es emprender. Juntos somos un gran equipo, que hace posible lo imposible.

A las mujeres que eligieron y eligen Mujer Financiera, que día a día nos abren las puertas de sus casas a través de las redes sociales, nos comparten sus dolores financieros, sus logros y sus sueños. Ellas confiaron en mí cuando nadie lo hacía y fueron quienes, en los momentos difíciles, me motivaron a seguir adelante, sin saberlo, tan sólo enviando un mensaje de agradecimiento contando como la educación financiera les había cambiado la vida.

Al equipo de Mujer Financiera, que me ha apoyado siempre y sin quienes no podría haber logrado todo el impacto conseguido; en miles de mujeres.

A Fernanda Santoro, una de mis primeras jefas quien me inspiró a superarme y a todas las personas que pasaron por mi camino profesional, quienes de alguna manera dejaron su huella en mí.

A los inversores que me dijeron SÍ, cuando muchos me decían NO: Sebastian, René, Marta, Santiago, Sofía, Anna y Matias. Gracias por confiar en Mujer Financiera y en mí para que la educación financiera pueda llegar cada día a más personas.

Gracias a Daniela, mi asesora en planificación financiera con quien compartimos una gran amistad y pasión por la educación financiera.

A mi editora Soledad Di Luca, que me esperó 2 años y me ayudó a hacer realidad este libro. Gracias por tu guía y por hacerme ver algo que siempre me digo a mí misma como emprendedora “mejor hecho que perfecto”. Gracias al equipo de Penguin por trabajar con tanto amor y dedicación en cada detalle.

En el mundo emprendedor dicen que somos el promedio de las 5 personas con las que más pasamos tiempo y a mí me gusta decir que somos el resultado de las historias y las personas que se cruzan en nuestra vida, sea cual sea la experiencia, buena o mala, sólo queda agradecerles por su paso porque gracias a ellos hoy somos quienes somos. Así que gracias a todos ellos que no los llegó a nombrar, pero saben que han sido parte de este camino.

Gracias por llegar hasta acá y escuchar mi historia. Ahora es momento de escribir la tuya.

¿ESTÁS LISTA PARA TOMAR EL CONTROL DE TU DINERO Y CONSTRUIR EL FUTURO QUE MERECÉS?

Si buscás transformar la relación con tus finanzas y alcanzar la tan deseada independencia financiera, este libro te dice cómo. El modo en que manejamos el dinero tiene un enorme componente emocional y patrones incorporados en la familia. Dejar atrás los malos hábitos que impiden el crecimiento patrimonial es un paso fundamental.

Hablemos de dinero es el aliado perfecto para cambiar tu vida. Aquí aprenderás a identificar y eliminar esos gastos impulsivos y “hormiga” que frenan tu desarrollo, a organizar tus metas de manera efectiva, y a crear un plan de inversión para multiplicar tus ingresos.

Sabrina Castelli, creadora de Mujer Financiera, comparte su experiencia y su método validado con miles de mujeres, y te acompaña en estas páginas en el camino del autoconocimiento para reducir deudas, planear el ahorro personal, proteger tu capital y construir tu bienestar financiero.

¡Es hora de dejar atrás las excusas, tomar el control, invertir con sabiduría y hacer crecer tu dinero! Empezá hoy mismo a transformar tu presente y asegurá tu futuro lleno de oportunidades.

SABRINA CASTELLI

Nació en la Ciudad de Buenos Aires el 18 de abril de 1987. Es contadora y licenciada en Administración, graduada con honores de la Universidad de Buenos Aires. También es empresaria y una reconocida influencer. Con doce años de experiencia en finanzas corporativas adquirida en bancos de inversión y compañías multinacionales, decidió aplicar su conocimiento al ámbito de las finanzas personales.

En 2019 lanzó Mujer Financiera, una plataforma líder con la misión de empoderar a las mujeres a través de la educación y la tecnología, para promover la inclusión financiera de las mujeres en toda América Latina. En 2020 desarrolló una academia online de finanzas personales e inversiones que ha capacitado a más de 500.000 mujeres en más de 12 países. Hoy, Mujer Financiera tiene operaciones en México, Uruguay y Argentina y ha construido la comunidad de finanzas para mujeres más grande de Latinoamérica. Este es su primer libro, una obra que refleja su compromiso de ayudar a tomar el control del dinero y mejorar el futuro económico.

Castelli, Sabrina

Hablemos de dinero / Sabrina Castelli. - 1a ed. - Ciudad Autónoma de Buenos Aires : Javier Vergara Editor, 2024.

(Libro Práctico)

Libro digital, EPUB

Archivo Digital: descarga y online

ISBN 978-950-15-3315-6

1. Finanzas personales. I. Título

CDD 332

© 2024, Sabrina Castelli

Foto de la autora: © Alejandra López

Diseño de tapa: Penguin Random House Grupo Editorial

Edición en formato digital: noviembre de 2024

© 2024, Penguin Random House Grupo Editorial, S. A.

Humberto I 555, Buenos Aires

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Ninguna de las especies o activos financieros que aparecen en este libro constituyen recomendaciones de inversión ni por parte del autor ni del editor.

Tampoco constituyen una oferta pública de inversiones.

Solo se presentan como ejemplos ilustrativos que acompañan los conceptos teóricos.

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ISBN 978-950-15-3315-6

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